Падение китайских индексов и нефти сдерживают рост российского рынка

По итогам торгов вторника, 26 января 2015 г., индекс ММВБ снизился на 0,67% до 1705,01 пт., а RTS прибавил 0,22% до 683,05 пт. Нефть и рубль остаются в фокусе внимания участников рынка. Слухи о возможной сделке РФ и OPEC привели к росту котировок «черного золота», а с ними и к укреплению рубля. В лидерах дня оказались бумаги «НМТП» (+9,8%) и «АЛРОСА» (+5,52%). В остальном, среди лидеров дня преобладали компании внутреннего рынка: «Мегафон» (+2,83%), «Россети» (+1,88%), «ОГК-2» (+1,42%), «МТС» (+1,2%).

Однако крепкий рубль иначе действует на бумаги экспортеров, даже если нефть дорожает: «Сургутнефтегаз» (-4,23%), «Татнефть» (-3,69%), «НОВАТЭК» (-3,14%), «Акрон» (-2,54%), «ФосАгро» (-2,16%). Основным поставщиком отечественных новостей было правительство и ЦБ. В Центробанке подсчитали, что объем внешних долговых выплат в II квартале увеличится в 1,9 раза до $15,4 млрд. Новый антикризисный план правительства, по словам вице-премьера А. Дворковича, учитывает возможность снижения цены на нефть до $20-40 за баррель. Министр экономического развития А. Улюкаев на встрече с президентом был более оптимистичен, утверждая, что рост экономики начнется уже в 2016 году.

Торги на американском рынке завершились ростом. Естественно, что вместе с котировками нефти подрастали и бумаги энергетиков: сектор (+3,47%), Chevron (+3,99%), Exxon Mobil (+3,68%), Transocean (+4,41%). Сильные квартальные отчеты также разогрели ряд бумаг: Corning (+5,7%), MMM (+5,25%), Procter & Gamble (+2,52%). Сильно отчиталась и Johnson & Johnson (+4,91%). В целом, 80% отчитавшихся компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, смогли превзойти ожидания Wall Street по прибыли. Благодаря спаду напряженности на рынке индекс «Страха», или VIX,  упал на 6,8% до 22,50. Уже после закрытия торгов отчиталась Apple, сообщившая о рекордной прибыли, но также предупредившая о грядущем спаде продаж. В итоге, DJIA вырос на 1,78% до 16167,23 пт, а S&P 500 подорожал на 1,41% до 1903,63 пт.

Настроения в Азии были неоднозначными. В Китае рынок продолжил снижаться. В ежедневной «Народной газете» вышла статья, где известного спекулянта Джорджа Сороса предупредили официально не пытаться играть против юаня и гонконгского доллара. Опасения также вызывают усилия властей по поиску виновных в крахе рынка. Расследование началось в отношении главы статистического ведомства Китая Ван Баоана. В целом, с начала года Shanghai Composite уже упал на 25%. И, естественно, не способствует оптимизму и тот факт, что прибыль китайских промышленных компаний снижается семь месяцев подряд, а за 2015 год упала на 2,3%. В Японии рынок пытался расти на американской волне оптимизма, а также на надеждах, что уже в пятницу Банк Японии может расширить программу количественного смягчения. Nikkei 225 завершил день ростом на 2,7% до 17160,04 пт. К 9:20 (мск) Shanghai Composite снизился на 1,3% до 2713,96.

Нефть накануне демонстрировала весьма сильный рост. Сначала на лентах информационных агентств появились слухи о возможных переговорах между OPEC и РФ. Затем уже вице-премьер А. Дворкович заявил о том, что Россия может снизить добычу нефти, если это будет скоординированным с OPEC действием. Естественно, что более конкретной информации из OPEC не последовало, кроме заявлений министра нефти Ирака о повысившейся гибкости РФ и Саудовской Аравии в стремлении поддержать цены. Далее стало известно, что Всемирный Банк снизил свой прогноз по нефти до $37 за баррель Brent в 2016 году с прежних $51. Уже после полуночи Американский Институт Нефти сообщил, что коммерческие запасы «черного золота» в США выросли на 11,4 млн бар. до 496,6 млн бар. при прогнозе роста, по версии Reuters, на 3,3 млн бар. Впрочем, на терминале в Кушинге запасы сократились на 0,66 млн бар. Совсем глубокой ночью президент Венесуэлы Николас Мадуро объявил, что министр нефти страны проведет переговоры с основными игроками на рынке нефти для координации действий по стабилизации рынка. На фоне нестабильности финансовых рынков золото пользуется повышенным спросом. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 5 тонн до 669,23 тонны. Казахстан продолжил наращивать свои вложения в желтый металл 39-ый месяц подряд. В декабре резервы в золоте выросли еще на 100 тыс. унций до 7,13 млн. К 9:20 (мск) нефть марки Brent стоила $31,61 (-0,6%), WTI – $31,03 (-1,33%), золото – $1120,5 (+0,03%), медь – $4507,36 (+0,34%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 99,12. CAD и AUD укрепились на 1,4% и 1,6% против валюты США. К 9:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,086 (-0,07%), а USD/JPY – 118,35 (-0,05%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:45 (мск) – потребительское доверие во Франции, в 12:00 (мск) – потребительское доверие в Италии, в 18:00 (мск) – продажи новых домов в США, в 18:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 (мск) – решение ФРС по ставке. Минус по нефти и продолжающееся падение китайских индексов не позволят российскому рынку начать день с существенного роста. Более вероятен сценарий консолидации, тем более что вечером можно ждать повышенной волатильности как из-за данных Минэнерго США, так и по причине возможных изменений в риторике ФРС.

Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,4%.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»