Обзор на неделю с 12 по 16 ноября 2012 года

Страхи по поводу «Фискального обрыва» в США будут оказывать давление на рынок до поступления четких сигналов из Конгресса. Впрочем, временный оптимизм возможен благодаря статистики из ведущих экономик мира и событий в Европе.

Немного итогов прошлой недели. Индекс ММВБ упал с 1440,25 до 1401,35, а RTS с 1444,19 до 1397,86. Евро ослаб почти на -1% относительно доллара, упав до $1,271. Нефть за неделю заметно подорожала, поднявшись выше $109 за баррель Brent. Американский индекс SNP 500 упал более чем на -2,5% до 1379,85. Из событий конца прошлой недели можно выделить решение финансовых властей США по задержки внедрения правил Базель III. Предполагается, что с 1 января данные правила не вступят в силу и у американских банков будет больше времени, чтобы увеличить капитал первого уровня для противостояния финансовым кризисам. Вторым событием стал рост индекса потребительской уверенности университета Мичигана до 84,9 пунктов, что является максимальным значением за пять лет.

Минувшие выходные также предоставили поводы для размышлений. Положительное сальдо торгового баланса Китая увеличилось в октябре до $32 млрд. Экспорт вырос на 11,6% при ожиданиях +10%, а импорт увеличился всего на +2,4%. Однако понедельник был омрачен статистикой из Японии, где ВВП сократился в III квартале на -3,5% в годовом выражении. В какой-то мере слабость японской экономики объясняется провалом в торговле с Китаем в августе-сентябре, когда Пекин и Токио вошли в период обострения споров за стратегически важные острова. На текущей неделе также завершается съезд Коммунистической Партии Китая, на котором состоится передача власти новому поколению руководителей.

Безусловно, ведущую роль в формировании рыночных настроений будут играть ожидания, связанные с возможным «Фискальным обрывом» в США. В минувшую пятницу президент Обама пообещал не допустить подобного течения событий, но подчеркнул, что снижение налогов для среднего класса должно сопровождаться ростом налогов для богатейших слоев. Переговоры и консультации по вопросу «Фискального обрыва» начнутся уже на этой неделе.

Начало торговой пятидневки за океаном будет спокойным, а статистика поступит уже в среду. Розничные продажи за октябрь, а также протокол крайнего заседания FOMC FRS. В четверг первичные обращения за пособиями по безработице и потребительские цены. 15 ноября также публикуются индексы деловой активности ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии. В пятницу статистика промышленного производства за октябрь. На предстоящей неделе также отчитываются такие компании, как Wal-Mart, Home Depot и Cisco Systems.

В Европе неделя начинается с того, что в Греции одобрили антикризисный бюджет на 2013 год. Новый финансовый закон предусматривает сокращение расходов на -9,4 млрд евро и спад экономики еще на -4,2%. 16 ноября Афины должны погасить облигации на сумму в 5 млрд евро для чего займут эти деньги на рынке под инструменты с месячным и трехмесячным сроками обращения. 12 ноября состоится совещание министров финансов еврозоны, но от него не ждут каких-либо решений, поскольку на прошлой неделе поступала информация, по которой стало известно, что решение не будет принято до конца месяца.

Начало недели обещает быть спокойным. В США отмечают День Ветеранов, который ранее был утвержден в память о погибших во время I Мировой Войны, а затем уже в память всех американских граждан, погибших во время боевых действий. В связи с этим вновь можно ожидать снижение объемов торгов в России и Европе. В Азии реагировали на негативную статистику из Японии. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -0,3% к середине сессии. Японский Nikkei 225 снижался на -0,69% за полтора часа до закрытия, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,13%.

Нефть начала неделю с легкого снижения. В OPEC ожидают, что в 2012 году спрос на нефть подрастет всего на 0,8 млн бар. в сутки до 88,8 млн бар. Экономический рост в мире ожидается в 2012 году на уровне 3,1%, а в 2013 году на уровне 3,25%. На азиатской сессии сырьевые контракты получали небольшую поддержку благодаря ослаблению доллара. К 9:10 мск январский Brent -0,17% $108,24, WTI +0,17% $86,7, медь -0,03%, никель +0,45%, золото +0,24%, платина +0,48%, серебро +0,22%.

Фьючерс на индекс доллара терял около -0,15%, торгуясь возле отметки 81,03. Сырьевые NZD, CAD и AUD укреплялись в диапазоне +0,15% до +0,35% относительно американской валюты. К 9:10 мск EUR-JPY +0,15%, EUR-USD +0,14% $1,273.

* Приглашаем вас обсудить рынок и пообщаться в своем трейдерском сообществе на странице Брокерского дома «ОТКРЫТИЕ» в FaceBook: http://www.facebook.com/openbroker

Существенной статистики в Европе и США на понедельник нет. Вероятно, что российский рынок откроется вблизи значений закрытия пятницы. Однако говорить о смене настроений сложно. Графики уверенно указывают на дальнейшее снижение, хотя на его пути находится зона поддержки 1380-1390 по ММВБ. Однако активных покупок на подступах к этой зоне не наблюдается. Впрочем, нельзя исключать отскока до значений 1420-1440 по ММВБ, хотя для этого потребуется какой-либо временный оптимизм на внешних рынках. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,15%.

Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»