Доллар ожидаемо упал после сигналов о «паузе» в ужесточении ДКП от ФРС

В четверг, 4 мая, курс EUR/USD остается у недавно достигнутой отметки в 1,105. Индекс доллара DXY снижается на 0,24%, торгуясь у отметки в 101,11. Доллар продолжает падение после того, как Федеральная резервная система сигнализировала о паузе в годичном цикле ужесточения после последнего повышения процентной ставки.

Центральный банк США повысил процентные ставки в среду на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, и, что очень важно, больше не «ожидает дальнейшего повышения ставок для усмирения инфляции». Это должно ознаменовать конец цикла повышения ставок. Кроме того, глава ФРС Джером Пауэлл также предупредил, что экономический рост в США «охлаждается» и что американские банки настроены на ужесточение условий кредитования. 

Нарастающий кризис в американской банковской системе также оказал влияние на доллар в последнее время. Проблемы продолжились в конце среды, когда акции PacWest Bancorp упали более чем на 50% на внебиржевых торгах после того, как агентство Bloomberg сообщило, что банк будет «изучать стратегические варианты» в четверг. Доходность казначейских облигаций также упала, так как цены на фьючерсы ФРС показали, что рынки оценивают в 92% вероятность того, что ФРС будет удерживать ставки на прежнем уровне в июне, согласно инструменту FedWatch компании CME Group.

В четверг внимание аналитиков и трейдеров переключается на Европейский центральный банк, который, как ожидается, позже в ходе сессии поднимет процентные ставки, вероятно, на 25 базисных пунктов, и сохранит более «ястребиный» настрой, чем его американский коллега. Аналитики Deutsche Bank, в свою очередь заявляют, что пара EUR/USD продолжит постепенный рост к уровню в 1,15 доллара за евро к середине год. Также аналитики из крупнейшего немецкого банка говорят о том, что «ЕЦБ, возможно, еще есть над чем работать», и ожидают, что он ускорит свою программу QT.

Азиатские валюты восстановили некоторые утраченные позиции. Так японская иена выросла на 0,1%. Валюте также способствовал растущий спрос на защитные активы, поскольку рынки опасаются ухудшения экономических условий в этом году.

Китайский юань прибавил 0,2% на фоне возобновления торговли после празднования «Золотой недели». Недавние данные показали, что потребительские расходы и спрос на путешествия выросли во время праздника после отмены большинства мер по борьбе с пандемией коронавируса в начале этого года. Однако рынки все еще опасаются, что неравномерное восстановление экономики Китая может исчерпать себя в ближайшем будущем. На это указали и данные по индексу деловой активности в производственном секторе от Caixin за апрель, показавшие результат в 49,5 пункта против 50 пунктов в марте и прогнозов в 50,3 пункта.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы данные по изменению уровня занятости от ADP за апрель, которые показали результат в 296 тыс. против 142 тыс. месяцем ранее и прогнозов в 148 тыс. Окончательные данные по индексам деловой активности в сфере услуг от S&P Global и ISM за апрель составили 53,6 и 50,8 пункта соответственно по сравнению с 52,6 и 51,3 пункта в марте и прогнозов в 51,8 и 51,0 пункта. В еврозоне уровень безработицы в марте составил 6,5% по сравнению с 6,6% в феврале и прогнозами также в 6,6%. В Германии сальдо торгового баланса за март показало результат в 16,7 млрд евро против 16,1 млрд евро в предыдущем месяце и прогноза в 16,1 млрд евро. Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг в Германии и Еврозоне за апрель показали результат в 56,0 и 56,2 пункта соответственно, против 53,7 и 55,0 пункта в марте и предварительных данных от аналитиков в 55,7 и 55,6 пункта

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США мартовских данных по сальдо торгового баланса, предварительных данных за I квартал по производительности труда в несельскохозяйственном секторе и традиционных недельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице.

Курс EUR/USD пробил уровень сопротивления в 1,105 и сейчас торгуется у отметки в 1,105 евро за доллар. Стохастические линии развернулись и подходят к зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.