Что такое фундаментальные показатели? Основные понятия

Трейдинг часто оказывается боле сложным делом, чем кажется на первый взгляд. Однако, чем больше вы знаете, тем более эффективными станут ваши сделки. Именно поэтому важно иметь представление о фундаментальных показателях и том, как их стоит использовать на рынке. Фундаментальные показатели включают в себя основную качественную и количественную информацию, которая способствует финансовому или экономическому благополучию компании, ценным бумагам или валюте, а также их последующую финансовую оценку.

Если качественная информация включает в себя элементы, которые невозможно измерить напрямую, например, опыт управления, количественный анализ (QA) использует математику и статистику для понимания актива и прогнозирования его движения.

Понимание фундаментальных показателей

В бизнесе и экономике фундаментальные показатели представляют собой основные характеристики и финансовые данные, необходимые для определения стабильности и состояния актива. Эти данные могут включать макроэкономические или крупномасштабные факторы, а также микроэкономические или мелкомасштабные факторы, определяющие стоимость ценных бумаг или бизнеса.

Аналитики ParadTrade и инвесторы изучают эти фундаментальные показатели, чтобы оценить, считается ли базовый актив стоящей инвестицией и существует ли справедливая оценка на рынке. Для бизнеса такая информация, как прибыльность, выручка, активы, обязательства и потенциал роста, считается фундаментальной. С помощью фундаментального анализа трейдер может рассчитать финансовые коэффициенты компании, чтобы определить целесообразность инвестиций.

Хотя фундаментальные факторы чаще всего рассматриваются как те, которые относятся к конкретному бизнесу или ценным бумагам, национальные экономики и их валюты также имеют набор фундаментальных показателей, которые можно оценить. Например, процентные ставки, рост валового внутреннего продукта (ВВП), профицит/дефицит торгового баланса и уровень инфляции – вот некоторые факторы, которые считаются основой ценности экономики государства.

Макроэкономические и микроэкономические показатели

Макроэкономические показатели влияют на экономику в целом, включая статистику безработицы, спроса и предложения, роста и инфляции, а также решения денежно-кредитной или фискальной политики и международной торговли. Эти категории могут применяться для анализа крупной экономики в целом или могут быть связаны с отдельной деловой деятельностью для внесения изменений на основе макроэкономических влияний. Крупномасштабные макроэкономические показатели также являются частью нисходящего анализа отдельных компаний.

Основы микроэкономики сосредоточены на деятельности в более мелких сегментах экономики, таких как конкретный рынок или сектор. Этот небольшой фокус может включать вопросы спроса и предложения в пределах указанного сегмента, труда, а также теории потребителей и фирм. Теория потребления исследует, как люди тратят деньги в рамках своих конкретных бюджетных ограничений. Теория фирмы утверждает, что бизнес существует и принимает решения для получения прибыли.

Основные показатели в бизнесе

Рассматривая экономику бизнеса, включая общее управление и финансовую отчетность, инвесторы изучают фундаментальные показатели компании. Эти данные не только показывают состояние бизнеса, но и указывают на вероятность дальнейшего роста. Считается, что компания с небольшой задолженностью и достаточным количеством денежных средств имеет сильные фундаментальные показатели.

Сильные фундаментальные показатели предполагают, что у бизнеса есть жизнеспособная основа или финансовая структура.

И наоборот, у компаний со слабыми фундаментальными показателями могут возникнуть проблемы в области управления долговыми обязательствами, контроля затрат или общего управления организацией. Бизнес с сильными фундаментальными показателями может с большей вероятностью пережить неблагоприятные события, такие как экономический спад или депрессия, чем более слабая компания.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ включает в себя глубокое изучение финансовой отчетности компании, чтобы выявить ее прибыль и потенциал роста, относительную рискованность и в конечном итоге решить, являются ли ее акции переоцененными, заниженными или справедливо оцененными на рынке.

Вот некоторые популярные коэффициенты фундаментального анализа:

• Отношение долга к собственному капиталу (DE) показывает, как компания финансирует свою деятельность.
• Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погасить свои краткосрочные обязательства.
• Степень финансового рычага (DFL) измеряет стабильность или волатильность прибыли на акцию (EPS).
• Соотношение цена/прибыль (P/E) сравнивает инвестиции с доходами в долларах.

Фундаментальный анализ следует проводить с использованием целостного подхода, используя несколько коэффициентов и включая анализ «снизу вверх», а также анализ «сверху вниз», чтобы прийти к конкретным выводам и действиям.