Котировки нефти немного корректируются

По итогам торгов 5 сентября, индекс ММВБ 2004,02 (+0,03%), а РТС 1100,83 (+0,82%). Объёмы торгов во вторник увеличились по сравнению с понедельником и для этого были свои весомые причины. Главной новостью дня стало заявление президента РФ В. Путина о возможном мировом соглашении между «Роснефтью» (+0,08%) и АФК «Системо» (+8,77%). В моменте объёмы торгов бумагами «Системы» выходили на первое место. К вечеру рынок испытывал существенное влияние со стороны рубля, который укреплялся на фоне статистики по инфляции и взлёта нефтяных котировок.

Естественно, что отечественная валюта сдерживала рост рынка, негативно влияя на бумаги экспортёров: «Северсталь» (-1,16%), ММК (-1,54%), НЛМК (-0,83%), «Полюс» (-0,51%), ГМК «Норникель» (-0,55%), «Мечел» (-3,28%).

Слабо смотрелся сектор электроэнергетики, который существенно подрос в предыдущие недели. Впрочем, среди лидеров дня были также бумаги, которые в последнее время демонстрировали динамику хуже рынка: «Аэрофлот» (+3,88%), Московская Биржа (+3,56%), «ПИК» (+3,0%). Бумаги Yandex

(+1,64%) подрастали на заявлениях главы РФПИ об интересе к миноритарному пакету в совместном проекте «Яндекс Такси» и Uber. В среду поток новостей усилиться за счёт начинающегося Восточного Экономического Форума, где ожидается аншлаг участников и подписание контрактов на сотни миллиардов рублей.

Отечественная валюта достигала отметки 57,22 за доллар. Основной вклад в столь мощное укрепление внесла нефть, которая поднялась выше $53 за баррель Brent, а также статистика по инфляции. Согласно данным Росстата, дефляция в августе составила 0,5%, а в годовом выражении инфляция замедлилась до 3,3%. Это открывает большое окно возможностей для смягчения денежной политики ЦБ РФ. После столь впечатляющей статистики вероятность снижения ключевой ставки на 50 базисных пунктов в рамках сентябрьского заседания выросла до 75%. Меж тем, Минфин объявил о том, что в период с 7 сентября по 5 октября ведомство намерено купить валюту на 71,7 млрд рублей, или около 3,4 млрд в день. Однако перспективы очередного периода снижения ставки могут перекрыть усилия Минфина, так как подобные резкие изменения денежной политики существенно повышают интерес спекулянтов к российским долговым инструментам. К вечеру вторника доллар слабел на 0,57% до 57,52, а евро на 0,31% до 68,567.

Американские торги завершились снижением индексов. Инвесторы выражали неуверенность, как по поводу дальнейшего развития ситуации с ядерной программой Северной Кореи, так и планов администрации Белого дома по реформированию. Одним из главных выразителей низких аппетитов к риску является доходность по 10-летним казначейским обязательствам США. Во вторник она упала на 9 базисных пункта до 2,07%. К тому же ФРС становиться более мягким. Член ФРС Л. Брейнард говорила о том, что Федрезерву может потребоваться замедлить темпы повышения ставки, если учитывать последние данные по инфляции. Глава ФРБ Миннеаполиса Н.

Кашкари высказал мнение, что 4 повышения ставки с конца 2015 года уже оказывают разрушительное влияние на экономику США. Статистика, кстати, также подтверждает, что в экономике далеко не все в полном порядке.

Промышленные заказы в США сократились за июль на 3,3%. И немного о корпоративных новостях. United Technology (-5,69%) договорилась о покупке производителя авиационного оборудования Rockwell Collins Inc.

(+0,3%) за $23 млрд. Из активных бумаг также можно отметить: Exxon Mobil (+0,8%), Chevron Corp. (+0,63%), Bank of America (-3,24%), Goldman Sachs (-3,59%), J.P. Morgan (-2,39%), Apple (-1,2%), Intel (-0,2%), AT&T (-1,04%), Verizon (-1,17%). По итогам дня, DJIA (-1,07%) 21753,31, а S&P500 (-0,76%) 2457,85.

Азиатские рынки продолжили снижаться вслед за американскими индексами.

Мягкий ФРС и слабые данные по США выбивают почву из-под бумаг финансового сектора. В Японии акции экспортёров также испытывают давление на фоне иены, которая укрепилась до 108,7 за доллар. ВВП Австралии вырос за II квартал на 0,8% при 0,9% ожиданиях, а за год повысился на 1,8% при 1,9% ожиданиях. Банковский сектор также оказывал наибольшее давление на S&P/ASX 200. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам продолжила снижаться и достигла 2,055%. К

8:40 мск Shanghai Composite 3386,17 (+0,05%), Nikkei 225 19355,95 (-0,15%).

После взлёта накануне, котировки нефти немного корректировались на азиатской сессии. Во вторник министр энергетики РФ А. Новак заявил о том, что Россия и Саудовская Аравия обсуждали возможность продления соглашения по ограничению производства нефти. Схожее заявление сделал и министр нефти Ирана. Кроме того, А. Новак сообщил, что в 2018 году в ведомстве ожидают цену на нефть в диапазоне $45-$55 за баррель Brent. И, наконец, американские НПЗ восстанавливают свою работу. Однако на горизонте вновь появились риски. Ураган 5-ой категории Ирма со скоростью ветра около 295 км. в час наползает на острова карибского бассейна и может затронуть территорию США, на которой находятся около 250 тыс. бар. суточной переработки нефти. И ещё немного о нефти с позиции технического анализа. Текущий медвежий рынок в контрактах Brent остановился в нижней точке на уровне $44,45. Для уверенного перехода к растущей тенденции необходим выход в классический «бычий» рынок, или закрепление котировок выше $53,35. Brent уже дважды преодолевала эту отметку, но пока на дневном графике все ещё «медвежий» рынок. Для выхода из него на дневном графике требуется закрытие сессии выше $54,23 за баррель Brent. И немного о золоте. «Мягкий» ФРС и риски войны против С. Кореи продолжают поддерживать золото. Резервы SPDR Gold Trust выросли ещё на 8,87 тонн до

840,08 тонн. К 9:00 мск Brent $53,18 (-0,37%), WTI $48,61 (-0,10%), Золото $1344,6 (+0,01%), Медь $6935,77 (+0,58%), Никель $12040 (-0,33%), Палладий $960,3 (+0,34%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 92,24. К мск EUR-USD

$1,192 (+0,08%), GBP-USD $1,304 (+0,04%), USD-JPY 108,68 (-0,05%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 15:30 мск торговый баланс США, в 16:45 мск индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор от Markit по США, в 17:00 мск индекс ISM США в непроизводственной сфере, в 17:00 мск Банк Канады также примет решение по ставке, в 21:00 мск выйдет «Бежевая книга» ФРС, в 23:30 мск отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Старт торгов на российском рынке вновь будет неуверенным из-за внешнего фона. Однако в среду могут появиться поводы для самостоятельного плавания на фоне старта Восточного Экономического Форума. Рубль продолжит демонстрировать свою силу, как за счёт дорогой нефти и слабости американского доллара, так и за счёт перспектив более агрессивного смягчения денежной политики ЦБ РФ.