О чем пишут трейдеры в ЖЖ?

История всегда повторяется: эту мысль доказывают анализ динамики фондовых индексов и результатов президентских выборов с 1900 года и опасения трейдеров относительно рекордного роста капитализации Apple.

Участники трейдерской блогосферы не обходят стороной обсуждения политических тем. Ссылкой на актуальное исследование в преддверии президентских выборов в России 4 марта делится chevashche. "В компании InvestTech Research проанализировали поведение фондовых индексов и результатов президентских выборов с 1900 года. И пришли к правилу, что если рынок растет в последние перед выборами два месяца, то побеждает действующий президент, – пишет chevashche. – Если рынок волатилен или падает – победит оппонент. Правило нарушалось лишь трижды из 28 последних президентских выборов".

Рынки растут на фоне "беспрецедентной по своему масштабу, невероятной, правильнее даже сказать – варварской попытки накачать систему баблом", в свою очередь, доказывает spydell. "Балансы центральных банков: ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии – с августа 2008 года по двадцатые числа февраля увеличили свои балансы в совокупности на $4,5 трлн. За два года – плюс $2,1 трлн, за последний год – плюс $1,56 трлн, за полгода (с августа 2011 года) – плюс $675 млрд, причем пик накачки пришелся на июль–декабрь – там оформили $1,1 трлн в лучших традициях наиболее драматического эпизода кризиса 2008 года, – пишет блогер перед повторной операцией LTRO от ЕЦБ. – Обратите внимание на то, насколько устойчив годовой тренд накачки системы ликвидностью от четырех крупнейших ЦБ. Темпы растут с каждым месяцем! ЦБ поочередно друг друга сменяют. Не успел один закончить, как другой начинает. В особо запущенных случаях работают в четыре смычка. LTRO, по сути, это и есть монетизация долга. Между ЕЦБ и бангстерами есть договоренность, согласно которой они обязуются скупать евродолговое говно, финансируя дефициты правительств, а ЕЦБ обеспечивает банки ликвидностью на все нужды. На залоговые требования скромно забили. ЕЦБ с приходом выпестышей из "Голдмана" начинает быть похожим на ФРС, своего рода филиал частных банков. О независимости и речи не идет. А ведь было время, когда ЕЦБ диктовал банкам условия. Этот период остался в истории".

К историческому опыту трейдеры решили обратиться, после того как на этой неделе рыночная капитализация Apple достигла $500 млрд. "Когда покупкой акции данного эмитента начинают интересоваться люди далекие от рынка, то это, имхо, явный сигнал для продажи, – уверен shevchenkods. – Просто вспомнилась история, которая произошла то ли с Морганом, то ли с Рокфеллером, когда у него чистильщик обуви попросил рекомендацию по рынку (вроде так). После началась депрессия".

К аналогичным выводам приходит true-flipper. "Капитализация приближается к $500 млрд. Это примерно столько же, сколько стоил "Mикрософт" на топе "пузыря" в 2000 году, – напоминает true-flipper. – Ни одна компания еще номинально больше не стоила продолжительное время, хотя в реальных значениях Рокфеллеровский Standart Oil стоил на текущие деньги больше $1 трлн. Сток уже что называется prices to perfection, имхо, так как, несмотря на не очень высокие множители, исторически компаниям такого размера расти и поддерживать такую высокую маржу очень тяжело. Самое, конечно, стремное, что может случиться с Apple, это то, что айфоны и афалина просто выйдут из моды. Логика тут простая, несмотря на супердизайн, как может быть модным то, что есть у всех и каждого почти?".

Справедливую стоимость "Распадской" на этой неделе рассчитывает shmidtk. "Для расчетов будем использовать несколько возможных сценариев развития и также учтем рискованность, связанную с аварийностью (ее я оценивал тут), – пишет shmidtk. – (…) Важным фактором роста стоимости компании является ее способность восстановиться после аварии, так, если к 2016 году компания нарастит объем производства до 16,5 млн т (что приблизительно соответствует планам компании по росту добычи от 2010 года, но смещенным на один год, так как они в них не смогли уложиться в 2011 году), то при ставке владения 12,5% годовых справедливая цена будет около 175 руб. (за вычетом скидки на аварийность). Если "Распадская" погасит выкупленные акции, то это может повысить оценку их справедливой стоимости где-то на 8–9%. В конечном итоге на цену "Распадской" влияют три фактора: цена на уголь, цена на капитал, усилия менеджмента по восстановлению шахты. На первые два фактора компания повлиять не может, третий же в основном зависит от компании. В прошлом руководство "Распадской" считалось довольно умелым в шахтном деле. Но вопрос о способности разрешить текущие проблемы шахты остается открытым. (…) Важным риском является неопределенность в дивидендной политике и желание текущего менеджмента продать акции стороннему владельцу".

Недавно открыла для себя новую инвестиционную идею – "Башнефть" – блогер foxylady25. "Высокая дивидендная доходность – порядка 16% годовых, – указывает в первую очередь foxylady25. – Большинство компаний, по которым ожидается настолько высокая доходность, выплачивают такой доход единовременно (в последующие годы дивы бывают в разы меньше). А у "Башнефти" дивидендная доходность и в последующие годы ожидается на примерно таком же высоком уровне. Недавно компания была приобретена АФК "Система" – одним из самых эффективных собственников".

Облюбовал металлы korzhik-tv. "Вчера впервые торговал на РТС палладием – очень понравилось, хотя ликвидность, конечно, оставляет желать лучшего, и купил XAU/EUR (золото в евро) под LTRO. Думаю, особенно много ЕЦБ не раздаст, точнее, у него просто не возьмут, – пишет korzhik-tv. – Уже не так интересно одалживать под 1% и инвестировать в короткий долг, потому что ставки в ближней части кривой слишком сильно снизились. €0,5 трлн – это мой educated guess, но и этого должно хватить, чтобы навредить евро в некоторых кроссах: на первом этапе, думаю, в EUR/JPY и XAU/EUR, где есть бездоходные братья".

Поток советов и рекомендаций в трейдерских блогах не ослабевает. Свою статью "Конвертор: "Чeрный лебедь для робота" на сайте "Русский трейдер" представил читателям con-vertor. "Этo статья о том, как снизить риск технического сбоя, а также уменьшить негативные последствия для торгового счeта в случае наступления такого сбоя, – рассказывает con-vertor. – Статья написана по материалам моего выступления в Москве на конференции алготрейдеров, проводившейся в конце 2011 года, и будет полезна всем трейдерам, торгующим с помощью роботов – программ автоматизированных механических торговых систем. Приведeнные примеры будут относиться к роботам, торгующим через терминал QUIK, как наиболее распространeнный".

Блогер dr-mart сделал первое интервью с трейдером в рамках программы "Мы делаем деньги на рынке". Героем сюжета стал Александр Бутманов. "Хороший мужик Бутманов, только я половину не понял из того, что он говорил", – пишет my-trade.