Инвесторы не склонны к активным покупкам в преддверии выборов президента США и заседания ФРС

По итогам торгов в пятницу американский индекс S&P500 закрылся в минусе на 0,3%, по итогам недели снижение составило 0,7%. Инвесторы не проявляют склонности к активным покупкам на фоне приближающегося заседания FOMC, а также в преддверии президентских выборов. В пятницу инвестиционное сообщество обращало внимание на данные по динамике ВВП США (+2,9% против консенсуса +2,5%), кроме того, показатель за прошлый квартал был пересмотрен в сторону повышения (до +1,4%). Дефлятор ВВП составил 1,5% против консенсуса в 1,3%. Влияние на ход торгов также оказали новости о возобновлении расследования ФБР относительно использования Хилари Клинтон неавторизованного почтового сервера.

Котировки нефти упали в пятницу на 0,7%, снизившись за неделю на 4,2%. На цены «черного золота» продолжают оказывать влияние опасения по поводу дальнейшей судьбы сделки ОПЕК. В пятницу с очередной встречи представителей стран-участниц картеля поступали неофициальные комментарии об отсутствии конкретных договоренностей по условиям соглашения и, в частности, о разногласиях по квотам для Ирана и Ирака. Минэнерго РФ выразило опасения по поводу возможного временного эффекта от сделки по заморозке добычи в связи с рисками расширения предложения сырья со стороны «сланцевиков».

Золото в пятницу прибавило в весе 0,8%, валютная пара USD/JPY снизилась на 0,7% на фоне вышедших лучше ожиданий данных по расходам домохозяйств (-2,1% против консенсуса -2,6%). Котировки EUR/USD за день подросли на 0,8% на волне фиксации прибыли «медведями». Валютные пары AUD/USD и GBP/USD по итогам пятницы показали рост в пределах 0,2%. Трейдеры также обращали внимание на коррекцию на рынке фьючерсов на ставку по Fed Fund, показывающим по итогам торгов в последний день недели вероятность повышения ставки Федрезервом в декабре на уровне 68% против 72% в четверг. Индекс доллара по итогам недели снизился на 0,4%. На российскую валюту, помимо внешнего фона и динамики нефтяных котировок, влияние оказывало заседание Банка России, которое, впрочем, не принесло сюрпризов: ключевая ставка сохранилась на уровне 10,0% . В комментариях ЦБ допустил возможность снижения ставки в первом полугодии 2017 года. Валютная пара USD/RUB в пятницу прибавила 0,5%, закрывшись по результатам недели торгов ростом порядка 1%.

Российские фондовые индексы в пятницу закрылись разнонаправленно, не показав внятной динамики. Индекс ММВБ продемонстрировал рост порядка 0,1%, РТС снизился в пределах 0,1%. На отечественном корпоративном фронте выделялись обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти», выросшие соответственно на 4,4% и на 1,8%. По сообщению «Роснефти», компания собирается выставить оферту на приобретение миноритарных долей  «Башнефти», направив на выкуп до 206 млрд рублей. Одними из лидеров роста на российском рынке на прошлой неделе были обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», тем не менее, под конец недели был заметен процесс фиксации прибыли, по итогам торгов в пятницу котировки показали снижение на 3% и 4,1% соответственно.

Среди основных событий, произошедших за выходные, можно выделить землетрясение магнитудой 6,6 балла в Италии, ощущавшееся в центральных районах страны, подписание торгового соглашения между ЕС и Канадой CETA (Comprehensive Economic and Trade Agreement отменяет более 90% экспортных тарифов на товары с 2017 года), заблокированного ранее Бельгией. Кроме того, в выходные последовали комментарии из Вены со стороны стран, не входящих в ОПЕК, о том, что указанные государства воздержатся от обязательств перед картелем до преодоления разногласий между его участниками.

Неделя обещает быть богатой на макроэкономические данные и комментарии со стороны центробанков развитых стран. Сегодня ожидаются цифры по розничным продажам в Германии, потребительской инфляции и ВВП еврозоны, потребительской инфляции в Италии, динамике кредитования физических лиц в Великобритании. В США будут опубликованы данные по динамике расходов и доходов домохозяйств, стержневой индекс потребительских цен, а также индекс PMI Чикаго. Во вторник будут опубликованы промышленные индексы PMI Китая, Японии, Великобритании и США, а также данные по динамике ВВП Канады. Кроме того, станут известны решения по монетарной политике со стороны Банка Японии и ЦБ Австралии. В среду публикуются цифры по промышленному PMI еврозоны, в США будут оглашены цифры по изменению числа рабочих мест, уровню запасов нефти, помимо этого, будет опубликован стейтмент по результатам заседания FOMC Федрезерва. В четверг выйдут данные по безработице в еврозоне, пройдет заседание Банка Англии, из США придут цифры по динамике производительности труда, количеству заявок на пособие по безработице, промышленным заказам и непроизводственному PMI, будет опубликован экономический бюллетень ЕЦБ. В пятницу опубликуют отчет по итогам заседания Банка Австралии, в США будут опубликованы данные по уровню безработицы, изменению числа рабочих мест и среднего уровня оплаты труда, кроме того, на пятницу запланировано выступление члена FOMC Стэнли Фишера.

К открытию торгов нефть марки Brent снижается на 0,3%, фьючерсы на индекс S&P500 прибавляют 0,3%, EUR/USD снижается на 0,1%, USD/JPY растет на 0,1% на фоне выхода данных по розничным продажам, показавшим снижение на 1,9% (против консенсуса -1,7%). Валютная пара GBP/USD торгуется без изменений, AUD/USD растет на 0,2%.