Сегодня на российском рынке будут преобладать продажи

По итогам торгов 1 декабря индекс ММВБ вырос на 0,81% до 2121,87 пт., а РТС — на 1,79% до 1047,43 пт. Вместе с растущей до годовых максимумов нефтью индекс ММВБ обновил свой очередной исторический пик. Естественно, что от текущей ситуации выигрывает сектор, который связан с добычей и продажей ископаемого топлива: «Газпром» (+2,69%), «ЛУКОЙЛ» (+0,69%), привилегированные «Транснефть» (+6,16%), «Татнефть» (+2,63%). Однако в бумагах «Роснефти» (-0,5%) постепенно проявляется понимание, что последние покупки вместе с самоприватизацией означают минимум возврата инвестиций в бумагу. Возможно, компания вовсе откажется от дивидендов за 2016 год. В лидирующей группе рынка оказались компании связи: «МТС» (+3,8%), «Мегафон» (+3,49%). В секторе долгое время наблюдалась нисходящая динамика из-за опасений чрезмерных расходов на реализацию закона Яровой. Соответственно, бумаги пытаются корректироваться вверх в поисках справедливой цены. Среди аутсайдеров преобладали энергетики, которые стали лучшим сектором за год и за последние месяцы: «Россети» (-2,98%), «Мосэнерго» (-2,61%), «ЭНЕЛ Россия» (-2,19%), «Русгидро» (-2,03%). Слабее рынка также смотрелись акции потребительского и финансового секторов: «М.Видео» (-2,2%), «Магнит» (-1,93%), «ВТБ» (-1,57%). По данным Росстата, прибыль российских хозяйственных организаций в январе-октябре выросла немногим более чем на 20%. Рост индекса ММВБ с начала года также превысил 20%. Валютный рынок продолжил доказывать, что пути у пары USD/RUB ниже 63-64 за доллар нет. Более того, на рубеже 64 за доллар уже возникает мощное сопротивление укреплению рубля. Стоимость барреля нефти в отечественной валюте поднялась выше 3300. Конечно, рынки иррациональны, поэтому рекордная серия ММВБ может продолжиться, но многие бумаги уже смотрятся слишком дорогими с учётом возврата вложенных средств.

Американские индексы завершили день разнонаправленно. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 268 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 253 тыс. Расходы на строительство выросли в октябре на 0,5% по сравнению с 0,4% в сентябре, а индекс ISM в производственной сфере подскочил в ноябре до 53,2 с 51,9 в октябре. Если же говорить непосредственно об акциях, то наблюдалась вполне привычная картина. Финансовый сектор подрастал в надежде на рост ставок: Bank of America (+1,8%), Citigroup (+1,56%), JPMorgan (+2,02%). IT-сектор находился под давлением: Apple (-0,93%), Intel (-2,71%), Microsoft (-1,76%). Резко подскочили бумаги производителей автомобилей на фоне статистики, показавшей рост продаж выше ожиданий: Ford Motor Co. (+3,93%), General Motors (+5,5%). В секторе нефтяников настроения уже не были столь однозначными: Exxon Mobil (-0,07%), Chevron (+1,55%). В секторе прочих сырьевых ресурсов наблюдались распродажи: Freeport-McMorran (-2,08%). В итоге, DJIA прибиавил 0,36% до 19191,93, S&P 500 снизился на 0,35% до 2191,08, NASDAQ упал на1,36% до 5251,11.

Настроения в Азии были преимущественно негативными, хотя по итогам недели большинство индексов зафиксируют рост. Наиболее существенное падение наблюдалось в Южной Корее на фоне заявлений в парламенте о старте процедуры импичмента президента. От более сильной просадки индексов спасало то, что доходность по американским 10-летним казначейским обязательствам сократилась до 2,439% с 2,492% накануне. Японским акциям также мешала йена, которая укрепилась до 114,0 за доллар. Однако технические аналитики указывают на большую вероятность дальнейшего движения в сторону 115,0 за доллар. Продавались бумаги IT-сектора и особенно поставщиков Apple на слухах о сокращении заказов на комплектующие. К 8:50 (мск) Shanghai Composite составил 3245,14 (-0,86%), Nikkei 225 — 18409,34 (-0,56%).

Нефть накануне добиралась до отметки $54,53 за баррель Brent, отыгрывая решение OPEC сократить добычу. Однако вопросы на рынке остались, и они касаются воплощения в жизнь соглашения. Позиция России по сокращению остаётся большой загадкой, так как из официальных заявлений можно сделать только один вывод, что никакого реального сокращения не будет, а планируется заморозка на текущих максимальных объёмах в 11,2 млн бар. в сутки. Впрочем, в самой OPEC также не определились с тем, как будут реализовывать своё решение. 9 декабря в столице Катара Дохе вновь встретятся министры Картеля, чтобы обсудить механизмы контроля и реализации соглашения. В пятницу выйдет очередной отчёт Baker Hughes по активным буровым. В этот раз отчётный период будет более длинным, так как предыдущие цифры вышли в среду перед Днём благодарения. Впрочем, важным является то, что решение OPEC могло спровоцировать более активный ввод нефтяных буровых в США, где добыча вернулась к 8,699 млн бар. в сутки. Золото продолжает терять мотивацию. Резервы SPDR Gold Trust уменьшились ещё на 13,6 тонн до 870,22 тонны. К 9:10 (мск) контракт нефти Brent составил $53,3 (-1,19%), WTI — $50,66 (-0,78%), золото торговалось на уровне $1175,4 (+0,51%), медь $5750,78 (-1,31%), никель — $11120 (-0,80%), палладий — $755,55 (+0,51%).

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,2% до 100,84. К 9:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,068 (+0,23%), GBP/USD — $1,262 (+0,24%), USD/JPY — 114,05 (-0,03%).        

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 12:30 (мск) выйдет  активность в строительном секторе Великобритании, в 13:00 (мск) — цены производителей еврозоны, в 16:30 (мск) — безработица в США (ожидается 175 тыс. новых рабочих мест), а также безработица в Канаде, в 21:00 (мск) — статистика Baker Hughes по активным буровым. В последний торговый день недели на российском рынке могут преобладать продажи. После резкого взлёта нефть корректируется, а с ней будет корректироваться и рубль, который встретил упорное сопротивление в зоне 63-64 за доллар. Кроме того, перед выходными многие захотят зафиксировать прибыль. Повышенная волатильность на рынках будет наблюдаться вечером, когда выйдет статистика по рынку труда США. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).