Драгоценные металлы — классический инструмент диверсификации портфеля. Золото считается активом-убежищем, в долгосрочной перспективе оно может защитить от инфляции. На Мосбирже торгуется «бумажное» золото и серебро, и теперь с помощью этих металлов можно купить акции. Рассмотрим, как это работает и почему может быть выгодно инвестору.
На валютной секции Московской биржи существует 2 интересных инструмента: GLD и SLV/RUB. Эти инструменты называют «бумажным» или «биржевым» золотом и серебром, они удобнее и выгоднее слитков в банке и обезличенных металлических счетов, а также фьючерсов и биржевых фондов. Почему? Вот основные характеристики биржевых металлов и их преимущества:
Оба инструмента включены в перечень ликвидного имущества. Иными словами, их можно покупать с плечом или использовать как обеспечение для покупки иных активов. Инвестор может получить выгоду, используя биржевые металлы в маржинальных позициях. Например, инвестор покупает золото на собственные средства и получает валютный защитный инструмент — и под его обеспечение может купить акции.
Начальная ставка риска (часто также употребляется другое название – «дисконт») — это минимальная сумма, которую нужно обеспечить на счете для открытия маржинальной позиции. В примере возьмем позицию клиента со стандартным уровнем риска (КСУР)*. Допустим, вы купили пару GLD/RUB на сумму 50 тыс. руб., и других активов у вас нет. Вам нужно купить акции Газпрома. Так как дисконт по GLD/RUB составляет 30%, то из 50 тыс. руб. уже инвестированных можно взять в займ 35 тыс. (50 000 * (1–30%)) и использовать эти заемные средства для покупки любого другого актива. Клиент со стандартным уровнем риска (КСУР) – это клиент-физическое лицо, которого брокер не отнес к клиентам с повышенным уровнем риска . Более подробная информация здесь.
Если сказать просто, то обеспечение в виде золота в размере 100 руб. дает возможность купить еще ценных бумаг на 70 руб.
Конечно, на практике мы не встретим ситуацию, где 100% средств находятся в одном золотом активе. Каждый маржинальный инструмент имеет свои ставки риска. Если в портфеле несколько активов, то по каждому нужно считать отдельно. Или просто заглянуть в QUIK, или обратиться к трейдерам (8-800-100-55-02) и узнать, какая сумма доступна для плеча.
Итак, если ваша торговая стратегия подразумевает использование защитного актива, такого как золото, то его можно отправить его в обеспечение и купить другие активы, например, акции.
Для действующих клиентов доступен курс «Знакомство с маржинальной торговлей». Его можно пройти как в web-версии, так и в приложении.
1 | NPBFX | 72% | |||
2 | Freedom Finance Global | 71% | |||
3 | ParadTrade | 70% | |||
4 | Cauvo Capital | 69% | |||
5 | Тинькофф Инвестиции | 57% | |||
6 | Открытие Брокер | 56% | |||
7 | Октан-Брокер | 55% | |||
8 | ВТБ | 54% | |||
9 | Риком-Траст | 47% | |||
10 | КапиталЪ | 46% |
Семен 4 май 2024 NPBFX
Zibberman 23 апр 2024 NPBFX
Mary 20 апр 2024 AGlobalTrade
Вика 19 апр 2024 Cauvo Capital
Юлия 17 апр 2024 Cauvo Capital
Илья 16 апр 2024 ФИНАМ
Pips Master 1 апр 2024 NPBFX