Рынок откроется нейтрально

Пятничную торговую сессию индекс ММВБ завершил снижением почти на 0,1%, опустившись ниже 1880 пунктов, а его долларовый аналог РТС на фоне окрепшей нацвалюты прибавил менее 0,1, закрывшись вблизи 1001 пункта. День был насыщен релизами значимой макростатистики. Июньский PMI (NBS) промышленности КНР составил 51,7 пункта против ожидавшихся 51 пункта. В США июньский PMI промышленности Чикаго составил 65,7 пунктов против ожидавшихся 58 пунктов. Инфляция в еврозоне в июне составила 1,3% г/г против ожидавшихся 1,2% г/г. Финальная оценка динамика ВВП Великобритании за I квартал показала рост показателя на 2% г/г, что соответствует консенсусу. Общее впечатление от публикаций – глобальная экономическая конъюнктура плавно улучшается. Тем не менее на этом фоне есть и риск более быстрого ужесточения монетарной политики со стороны соответствующих регуляторов.

Среди российских акций в лидерах роста по итогам пятницы оказались бумаги Сбербанка (ап: +4,6%), «Русала» (+3,2%) и ТГК-1 (+2,2%). Согласно одобренным правительством параметрам бюджета, в 2017 году Сбербанк должен будет выплатить в казну около 150 млрд руб. дивидендов против выплат по итогам прошлого года в объеме 67,8 млрд руб. В случае соответствующего решения органов компании рост дивидендных выплат затронет и миноритарных акционеров госбанка. В аутсайдерах отметились акции «Яндекс» (-3,3%), «Башнефти» (ап: -3,2%) и «Роснефти» (-3%, дивидендная отсечка).

По итогам пятничной вечерней сессии на валютном рынке американский доллар дешевел к рублю более чем на 0,8% до отметки 59,9, а евро терял 0,9% до 67,3 руб. Несмотря на продление обоюдных санкций РФ и странами Запада, а также недавнее прохождение пика выплат в рамках очередного налогового периода - котировки нацвалюты поддержали ожидания игроков рынка касательно позитивного исхода встречи Путина и Трампа, предстоящей на саммите G20 7-8 июня. По слухам, в роли посредника между странами выступает Генри Киссинджер. Последний на конференции в Москве в пятницу заявил: «Я верю, что в этот момент наши страны должны и имеют возможности достичь значительного прогресса не только в улучшении отношений, но и в улучшении ситуации в мире совместными усилиями". Само собой, рубль поддержала и оттолкнувшаяся от локальных минимумов нефть марки Brent. Тем не менее данный драйвер укрепления уже работает на пределе и не сможет в одиночку долго удерживать котировки. Так, с конца прошлого года рубль укрепился к доллару на 3%, а нефть подешевела на 14%.

Американские торги на прошлой неделе завершились по большей части в «зеленой зоне»: D&J (+0,29% до 21349 пунктов), S&P500 (+0,15% до 2423,4 пунктов), NASDAQ показал нулевую динамику вблизи 6,140 пунктов. В преддверии стартующего в конце месяца сезона отчетностей усиливается волатильность по отдельным бумагам: Nike (+11%), Caterpillar (+1,7%), VISA (-0,7%), Goldman Sachs (-1.1%).

В понедельник утром, менее чем за час до открытия торгов на российской площадке, внешний фон выглядит умеренно негативно. В частности, фьючерс на американский S&P500 теряет 0,02%, китайский CSI300 снижается на 0,42%, японский Nikkei225 прибавляет 0,14%. Сегодня рано утром вышли данные июньского PMI (Caixin) в промышленности КНР. Показатель составил 50,4 пункта против ожидавшихся 49,5 пунктов. Индекс потребительского доверия в Японии за июнь составил 43,3 пунктов против 43,6 пунктов за предыдущий период. В течение дня ожидается релиз большого блока статистики по еврозоне: PMI в промышленности за июнь в 11.00 (мск), уровень безработицы за май в 12.00 (мск). В США в 17.00 (мск) выйдут данные индекса делового оптимизма ISM за июнь и расходы на строительство за май.

Фьючерсные контракты на основные сорта нефти прибавляют в пределах 0,3%: баррель марки Brent стоит $48,84 а WTI – $46,18. Несмотря на умеренный рост индекса доллара (DXY), поддержку котировкам «черного золота» оказывают ожидания сезонного роста спроса на углеводороды, а также балансировка мирового спроса и предложения на фоне реализации ОПЕК+ и ускорения мировой экономики. На рынке металлов золото закономерно теряет 0,42% из-за переоценки рисков ужесточения монетарной политики ФРС США. Платина дешевеет на 0,15%, никель теряет в цене 0,05%. На валютном рынке основная пара евро/доллар теряет 0,14% до отметки 1.141.

Судя по всему, основной отечественный фондовый индекс ММВБ сегодня откроется вблизи уровней закрытия пятницы из-за достаточно негативного внешнего фона. Фьючерс на ММВБ завершил последнюю вечернюю сессию ростом на 0,2%. На валютном рынке рост индекса доллара в значительной мере нивелирует дорожающую нефть. Скорее всего, в первые часы торгов рубль не сумеет укрепиться к доллару более чем на 0,2-0,4%.