В начале торгов российский рынок может вновь оказаться в минусе

По итогам торгов 4 октября индекс ММВБ снизился на 0,09% до 1985,02 пт., а РТС — на 0,38% до 1000,84 пт. Российский рынок провёл довольно спокойный день, но всё же не смог удержаться от давления нескольких факторов. Во-первых, на глобальном валютном рынке индекс доллара заметно укрепился. Это привело к снижению цен на металлы, включая драгоценные. Во-вторых, как это традиционно бывает перед выборами в США, отношения между Москвой и Вашингтоном несколько ухудшились, что, естественно, не добавляет нерезидентам желания присутствовать на российском рынке. И наконец, информация о более мягких условиях выплаты штрафов в пользу США для Deutsche Bank так и не подтвердилась. Более того, банк может получить дополнительные неприятности, так как его подозревают в схемах отмывания денег и скрытия плохих долгов. Однако вернёмся непосредственно к российским бумагам. Лидерами дня остались акции «РусАл» (+6,05%) на информации, что В. Вексельберг намерен выкупить 17% пакета у группы ОНЭКСИМ. На другом полюсе рынка оказались бумаги Московской биржи (-5,85%). Объём торгов в сентябре вырос на 5,7%, но вряд ли может считаться удовлетворительным. В лидирующей группе остались угольщики, растущие на фоне максимальных за 2,5 года цен на топочный уголь в Азии. Кроме того, в лидерах дня оказались: «М.Видео» (+3,14%), «Северсталь» (+2,87%), «Аэрофлот» (+2,68%), «Алроса» (+2,19%). В аутсайдерах также оказались: «Полиметалл» (-4,41%), «КАМАЗ» (-2,86%), «Сургутнефтегаз» (-2,27%), «ФСК ЕЭС» (-1,75%). Росстат сообщил, что инфляция в РФ замедлилась до 6,4% к 1 октября, а по итогам сентября составила 0,2%, или 4,1% с начала года.

Октябрь на американском рынке начался весьма неудачно. Три крупнейших провала индексов 1929, 1987 и 2008 годов случились именно в октябре. Во вторник торги проходили под влиянием заявлений глав ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер и ФРБ Ричмонда Дж. Лакера, которые считают необходимым повысить ставку в самое ближайшее время. Лакер заявил о том, что ставка должна повыситься до 1,5%, а текущая является слишком низкой. Естественно, на этом фоне повысились доходности облигаций, а сектор коммунальных сервисов продолжил полосу падения в 8 дней. В том же направлении двигались бумаги телекоммуникаций и строительных компаний, которые также зависят от ситуации с доходностью облигаций, поскольку выплачивают самые высокие дивиденды по сравнению с другими секторами рынка. Банковский сектор, напротив, позитивно реагирует на рост доходности долговых инструментов: Bank of America (+1,09%), Citigroup (+1,53%), JPMorgan (+0,86%). В секторе энергетики инвесторы фиксировали прибыль, хотя нефть пыталась расти: Transocean (-3,25%), ConocoPhillips (-1,29%), Chevron (-1,15%). «Индекс страха» на этом фоне подрос на 0,44% до 13,63. Кстати, дополнительным негативом для американских торгов стало то, что представители ФРС продолжают настаивать на ужесточении политики, а прогнозы по экономике США ухудшаются. Так, МВФ ухудшил прогноз на 2016 год до 1,6% с июльских 2,2%. В итоге дня, DJIA снизился на 0,47% до 18168,45 пт., S&P 500 — на 0,5% до 2150,49 пт.

Азиатские рынки преимущественно снижались, реагируя на заявления представителей ФРС о необходимости повысить ставку как можно скорее. С другой стороны, ослабление йены до 102,9 за доллар помогло бумагам японских экспортёров. С другой стороны, индекс деловой активности в сфере услуг Японии упал в сентябре до 48,2 с 49,4 в августе. Общее негативное влияние на рынок также оказывает информация, которую распространило агентство Bloomberg. По источникам агентства, ЕЦБ намерен постепенно сворачивать программу выкупа активов. К 9:00 (мск) Nikkei 225 вырос на 0,47% до 16813,34 пт.

Нефть демонстрировала рост в рамках азиатской сессии. American Petroleum Institute сообщил о снижении запасов нефти за прошлую неделю на 7,6 млн бар., а также о росте запасов бензина на 2,9 млн бар. и падении запасов дистиллятов на 1,3 млн бар. Между тем, основные прогнозы говорили о росте запасов на 2,7-3,0 млн бар. нефти. К слову, это уже пятая подряд неделя сокращения запасов. Золото накануне оказалось под сильным впечатлением от заявлений представителей ФРС, упав ниже отметки $1300 и даже уровня поддержки $1280. Однако резервы SPDR Gold Trust не изменились, сохранившись на уровне 947,95 тонн. Тем не менее, давление на жёлтый металл может продолжиться, и котировки вполне способны протестировать на прочность поддержку в районе $1190-$1200. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $51,31 (+0,86%), WTI — $49,14 (+0,92%), золото торговалось на уровне $1274,9 (+0,41%), медь — $4775,23 (-0,05%), никель — $10005 (-0,74%).

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 96,04. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,122 (+0,12%), USD/JPY — 102,95 (+0,05%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 11:00 (мск) — индекс деловой активности в сфере услуг и составной индекс деловой активности в еврозоне (до этого выйдут аналогичные индексы по отдельным странам), в 11:30 (мск) — индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 12:00 (мск) — розничные продажи в еврозоне. В 15:15 (мск) — отчёт ADP Services по занятости в частном секторе американской экономики (ожидается 166 тыс. новых рабочих мест), в 15:30 (мск) — торговый баланс США за август, в 16:45 (мск) — индекс деловой активности в сфере услуг США от Markit, в 17:00 (мск) — индекс ISM США в сфере услуг, в 17:30 (мск) — статистика Минэнерго по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. В начале торгов российский рынок может вновь оказаться в минусе. Возможное свёртывание стимулов ЕЦБ вместе с ужесточением денежной политики ФРС весьма негативно воспринимается на рынках. С другой стороны, негативные настроения будут сдерживаться тем фактом, что нефть находится выше $51 за баррель, а статистика по запасам в США может развить этот успех. Кроме того, весьма интересно будет проследить заявления в рамках первого заседания Государственной Думы РФ нового созыва. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).