XAU/USD: есть ли потенциал для роста?

Пара XAU/USD торгуется вблизи $2020 за унцию, все дальше отступая от рекордного максимума, который был обновлен в понедельник. Участники рынка не торопятся открывать новые позиции, учитывая риски высокой волатильности и предстоящий выход данных по состоянию американского рынка труда. Сегодня в 13:15 GMT вниманию трейдеров будут представлены данные по состоянию американского рынка труда от Automatic Data Processing (ADP). Согласно прогнозам, занятость в США в ноябре может вырасти на 130 тыс. после повышения на 113 тыс. в предыдущем месяце. Тем временем опубликованные накануне данные Бюро трудовой статистики США показали, что количество открытых вакансий в октябре снизилось до 8.73 млн против прогноза 9.3 млн. Таким образом, дальнейшее охлаждение американского рынка труда, наравне с ослаблением инфляционных рисков, служит фактором в пользу предполагаемого завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США. Участники рынка допускают, что снижение процентной ставки начнется уже в марте 2024 года.

В пользу дальнейшего роста золота также указывает рыночный сантимент, согласно которому на данный момент большинство трейдеров (70%) продолжают удерживать короткие позиции в расчете на дальнейшее снижение пары XAU/USD.

Учитывая, что в длинных позициях остается меньшинство (30%), есть высокая вероятность продолжения движения цены в рамках прежнего восходящего тренда. В пользу такого сценария также говорит активность институциональных инвесторов, которые продолжают наращивать «лонги», выбирая золото в качестве наиболее перспективной защиты в условиях сохраняющихся геополитических рисков и продолжающегося снижения доходности американских трежерис. Так, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), общая совокупная позиция таких инвесторов на прошлой неделе выросла с 171.7 тыс. контрактов до 200 тыс. На этой неделе на фоне обновления ценой нового исторического максимума интерес к золоту может остаться повышенным. Учитывая сказанное, пара XAU/USD сохраняет потенциал роста выше $2050.