Нефть балансирует на грани «медвежьей» фазы рынка

По итогам торгов 22 июля индекс ММВБ без изменений на уровне 1635,63, а RTS потерял 0,39% до 901,76. Объемы торгов остаются невысокими, а на рынке преобладает техническая торговля, так как иных идей почти нет. Рубль также остается стабильным и не дает поводов для валютной переоценки активов. В среду корректировались бумаги, показавшие хороший рост во вторник: «ФСК ЕЭС» (-3,63%) и «Россети» (-3,1%). В минусе день также завершили: Yandex (-2,7%) и ТМК (-2,13%). Рост выручки «Магнита» в I полугодии превысил 30%, что благосклонно воспринял рынок (+3,77%). Неплохо подросли металлурги и строители, реагируя на увеличение программы льготной ипотеки с 400 млрд до 700 млрд рублей: ЛСР укрепился на 1,67%, ММК на 1,47%. «Голубые фишки» завершили день разнонаправленно: «Газпром» снизился на 0,43%, «Роснефть» на 0,04%, «ЛУКОЙЛ» прибавил 0,94%, ГМК «Норникель» упал на 1,15%, «Северсталь» подскочил 2,27%, «Сбербанк» укрепился 1,26%. Еще одно размещение ОФЗ выпуска 26214 с погашением в конце мая 2020 года оказалось неудачным. Из предложенных 5 млрд Минфин реализовал бумаги лишь на 2,35 млрд.

Торги в США завершились снижением индексов. Apple (-4,23%) отчитался о росте прибыли, но прибыль эта слишком сильно зависит от реализации iPhone, которые продавались в II квартале хуже ожиданий. Yahoo (-1,23%) сообщила об убытках, как и Microsoft (-3,68%). Alcoa (-2,35%) снижались вслед за бумагами сырьевого сектора по всему миру. Даже рост прибыли на 20% во II квартале не спас бумаги Coca-Cola от снижения на 0,7%. Банковский сектор демонстрирует в этих условиях повышенную устойчивость: Bank of America вырос на 2,05%, JPMorgan на 1,42%. Выходила в среду и статистика – продажи жилья на вторичном рынке США выросли за июнь на 3,1% до 8-летнего максимума до 5,49 млн единиц. В итоге дня DJIA скорректировался на 0,38% до 17851,04, а S&P 500 на 0,24% до 2114,15.

Торги в Азии преимущественно проходили в позитивном ключе. Японский рынок подрастал на ослаблении иены до 124,05 за доллар. Доллар продолжает укрепляться на ожиданиях повышения ставки ФРС, чему вполне рады экспортеры из Азии. В Китае рынок подрастал в надежде на государственные финансы. К 8:45 (мск) Nikkei 225 подорожал на 0,34% до 20664,19, Shanghai Composite на 2,01% до 4107,125.

Ситуация на сырьевом рынке остается сложной. Нефть балансирует на грани «медвежьей» фазы рынка. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 17 июля, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,5 млн барр. (до 463,9 млн барр.)  при ожиданиях снижения на схожую величину. Запасы бензина упали на 1,7 млн барр., а дистиллятов выросли на 0,2 млн барр. Рост запасов связан, прежде всего, с увеличением импорта, который на отчетной неделе вырос на 587 тыс. барр. в сутки до 7,9 млн барр. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,0 млн барр. нефти в сутки (+3,4% за год), 9,6 млн барр. бензина в сутки (+6,9% за год), а также 3,8 млн барр. дистиллятов в сутки (-1,5% за год). Между тем, Всемирный Банк ожидает еще один сложный год для сырьевого рынка, но при этом прогноз по корзине нефтяных поставок был поднят с $53 до $57. Банк также ожидает падение цены на газ почти на треть в текущем году и снижение цены на уголь на 17%. Железная руда подешевеет в текущем году на 40%, а сельскохозяйственные товары на 11%. В Goldman Sachs также обновили свои прогнозы по металлам и ждут падения цены на медь до $4500 в начале следующего года. К 9:00 (мск) Brent потерял 0,11% до $56,07, WTI подорожал на 0,14% до $49,26, золото на 0,51% до $1097,1, медь на 0,45% до $5377,09.

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 97,54. Сырьевые валюты демонстрировали незначительную волатильность. При этом Резервный банк Новой Зеландии снизил ставку на 25 базисных пункта до 3,0%, но рынку этого оказалось мало. К 9:00 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,1% до $1,094, USD/JPY на 0,1% до 124,06. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,25%.

Сегодня в 10:00 (мск) вышли данные по безработице в Испании, в 15:30 (мск) опубликуют первичные заявления на получение пособия по безработице в США, в 17:00 (мск) – индекс потребительского доверия в еврозоне. В утренние часы сырьевые контракты преимущественно подрастали, а валюты сырьевых стран торговались стабильно. Соответственно, можно ждать некоторого роста ММВБ и стабильного рубля.