Утренний обзор на 24 февраля 2016 г.

По итогам торгов 22 февраля, индекс ММВБ +1,8% до 1822,38, а RTS +3,89% до 761,48. Понедельник оказался весьма продуктивным днем для российского рынка. Нефть вновь демонстрировала возможности резвого роста, что укрепило рубль и повысило стоимость российских активов. Естественно, что позитивную реакцию проявили бумаги нефтегазового сектора: «Газпром» +2,42%, «Роснефть» +2,91%, «ЛУКОЙЛ» +3,2%, «Сургутнефтегаз» +2,93%. 

Однако лидерами роста стали иные бумаги: «ПИК» +4,19%, «Ростелеком» +3,85%, «Россети» +3,41%. Слабее рынка торговались бумаги металлургов, в т.ч. цветных: Polymetal -3,47%, ММК -2,58%. Рубль укрепился до 75,34 при рублевой стоимости барреля Brent около 2600 рублей.

Американский рынок также вырос в понедельник, но затем во вторник вновь преобладали пессимисты. Всему виной нефть и распродажи в финансовом секторе. Американские инвесторы вновь нервно отреагировали на ЦБ Китая, который снизил референсный курс юаня. Меж тем, собственная статистика в США продолжает подавать противоречивые сигналы. В январе продажи домов на вторичном рынке США выросли до 5,47 млн единиц в годовом пересчете при ожиданиях 5,32 млн единиц. Однако индекс потребительской уверенности Conference Board упал до 92,2 при ожиданиях 97,0. Очередная волна пессимизма также повысила индекс «страха», или VIX, на 8,3% до 20,98.

Итак, если говорить по секторам, то хуже всего обстояли дела у энергетиков и производителей базовых материалов: Chevron -4,37%, Transocean -3,28%, Alcoa -4,26%. Финансовый сектор также находится под пристальным вниманием из-за возможных потерь на финансовых рынках:

JPMorgan -4,2%, Bank of America -2,99%, Citigroup -3,31%. Western Digital -7,2% объявил о своем желании купить SanDisk за $15,8 млрд, но рынок воспринял новость негативно, так как компания не смогла привлечь на свою сторону китайских инвесторов, которые планировали вложить до

$3,78 млрд в WD. По итогам торгов, DJIA -1,14% 16431,78, S&P 500 -1,25% 1921,27.

Настроения в Азии вновь испортились. Вице-председатель ФРС Стенли Фишер заявил, что рано говорить о влиянии нестабильности на финансовых рынках на США. Сама же нестабильность продолжает толкать активы вниз. Японские инвесторы получили негатив в виде укрепления иены до 111,73. В Sumitomo Mitsui Banking не исключают укрепления иены до 110 за доллар в ближайшие дни. Курс юаня также продолжил снижаться, но на этой неделе состоится встреча G20 в Шанхае в связи с чем резких движений не предвидится.

Nikkei 225 завершил день снижением на -0,9% до 15907,18. К 9:15 мск Shanghai Composite -0,16% 2898,69.

В понедельник нефть устремилась вверх на сомнениях Саудовской Аравии контролировать рынок, а во вторник настроение спекулянтам испортило Международное Энергетическое Агентство, которое не ждет балансировки рынка до 2017 года. К среде Саудовская Аравия уже выразила мысль о том, что координированное ограничение производства нефти не случится. Иран назвал попытки упросить его заморозить добычу смешными. Американский Институт Нефти добавил негатива, сообщив о росте коммерческих запасов «черного золота» в США на 7,1 млн бар. на прошлой неделе. Консенсус рынка, по версии Reuters, был на уровне 3,4 млн бар. увеличения.

Нестабильность на рынках и готовность центральных банков перепечатать кризис продолжает поддерживать золото. За прошедшие два дня резервы SPDR Gold Trust увеличились на 19,4 тонны до 752,29 тонн. К 9:15 мск Brent

$32,75 -1,56%, WTI $31,14 -2,29%, Золото $1228,4 +0,47%, Медь $4575,71 -1,42%, Никель $8580 -0,35%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 97,48. Очередные распродажи на сырьевом рынке привели к ослаблению валют основных поставщиков до -0,65% в CAD и до -0,95% в NZD. К 9:15 мск EUR-USD $1,102 -0,02%, USD-JPY 111,71 -0,34%.

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:45 мск потребительская уверенность во Франции, в 12:00 мск данные по промышленному производству в Италии, в 18:00 мск продажи новых домов в США, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Падение котировок нефти и новая волна пессимизма на финансовых рынках обещает негативное открытие на Московской бирже.

Однако внешнее влияние на рубль будет ограничиваться пиковыми налоговыми платежами. К тому же можно ждать повышенного спроса на российские облигации в связи с замедлением инфляции и перспективами снижения ставки ЦБ на мартовском заседании. Фьючерс на S&P 500 -0,32%.

Андрей Кочетков, Аналитик «Открытие Брокер»