Неделя ослабления рубля на срочном рынке

На минувшей неделе срочный рынок оказался под серьезным давлением. Активность участников неуклонно росла на протяжении пяти сессий. В пятницу суммарные обороты во фьючерсах и опционах выросли до 317 млрд руб при средненедельной активности в 272 млрд руб. Индекс РТС за пять дней потерял 10,19% (737,35). Контракты на РТС просели за неделю на 11,42% (71 820). Просадка фьючерса во многом была обусловлена ослаблением рубля. За пять сессий число открытых позиций выросло на 3% (+27 800 контрактов). Лишь в пятницу участники частично сократили присутствие на рынке (-1,5%; -14 300 контрактов). На протяжении недели участники наращивали позиции в коллах на 75-100 страйках (+9600 контрактов). В опционах пут наблюдался набор позиций на 65-75 страйках. Суммарная поза на этих уровнях выросла на 3 200 контрактов. Февральские опционы продолжили активные торги. За неделю интерес в коллах на 70-85 уровнях увеличился на 26 500 контрактов. В путах суммарная поза на 60-75 страйках выросла на 8200 контрактов. Индекс волатильности RVI непрерывно повышался, начиная со вторника. Недельный подъем составил 1,9% (63,16). За океаном индекс VIX за неделю поднялся на 26% (20,97). Разница между уровнями неопределенности составила 42 пункта.