Для отечественного рынка пятница может оказаться позитивным днем

По итогам торгов 10 сентября индекс ММВБ потерял 0,2% до 1718,90, а RTS прибавил 0,48% до 800,49. Торги проходили с переменным успехом, хотя волатильность и объемы были довольно низкими. Хуже остальных завершили день бумаги «Магнита» (-2,91%), чья выручка в августе выросла лишь на 20,7%. «Мечел» (-2,9%) остается под давлением, так как реструктуризация долга означает снижение риска банкротства, но и снижение будущей прибыли. В лидерах завершили день: Polymetal (+5,68%), «Полюс Золото» (+4,49%), «Русал» РДР (+4,17%). «Ростелеком» (+2,63%) продолжает отыгрывать договоренности с China Development Bank и Huawei. «Голубые фишки» торговались слабее рынка: «Газпром» снизился на 0,85%, «Роснефть» на 0,92%, «ЛУКОЙЛ» на 0,49%, ГМК «Норникель» на 1,51%, «Северсталь» на 0,34%, Сбербанк на 0,47%.

Торги в США завершились небольшим повышением индексов. Объемы были ниже обычного при повышенной внутридневной волатильности. Бумаги Apple (+2,2%) помогли вытащить IT сектор. В начале дня рынок проседал на усилении ожиданий по поводу повышения ставки ФРС. Первичные обращения за пособием по безработице снизились на прошлой неделе на 6 тыс. до 275 тыс. Существенно отыграл потери сектор биотехнологий (+1,9%). Нефтяники также смогли поправить свое положение благодаря росту котировок нефти (+0,36%): 
Chevron укрепился на 0,96%, Exxon Mobil на 0,75%. В итоге DJIA вырос на 0,47% до 16330,40, S&P 500 на 0,53% до 1952,29.

Китайские власти планируют ввести новые ограничения волатильности на рынке. Движение CSI 300 на 5% приведет к получасовой остановке торгов. В остальном, Deutsche Bank рекомендовал покупать китайские акции в Гонконге, ожидая рост Hang Seng на треть до конца года. В Японии рынок снижался при активном участии бумаг страховщиков, которые могут понести убытки в связи с разыгравшимся тайфуном. Ставка ЦБ Южной Кореи осталась на прежнем уровне в 1,5%. Nikkei 225 завершил день на отметке 18268,46 (-0,17%), а CSI 300 к 9:00 (мск) торговался на уровне 3338,014 (-0,582%).

Дискуссии о возможной встрече производителей нефти для преодоления нефтяного обвала смогли поддержать сырье накануне. Однако Саудовская Аравия, как сообщает Reuters, выразила сомнение, что на такой встрече будут выработаны какие-либо конкретные решения. В принципе, еще в начале неделе Россия и Мексика в лице первых лиц нефтяной отрасли озвучили невозможность директивного снижения добычи. Об этом же накануне говорил и министр энергетики РФ Александр Новак, а также он выразил надежду, что сокращение добычи произойдет на сланцевых проектах. Импорт нефти в США упал на прошлой неделе на 396 тыс. барр. в сутки, но запасы выросли на 2,6 млн барр. до 458 млн барр. Запасы бензина увеличились на 0,4 млн барр., а дистиллятов на 1,0 млн барр. При этом средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,2 млн барр. нефти в сутки (+4,2% за год),
9,3 млн барр. бензина в сутки (+3,8% за год), а также 3,7 млн барр. дистиллятов в сутки (-1,2% за год). Таким образом, мы продолжаем наблюдать довольно высокий спрос в США. При этом ситуация с запасами остается загадкой, поскольку при их высоком уровне американские компании продолжают импортировать значительные объемы. К 9:10 (мск) Brent подешевела на 0,28% до $49,71, WTI на 0,71% до $46,11, золото подорожало на 0,02% до $1109,5, медь на 0,45% до $5418,98.

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 95,45. AUD слабел на 0,25% относительно доллара США, пока прочие сырьевые валюты демонстрировали низкую волатильность. К 9:10 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,18% до $1,13, USD/JPY на 0,03% до 120,72. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,3%.

Сегодня в 11:00 (мск) будет опубликовано промышленное производство в Италии, в 15:30 (мск) – цены производителей США, в 17:00 (мск) – предварительный индекс потребительской уверенности Мичиганского университета, в 21:00 (мск) – государственный бюджет США. Окончательные данные за август показали, что инфляция в Германии была на уровне 0%. Для российского рынка пятница может оказаться вполне позитивным днем. Нефть смогла удержаться от очередных провалов, рубль также стабилизировался, а перспективы стимулов от Японии до Европы обещают устойчивый сбыт продукции российских компаний. С другой стороны, рост индекса ММВБ является компенсационным или, иными словами, он отражает степень ослабления рубля. Поэтому движение основного рублевого индикатора может оказаться негативным, если рубль начнет укрепляться.