Российскому рынку вновь мешает динамика котировок сырья

По итогам торгов 1 февраля индекс ММВБ снизился на 0,66% до 1773,21, а RTS на 2,0% до 730,39. Российскому рынку вновь мешает динамика рынка сырья, который оказался заложником слабой статистики из Китая. Пусть собственный PMI РФ в обрабатывающих отраслях подскочил до 49,8 пунктов с 48,7 пунктов, но проблемы на рынках сбыта могут оказаться важнее. Корпоративных новостей было немного. «Северсталь» (+2,17%) планирует увеличить свою инвестиционную программу почти в 1,5 раза до 43 млрд рублей в 2016 году. «Фосагро» увеличила производство удобрений в 2015 году на 10,4% до 6,786 млн тонн. Лидерами дня стали бумаги «Аэрофлота» (+8,45%), Polymetal (+4,52%), «Энел Россия» (+3,15%), привилегированные акции «Мечела» (+2,71%). Самые большие потери понесли акции «Полюс Золота» (-2,87%), «Фармстандарта» (-2,23%), «Татнефти» (-2,22%), «Магнита» (-2,0%). На совещании по вопросам приватизации президент РФ Владимир Путин заявил, что государство не должно потерять контроль над стратегическими предприятиями. Вполне вероятно, что к числу стратегических относятся и Сбербанк, и «Роснефть», и «Аэрофлот». В 2016 году планировалось получить до 33 млрд рублей от приватизации. На прошедшем совещании каких-либо решений принято не было.

Торги на американском рынке завершились незначительным снижением основных индексов, хотя NASDAQ Composite показал незначительный плюс. В начале торгов на рынке преобладал пессимизм, выразившийся в падение бумаг нефтяников: Chevron потерял 1,42%, Exxon Mobil – 2,03%, Transocean – 6,05%. Ситуация заметно улучшилась благодаря выступлению вице-председателя ФРС Стенли Фишера. В частности, он говорил о том, что текущая волатильность на рынках может быть предвестником замедления мировой экономики и темпов роста инфляции и ВВП в США. Соответственно, Фишер отметил, что события на мировом рынке внимательно изучаются, а также сказал о том, что политика ФРС не является предопределенной. Позитив на рынок также пришел со стороны IT компаний. Бумаги Alphabet демонстрировали заметный рост на расширенных торгах за счет сильных результатов Google. Facebook вырос на 2,57%, EBay на 2,05%. Хуже настроения были в банковском и промышленном секторах: Bank of America упал на 1,27%, JPMorgan на 1,08%, General Electric на 1,6%. В плюсе преимущественно торговались бумаги телекоммуникаций и коммунальщиков, что говорит об уходе инвесторов в защитные активы. ISM США в производственной сфере остается в зоне сжатия четвертый месяц подряд. В январе индекс поднялся до 48,2 с 48,1 в декабре. На предстоящей неделе кроме выхода ключевой статистики отчитывается около 100 компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500. Если перед стартом отчетностей прогноз аналитиков говорил о 7% снижении прибыли американских корпораций, то после двух недель отчетов прогноз сократился до -5,6%. По итогам дня DJIA упал на 0,1% до 16449,18, S&P 500 на 0,04% до 1939,38.

Настоения в Азии были чуть более пессимистичными. Иена укрепилась до 120,45, чем оказала давление на бумаги японских экспортеров. Народный банк Китая влил в финансовую систему еще 100 млрд юаней, чтобы обеспечить стабильность банков в период новогодних праздников. Частично, это способствовало позитивным настроениям. С другой стороны, китайский рынок оказался худшим с начала года, потеряв до четверти своей стоимости.  Соответственно, перед новогодними праздниками могут закрываться короткие позиции. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,65% до 17747,98. К 9:05 (мск) Shanghai Composite прибавил 1,91% до 2740,18.

Слабая статистика из Китая, отсутствие новостей о переговорах производителей нефти – и "черное золото" вновь готово демонстрировать свои возможности обвала. Между тем, министры энергетики России и Венесуэлы обсудили вопрос снижения добычи, и Александр Новак заверил в готовности РФ участвовать в консультациях с другими производителями. Однако прочие производители пока не торопятся снижать объемы производства. В Goldman Sachs оценивают январскую добычу OPEC на уровне 33,1 млн барр. в сутки. Не добавляют оптимизма и ожидания на рынке. Опрос Reuters показал, что аналитики ждут роста запасов нефти в США на 4,7 млн барр. до нового рекорда. Лишь в Ираке технические работы привели к снижению объема добычи в южных и центральных районах до 3,9 млн барр. в сутки с 4,13 млн барр. суточной добычи в декабре. Рынок золота продолжает удивлять. Резервы SPDR Gold Trust увеличились в понедельник на 12,2 тонны до 681,43 тонны. К 9:05 (мск) Brent подешевел на 1,78% до $33,63, WTI на 1,93% до $31,01, золото на 0,22% до $1125,5, медь на 0,02% до $4530,52.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 98,98. AUD и CAD торговались с незначительной волатильностью, а NZD укреплялся на 0,6% относительно валюты США. К 9:05 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,21% до $1,091, USD/JPY потеряла 0,41% до 120,46.

Из статистики во вторник могут быть интересны данные по безработице в Германии – выйдут в 11:55 (мск), а также в еврозоне – в 13:00 (мск). В остальном, день может оказаться относительно спокойным перед насыщенным календарем второй половины недели. Отсутствие результата на переговорах по ограничению добычи нефти будет означать очередной провал котировок, что неизбежно окажет давление на фондовый рынок РФ и рубль. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,55%.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»