Утренний обзор. Нефть никак не поддерживала оптимизм на рынке

По итогам торгов 15 октября индекс ММВБ укрепился на 0,52% до 1731,91, а RTS на 1,5% до 876,23. День оказался весьма интересным. Во-первых, нефть никак не поддерживала оптимизм на рынке, дешевея как в долларах, так и в рублях. Во-вторых, слухи о том, что швейцарские банки резко ужесточили требования к счетам российских клиентов породили надежды на то, что средства с них частично придут на фондовый рынок. Затем, конечно, Credit Suisse и UBS опровергли наиболее жесткую формулировку, мол, они никогда не будут закрывать счета российских клиентов, которые для них являются слишком большой ценностью. С другой стороны, кипрская история сделала российский капитал весьма осторожным и пугливым. Росстат порадовал тем, что сообщил о замедлении снижения производства в России до 3,7% в сентябре против августовского падения на 4,3%. За девять месяцев оно сократилось на вполне умеренные 3,2%. Кроме того, отметился повышенной активностью заместитель министра финансов Сергей Сторчак. Он много говорил о том, что российские экспортеры уже готовы к переходу на расчёты в рублях. Более того, правительство находит массу выгод от таких перемен. В помощь рублю также выступали выплаты страховых взносов почти на 410 млрд.  Однако и в вечерние часы укрепление рубля не прекратилось. На этом фоне весьма неожиданно смотрятся бумаги «Северстали» (+5,84%) и НЛМК (+2,71%). Хотя участие в группе лидеров компаний внутреннего рынка не вызывает сомнения: «Дикси» вырос на 2,51%, «Магнит» на 2,11%, «ИРАО» на 1,92%. Почти фантастические слухи о возможном будущем поглощении «Полюс Золота» (-1,44%) компанией «Алроса» (-1,76%) привели к давлению на обе бумаги. Затем, естественно, слухи были опровергнуты из обоих головных офисов.

Бумаги Московской биржи вновь в минусе на 2,52% на фоне очередного технического сбоя.

Пусть JPMorgan, Goldman Sachs отчитываются хуже ожиданий, но если рынок устал от падения, то достаточно более сильного отчета Citigroup (+4,42%), чтобы весь банковский сектор подскочил на 1,89%. Рынок даже пропустил мимо ушей заявление Уильяма Дадли, который возглавляет ФРБ Нью-Йорка, о необходимости повысить ставку до конца текущего года. Впрочем, некоторые экономисты на его месте сказали бы о необходимости QE-IV. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка остается в минусе и лишь поднялся до -11,36 пунктов с -14,67 в сентябре, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии снизился до -4,5 в октябре по сравнению с -6,0 в сентябре. Конечно, когда стержневой показатель инфляции поднялся за год до 1,9% во многом за счет рентной платы, то может сложиться впечатление о бесконечности роста экономики. Если еще подтвердить это снижением числа первичных заявок на получение безработицы на 7 тыс. до 255 тыс., то ставку можно повысить уже в октябре, но не будет ли это единственным повышением перед рецессией? Индекс «Страха» упал в четверг на 11% до 16,05. Индекс биотехнологий в структуре NASDAQ подскочил на 4,4%. Даже сектор энергетиков, которые в России зовутся нефтяниками, подрос на 1,62%, хотя падающая нефть к этому совсем не располагала. Seagate Technology (-13,31%), похоже, необходимо пересмотреть свое отношение к качеству производимых жестких дисков, а иначе результаты компании продолжат печалить инвесторов. В итоге DJIA укрепился на 1,28% до 17141,75, S&P 500 на 1,49% до 2023,86.

Азиатские рынки переняли эстафету от американских товарищей. В Китае надеются на реформирование государственных компаний, попутно реагируя на данные по кредитованию. По информации Народного банка, в сентябре кредитные организации Китая выдали кредиты на общую сумму 1,05 трлн юаней по сравнению с 809,6 млрд юаней в августе. Кстати, похоже, что некоторые реформы в КНР скопированы с российских, так как на рынке появилась информация о возможном создании Объединенной авиакосмической корпорации Китая. Слабеющая иена до 119,15 за доллар поддержала оптимистичный настрой японцев, которые, кстати, не были оригинальны и вывели финансовый сектор в лидеры рынка. Между тем, Индия, которая находится на краю финансового внимания, живет своей жизнью. После старта торгов SENSEX ушел в минус на фоне слабых корпоративных отчетов. Японский Nikkei 225 завершил день ростом на 1,08% до 18291,80. К 9:20 (мск) Shanghai Composite прибавил 1,13% до 3375,89.

Нефть накануне пережила сложный день. С одной стороны, добыча в США упала до минимума за 11 месяцев с надеждой на еще более глубокое падение, а с другой, запасы вновь увеличились. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 9 октября, коммерческие запасы нефти выросли на 7,6 млн барр. до 468,6 млн барр. Запасы бензина сократились на 2,6 млн барр., а дистиллятов на 1,5 млн барр. Всему виной профилактика НПЗ, а также рост импорта на 247 тыс. барр. в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,5 млн барр. нефти в сутки (+1,2% за год), 9,1 млн барр. бензина в сутки (+3,4% за год), а также 4,0 млн барр. дистиллятов в сутки (+5,4% за год). На золотом фронте наступление продолжается. Резервы SPDR Gold Trust выросли еще на 5,09 тонн до 700,00 тонн ровно. К 9:20 (мск) Brent подорожал на 1,0% до $50,23, WTI на 1,39% до $47,52, золото подешевело на 0,83% до $1177,6, медь на 0,39% до $5320,87, палладий на 0,7% до $700,05, платина на 0,21% до $1004,9.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 94,48. Сырьевые валюты торговались без существенной волатильности, кроме AUD, который слабел на 0,45% против валюты США. К 9:20 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,06% до $1,139, USD/JPY на 0,17% до 119,08. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,15%.

Сегодня в 12:00 (мск) выйдут данные по инфляции в еврозоне, в 16:15 (мск) – по промышленному производству в США, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. В конце бурной недели ситуация вновь складывается в пользу рубля: разговоры о переходе на рублевые контракты для экспортеров, неподтвержденные слухи об ужесточении правил по счетам российских граждан в Швейцарии, некоторая стабильность нефти. Все работает на рубль, хотя в пятницу можно ожидать фиксации прибыли недельными спекулянтами. Индекс ММВБ закрылся выше 1730 отметки, но для подтверждения дальнейшего движения необходимо закрывать в плюсе и пятницу.