О чем пишут трейдеры в ЖЖ?

Активность продавцов на российском рынке в последнее время можно рассматривать как начало среднесрочного тренда вниз, предполагают участники блогосферы. Негативные настроения на этой неделе были подогреты сообщениями об убытке JP Morgan Chase, однако, по мнению true-flipper, серьезной угрозы в этом нет.

Падение российских индексов на тонком майском рынке – одна из обсуждаемых тем в трейдерской блогосфере на этой неделе. "Ну вот, не успел в начале мая вывести деньги. Теперь имеем по минус 3% в сутки. Конечно, в первую очередь игра на бирже, особенно своими деньгами, это психология. Не могу заставить себя продавать акции при падении. Нашел для этого отмазку: "Я не спекулянт, а инвестор!" Этим и оправдываю потерю 14 тыс. руб. за неделю... которая еще не кончилась", – пишет peter-mat.

Конъюнктура рынка свидетельствует о том, что значимые торговые уровни вполне могут быть пробиты, считает 123insaider. "Вчерашний отскок, вероятно, был контртрендовым выносом вверх, – пишет 123insaider во вторник, 8 мая, когда российский рынок был открыт. – Минусы вчерашнего выноса: он произошел в отсутствие приторговки во флете (то есть у крупняка не было задачи собрать акции, а нужно было продать акции, пока мелочь еще в эмоциях от снижения). Сегодняшняя слабость подтверждает, что вынос был контртрендовым, надо понимать, что быстрые развороты должны быстро подтверждаться. Произошел пробой волатильности. Пробой волатильности может означать начало среднесрочного тренда вниз. Вчера был контртрендовый вынос вверх. Сегодня продавцы вернулись на рынок и продолжают давить вниз. Вероятность пробоя 140 тыс. по фьючерсу на индекс РТС и 1350 по индексу ММВБ в данный момент представляется высокой. Покупатели должны увести рынок в "боковик". Это главный фактор спасения текущих уровней. Пока продажи достаточно агрессивны, а спрос слаб. Все это может закончиться прорывом вниз".

После очередных длинных выходных внешний фон был омрачен новостями из США: глава американского банка JP Morgan Chase Джейми Даймон заявил о торговом убытке компании в размере $2 млрд по своему торговому портфелю в апреле. "2 ярда лосс, это лишняя иллюстрация, что нельзя ни на одном рынке торговать таким сайзом, – уверен true-flipper. – Я напомню, что дело было в их позициях пропа их (казначейства) в CDS индексах. Причем, по сообщениям, они вообще делали довольно странные для крупного банка вещи – продавали эти деривативы сильно ниже их справедливой стоимости исходя из стоимости страховок индивидуальных компаний. Куча фондов встала в противоположную позу, похеджив это все CDS и бондами на отдельные компании, арбитраж. Потом, фрустрированные тем, что спрэд не сходится, слили инфо в прессу, к арбитражу подключился уже больший круг частников, плюс – рынок начал падать, кредитные спрэды выросли в целом, и JPM децл вынесли, похоже. Убыток в моменте, скорее всего, просто переоценка, и вероятность, что JPM понесет на этом большие потери, если додержит до экспирации, достаточно маленькая, только в случае большого кризиса экономического, нужно несколько дефолтов в индивидуальных компаниях для этого. Но заголовки хорошие получаются, для любителей негодовать на тему "банкстеров", играющих на чужие деньги".

Блогер spydell считает, что сегодняшняя ситуация может быть показателем того, что рынки остаются достаточно управляемыми, а значит, предсказуемыми. "Но текущая ситуация сильно отличается от того, что было раньше. В этот раз происходит глобальная диверсификация активов. Слабые теряют вес, сильные приобретают. На этом можно неплохо сыграть. В принципе, кризис – это ситуация, при которой глупые деньги теряют все, умные деньги забирают навар. В кризис значительно больше шансов заработать для тех, кто видит окна возможностей", – пишет spydell, и указывает, где, по его мнению, есть потенциальная прибыль.

Цена на нефть на этой неделе также снижалась, под влиянием политической неразберихи в Греции, опасений за состояние экономики США, а также заявлений представителей ОПЕК. "Я уже как-то писал (1, 2) про Саудовскую Аравию, 80-е годы и цены на нефть. Тогда я пришел к выводу, что подобное не повторится. Однако сегодня появилась вот такая замечательная новость: на мировом нефтяном рынке образовалось превышение предложения нефти над спросом на нее в размере 1,3–1,5 млн баррелей в сутки. Об этом заявил сегодня министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али ибн Ибрагим ан-Нуайми, – напоминает benzinrts. – В течение апреля Саудовская Аравия поставляла на мировые рынки 10 млн баррелей нефти в сутки. "В дополнение к нашим резервным мощностям, способным выдавать в сутки до 2,5 млн баррелей, мы создали запасы 80 млн баррелей, – заметил ан-Нуайми. – В случае необходимости эти резервы будут задействованы". Как сейчас выясняется, я оказался почти прав насчет возможного резерва по объему дневной добычи в Саудовской Аравии. Но я не учел того, что саудиты могли накопить избыточные резервы под такую операцию (да и вообще с трудом верилось, что подобное возможно опять). Ну и вот это шедевральное – опускают они цены. Опять, что ли, врагов самих себя изображают? В общем, надо следить за темой".

Инвестиции в золото в слитках обсудил fintraining. "Если говорить про Россию, то инвестиции в золото в слитках вряд ли могут представлять интерес, поскольку по российским законам золотые слитки считаются товарным активом, а следовательно, при покупке физическим лицом у банка золота в слитках в цену слитка будет включен НДС (в настоящее время – 18%). Таким образом, цена слитка окажется выше цены золота как минимум на 18% (на самом деле, за счет спрэдов, еще намного дороже). А при обратной продаже слитка в банк вам НДС, понятное дело, никто не вернет, – пишет fintraining. – Однако, помимо России, есть и другие страны, с другими законами, гораздо более благожелательными к инвесторам в драгметаллы. Речь идет, прежде всего, о Швейцарии и Объединенных Арабских Эмиратах. Слышал, что к этому списку вскоре должен добавиться Сингапур, но туда лететь далековато. Вы можете купить слитки и оставить их на хранении в сейфовой ячейке местного банка, открытой на ваше имя. При серьезных суммах вложений в драгметаллы такие операции могут оказаться интереснее, чем любые варианты инвестиций в золото в России: в ОМС, в монеты, в ПИФы драгметаллов и тому подобное. Разумеется, сумма инвестиций при этом должна быть такой, чтобы затраты на аренду сейфовой ячейки и международные перелеты оказались крайне незначительны по сравнению с суммой инвестиций. То есть весьма и весьма приличной".

Блогер san-trade подготовил небольшой архив "Биржа" из пяти книг, которые можно скачать бесплатно. "Оставьте свой E-mail в комментариях, и вам придет ссылка для скачивания. Если кто боится, что его ящик будут "спамить" злостные боты, можете кидать сюда", – предлагает san-trade.