Греческий вопрос и статистика США способны вызвать сильные движения на валютном рынке

По итогам торгов 1 июля индекс ММВБ упал на 0,9% до 1639,70, а RTS на 0,99% до 930,66. Российский рынок продолжает утаптывать узкий диапазон, в котором он оказался зажатым вот уже пару месяцев. Объемы торгов остаются низкими, что говорит как об отсутствии значительного интереса к рынку, так и об отсутствии серьезных рисков. Статистика по российской экономике еще не сигнализирует о восстановлении, но намекает на стабилизацию. PMI в обрабатывающих отраслях немного улучшился до 48,7 с 47,6 в мае, а недельная инфляция в конце июня замедлилась до нуля, уронив общий ее уровень до 15,3%. Впрочем, поводы для беспокойства можно найти везде. Если смотреть на показатель роста проблемных кредитов в банковской системе, то он составляет 43% с начала года, а общий объем таких кредитов 7,61%, что вряд ли говорит о привлекательности банковских акций. В лидерах наблюдалась повышенная концентрация бумаг энергетиков: «ФСК ЕЭС» (+2,95%), «Мосэнерго» (+1,58%), ТГК-1 (+1,0%). С 1 июля в России повышаются тарифы ЖКХ, в т.ч. на электроэнергию. Бумаги ГМК «Норникель» оказались среди аутсайдеров на опасениях очередного конфликта акционеров в связи с разделом имущества между бывшими супругами Потаниными. «Голубые фишки» завершили день слабее рынка: «Газпром» потерял 0,24%, «Роснефть» осталась на прежнем уровне, «ЛУКОЙЛ» упал на 1,65%, ГМК «Норникель» на 3,0%, «Северсталь» на 1,46%, Сбербанк на 1,87%, ВТБ на 2,29%.

Американский рынок смотрится фаворитом на фоне проблемных площадок в Европе и Китае. Впрочем, надежды на позитивное преодоление греческого кризиса не оставили и заокеанских инвесторов. В вечерние часы на лентах агентств появились сообщения, что министр финансов Греции говорил о согласии Афин на требования кредиторов. О похожей позиции говорил и премьер Алексис Ципрас, но затем призвал голосовать против мер жесткой экономии на референдуме в воскресенье. Впрочем, рынок США подрастал и без просмотра греческой драмы. Данные ADP Services показали, что в июне частный сектор американской экономики создал 237 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях 218 тыс. Расходы на строительство выросли в мае на 0,8%, а ISM в производственной сфере подрос до 53,5 с 52,8 в мае. Таким образом, статистика с апреля по июнь ликвидировала зимнюю слабость экономики. Пусть это и говорит о росте вероятности повышения ставки ФРС, но, как минимум, это повышение не будет надуманным. Если говорить по секторам, то лучшим оказался финансовый, а худшим нефтегазовый, который в одиночестве находился в минусе на 1,3%. Сектор авиаторов упал на 2% на фоне открытия ряда антимонопольных дел в прокуратуре.        . Слабо выступили и американские автомобилисты из-за легкого спада продаж в июне. В остальном, рынок демонстрирует признаки успокоения. Индекс «страха» или VIX упал на 12% до 16,09. В итоге DJIA вырос на 0,79% до 17757,91, S&P 500 на 0,69% до 2077,42.

Азиатские рынки торговались неоднозначно. В Японии инвесторы приветствовали покупками ослабление иены. В Китае, напротив, продолжили сомневаться в перспективах роста рынка даже на фоне мер регулятора по сдерживанию обвала. Регулятор финансового рынка смягчил свои требования по маржинальной торговле и снизил плату за транзакции. Впрочем, снижение платы за сделки на 30% состоится лишь с 1 августа. К 8:55 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,90% до 20511,84, Shanghai Composite потерял 3,14% до 3926,485.

Разгром на рынке нефти начинался с давления крепкого доллара и усилился благодаря статистике Минэнерго США. Согласно данным ведомства, на неделе, завершившейся 26 июня, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,4 млн барр. до 465,4 млн барр. Запасы бензина снизились на 1,8 млн барр., а дистиллятов увеличились на 0,4 млн барр. Справедливости ради стоит отметить, что рост запасов был полностью обеспечен возобновлением в прежнем объеме поставок из Канады и некоторыми морскими маршрутами. Импорт нефти в США на прошлой неделе составил около 7,5 млн барр. в сутки или на 748 тыс. барр. в сутки больше, чем неделей ранее. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,0 млн барр. нефти в сутки (+7,1% за год), 9,5 млн барр. бензина в сутки (+6,4% за год), а также 3,9 млн барр. дистиллятов в сутки (+4,1% за год). В блоке данных по потреблению мы также наблюдаем достаточно полноценный рост, который поддерживает нефтяных «быков». С другой стороны, производство нефти в США выросло на 9 тыс. барр. до 9,701 млн барр. в сутки. Аналогичная картина рост добычи наблюдается и в OPEC, и вне картеля. К 9:10 (мск) Brent подорожал на 0,51% до $62,79, WTI на 0,37% до $57,58, золото упало на 0,44% до $1164,2, медь на 0,09% до $5793,77.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,43. NZD выбивался из низкой волатильности сырьевых валют, слабея на 0,25% против доллара США. К 9:10 (мск)пара EUR/USD укрепилась на 0,11% до $1,106, USD/JPY на 0,21% до 123,43. Фьючерс на S&P 500 торговался без существенной волатильности.

Сегодня  в 12:00 (мск) будут опубликованы цены производителей еврозоны, в 15:30 (мск) – данные по безработице за июнь и первичным обращениям за пособием по безработице за предыдущую неделю в США, в 17:00 (мск) – заказы в обрабатывающей промышленности США. Четверг может оказаться достаточно волатильным днем. Греческий вопрос остается нерешенным, а в США выходит ключевая статистика. Все это способно породить сильные движения на валютном рынке, да и прочих площадках.