Откат в нефти обещает негативное закрытие по российским индексам

К 15:20 (мск) индекс ММВБ упал на 0,8% до 1935,98 пт., а РТС — 1,54% до 950,49 пт. К середине дня российский рынок торговался в минусе на пониженных объёмах. Глобальные идеи снизили свою актуальность, и участники рынка сосредоточились на непосредственной ситуации. Сильно перегретый график нефти предполагает возможность коррекции, что непосредственно касается и российских активов. Нефтегазовый сектор был основным вкладчиком снижения: «Газпром» (-1,42%), «Лукойл» (-1,66%), «Сургутнефтегаз» (-1,58%). Против тренда торговались «Роснефть» (+0,1%) и «НОВАТЭК» (+1,64%). «Татнефть» (-3,71%) отчиталась о снижении прибыли по МСФО в I квартале на 34% до 17,6 млрд рублей. В минусе оказалось большинство бумаг металлургов на опасениях спада в мировой экономике: «Северсталь» (-2,2%), ГМК «Норникель» (-1,77%). Против тренда торговались «НЛМК» (+1,05%), «РусАл» (+0,35%) и «ММК» (+0,05%). «Магнит» (-2,75%) отчитался о росте выручки в мае на 9,6% до 87,7 млрд рублей. Снижение темпов роста выручки прослеживается почти у всех розничных сетей. Лидером падения были бумаги «ФСК ЕЭС» (-4,98%), а лидерство среди растущих захватили акции «Аэрофлота» (+2,25%). Министр экономического развития А. Улюкаев вновь говорил о том, что российская экономика достигла дна, но ситуация ухудшается замедлением мировой экономики.

Рубль также не смог игнорировать просадку в нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3340 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 2 базисных пункта до 11,12%. Brent/RUB остаётся почти без изменений, и такая ситуация сохранится, если только ЦБ РФ не внесёт коррективы в свою денежно-кредитную политику. Впрочем, есть и ещё фактор близкой экспирации производных. Возможно, укрепление рубля сдерживалось весьма большим объёмом запроданных пут-опционов. Тем не менее, в условиях коррекции нефти у рубля выбор ограничивается лишь ослаблением, или даже сильным ослаблением. Лёгкий откат нефти также может оказаться временным. К 15:20 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,85% до 64,12, EUR/RUB — на 0,36% до 72,78.

Публикации в прессе о том, что ЕЦБ не собирается расширять количественную программу даже при сохраняющихся рисках дефляции, продолжают оказывать влияние на рынок. За последние 15 месяцев ЕЦБ потратил около 1 трлн евро на покупку государственных облигаций, но дефляция остаётся реальностью экономики еврозоны. Даже повышение цены на нефть в последние месяцы не смогло внести коррективы. Соответственно, на рынке не верят, что покупка корпоративных облигаций приведёт к успеху. К слову говоря, европейские рынки показали существенный рост на ожиданиях объявления программы количественного смягчения, но затем лишь находились под давлением. К тому же, аналитики ожидают падения прибыли европейских компаний на 3,2% в текущем году. Seadrill упала на 8% на сообщении, что компания планирует разместить ещё 7,5 млн акций для покрытия долга. Ситуация по секторам вполне схожая: Deutsche Bank (-0,47%), Barclays (-0,11%0, Societe Generale (-1,46%), Anglo American (-3,01%), BHP Billiton (-2,11%), Glencore (-1,44%), Total SA (-1,23%), Royal Dutch Shell (-1,19%). Положительное сальдо торгового баланса Германии составило 24 млрд евро в апреле против 23,6 в марте. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании сократилось на 10,526 млрд фунтов стерлингов при ожиданиях сокращения на 11,2 млрд. К 15:20 (мск) DAX составил 10081,56 (-1,33%), CAC40 — 4405,03 (-0,98%), FTSE 100 — 6246,11 (-0,88%).

Котировки нефти корректировались. Накануне контракт Brent достигал уровня в $53, но на недельном и дневном графиках явно прослеживается перегретость рынка. К тому же, в США впервые с января наблюдался прирост добычи. С другой стороны, статистика Минэнерго показала снижение запасов на 3,2 млн бар., а также сохраняющийся рост потребления. Тем не менее, новостные ленты пока не предлагают новых свидетельств угрозы поставок из Нигерии или иных регионов. По этой причине спекулянты сыграли технический сигнал на продажу. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $51,89 (-1,18%), WTI — $50,64 (-1,15%), золото торговалось на уровне $1261,7 (-0,05%), медь — $4517,29 (-0,61%), никель — $8930 (-0,33%). Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,3% до 93,88. NZD, AUD и CAD слабели от 0,3% до 0,55%. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,135 (-0,45%), USD-JPY — 106,42 (-0,38%).

Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за прошлую неделю на 4 тыс. до 264 тыс. Существенного влияния на рынок вышедшая статистика не оказала. Наметившийся откат в нефти обещает негативное закрытие по российским индексам, а также схожее ослабление рубля. В пятницу ситуация может заметно поменяться, так как в действие вступает фактор решения ЦБР. Фьючерс на S&P 500 (-0,35%).