Утренний обзор 26 сентября 2012

Сомнения в эффективности стимулов ФРС и способности европейцев решить долговые проблемы продавили рынок.

По итогам торгов 25 сентября, индекс ММВБ снизился на -0,49% до 1482,61, а RTS вырос на +0,09% до 1510,96. Российский рынок испытывал давление внешнего фона, который не отличался оптимизмом. Противоречия Германии и Франции по вопросу банковского надзорного органа, рост доходности по испанским долгам, сигналы кредиторов о более существенном бюджетном дефиците Греции стали основными факторами, которые мешали покупателям. Да и нефть перед закрытием российского рынка вновь стремилась вниз. Внутренние корпоративные новости почти не оказывали влияние на настроения участников торгов. «Голубые фишки» преимущественно торговались на уровне рынка: «Газпром» -0,68%, «Роснефть» -0,71%, «ЛУКОЙЛ» -0,17%, ГМК «Норникель» -0,12%, «Северсталь» -0,76%, «Сбербанк» -0,45%, «ВТБ» -0,7%, «Русгидро» +0,06%. Технически, индекс ММВБ все еще находится в зоне поддержки 1480-1490, но демонстрирует тенденцию к снижению. При пробитии 1480 продажи могут усилиться, что сделает актуальным провал до 1440 поддержки. С другой стороны, если «медведи» окажутся не столь решительными, то все может закончиться резким отскоком вверх от текущих уровней. Впрочем, на вечерней сессии фьючерсы на российские индексы продолжили снижаться, указывая на пробитие поддержек.

Торги в США завершились сильным снижением индексов, хотя день начинался достаточно позитивно. Индекс потребительской уверенности Conference Board вырос в сентябре до 70,3 пункта против ожиданий 63,0 и предыдущего значения 61,3. Индексы деловой активности ФРБ Ричмонда также оказались лучше ожиданий. Сомнения на рынке начались с речи г-на Плоссера, возглавляющего ФРБ Филадельфии. В частности, он сказал, что дальнейшие покупки активов на баланс ФРС вряд ли окажут существенное влияние на рынок труда или рост экономики. до случившегося снижения индексу DJIA понадобилось бы менее 6% для достижения своего рекордного значения. Однако текущие уровни были целевыми для многих банков на текущий год, что предполагает фиксацию прибыли. Поэтому легкое снижение предыдущих дней вылилось в более сильные распродажи. Даже бумаги Apple Inc. упали на -2,5%. Caterpillar провалились на -4,3%. На рынке также существуют опасения, что отчетность компаний за III квартал будет хуже, чем за предыдущий отчетный период. В итоге, DJIA упал на -0,75% до 13457,55, а SNP 500 провалился на -1,05% до 1441,59.

Азиатским инвесторам не оставалось иного выбора, кроме продаж активов. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался более чем на -1,2% к середине торгов. Каких-либо новых сигналов для рынка не было, но сомнения в эффективности стимулов оказались достаточными. Накануне Народный Банк Китая влил в финансовую систему 290 млрд юаней через операции обратного РЕПО, чтобы избежать дефицита ликвидности перед неделей выходных. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался почти на -2,0%, китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,63%.

Накануне поддержку нефти обеспечивали новости с Ближнего Востока. Иран проводит очередные учения в ответ на угрозы со стороны Израиля. Но в остальном прогнозы по спросу на нефть остаются слабыми. К примеру, в Citigroup снизили свой прогноз глобального спроса на нефть в текущем году до 89,7 млн бар. с предыдущей оценки 90,1 млн бар., а также в 2013 году до 90,7 млн бар. с 91,0 млн бар. Данные по запасам в США говорят в пользу консолидации, или снижения на рынке нефти. За неделю, завершившуюся 21 сентября, запасы нефти в США выросли на 0,33 млн бар. до 361,8 млн бар., запасы бензина увеличились на 0,11 млн бар., а дистиллятов сократились на -0,48 млн бар. Санкции против Ирана начинают казаться не только политическим решением, но и способом нерыночной борьбы с конкурентом. Саудовская Аравия добывает ежедневно около 10 млн бар. нефти, но и прочие партнеры по OPEC не отстают. Ирак добывает уже около 3,328 млн бар. нефти в сутки, если верить заявлениям министерства нефти. Продолжают расти резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust. накануне они увеличились еще на 5 тонн до 1331,33 тонны. На азиатской сессии сырьевые контракты преимущественно снижались. К 9:15 мск Brent -0,56% $109,83, WTI -0,6% $90,82, медь -0,59%, никель -0,68%, золото -0,07%, платина +0,12%, серебро -0,02%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,15% до 79,86. Сырьевые CAD, NZD и AUD слабели от -0,1% до -0,3% к доллару США. Японская иена продолжает укрепляться против евро и доллара. К 9:15 мск EUR-JPY -0,32%, EUR-USD -0,22% $1,287.

* Приглашаем вас обсудить рынок и пообщаться в своем трейдерском сообществе на странице Брокерского дома «ОТКРЫТИЕ» в FaceBook: http://www.facebook.com/openbroker

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск индекс потребительского доверия во Франции, в 12:00 мск розничные продажи в Италии, в 18:00 мск продажи нового жилья в США за август, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и спросу на нефть и нефтепродукты. Российскому рынку предлагается достаточно негативный внешний фон. Если российские спекулянты отреагируют на него, то в начале дня можно ожидать снижение рынка более чем на -1,0%. При этом на открытии будут пробиты поддержки, что станет дополнительным стимулом к спекулятивной игре на понижение. Фьючерс на SNP 500 незначительно подрастал в пределах +0,05%.    

Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ».