Трейдинг часто оказывается боле сложным делом, чем кажется на первый взгляд. Однако, чем больше вы знаете, тем более эффективными станут ваши сделки. Именно поэтому важно иметь представление о фундаментальных показателях и том, как их стоит использовать на рынке. Фундаментальные показатели включают в себя основную качественную и количественную информацию, которая способствует финансовому или экономическому благополучию компании, ценным бумагам или валюте, а также их последующую финансовую оценку.
Если качественная информация включает в себя элементы, которые невозможно измерить напрямую, например, опыт управления, количественный анализ (QA) использует математику и статистику для понимания актива и прогнозирования его движения.
В бизнесе и экономике фундаментальные показатели представляют собой основные характеристики и финансовые данные, необходимые для определения стабильности и состояния актива. Эти данные могут включать макроэкономические или крупномасштабные факторы, а также микроэкономические или мелкомасштабные факторы, определяющие стоимость ценных бумаг или бизнеса.
Аналитики ParadTrade и инвесторы изучают эти фундаментальные показатели, чтобы оценить, считается ли базовый актив стоящей инвестицией и существует ли справедливая оценка на рынке. Для бизнеса такая информация, как прибыльность, выручка, активы, обязательства и потенциал роста, считается фундаментальной. С помощью фундаментального анализа трейдер может рассчитать финансовые коэффициенты компании, чтобы определить целесообразность инвестиций.
Хотя фундаментальные факторы чаще всего рассматриваются как те, которые относятся к конкретному бизнесу или ценным бумагам, национальные экономики и их валюты также имеют набор фундаментальных показателей, которые можно оценить. Например, процентные ставки, рост валового внутреннего продукта (ВВП), профицит/дефицит торгового баланса и уровень инфляции – вот некоторые факторы, которые считаются основой ценности экономики государства.
Макроэкономические показатели влияют на экономику в целом, включая статистику безработицы, спроса и предложения, роста и инфляции, а также решения денежно-кредитной или фискальной политики и международной торговли. Эти категории могут применяться для анализа крупной экономики в целом или могут быть связаны с отдельной деловой деятельностью для внесения изменений на основе макроэкономических влияний. Крупномасштабные макроэкономические показатели также являются частью нисходящего анализа отдельных компаний.
Основы микроэкономики сосредоточены на деятельности в более мелких сегментах экономики, таких как конкретный рынок или сектор. Этот небольшой фокус может включать вопросы спроса и предложения в пределах указанного сегмента, труда, а также теории потребителей и фирм. Теория потребления исследует, как люди тратят деньги в рамках своих конкретных бюджетных ограничений. Теория фирмы утверждает, что бизнес существует и принимает решения для получения прибыли.
Рассматривая экономику бизнеса, включая общее управление и финансовую отчетность, инвесторы изучают фундаментальные показатели компании. Эти данные не только показывают состояние бизнеса, но и указывают на вероятность дальнейшего роста. Считается, что компания с небольшой задолженностью и достаточным количеством денежных средств имеет сильные фундаментальные показатели.
Сильные фундаментальные показатели предполагают, что у бизнеса есть жизнеспособная основа или финансовая структура.
И наоборот, у компаний со слабыми фундаментальными показателями могут возникнуть проблемы в области управления долговыми обязательствами, контроля затрат или общего управления организацией. Бизнес с сильными фундаментальными показателями может с большей вероятностью пережить неблагоприятные события, такие как экономический спад или депрессия, чем более слабая компания.
Фундаментальный анализ включает в себя глубокое изучение финансовой отчетности компании, чтобы выявить ее прибыль и потенциал роста, относительную рискованность и в конечном итоге решить, являются ли ее акции переоцененными, заниженными или справедливо оцененными на рынке.
Вот некоторые популярные коэффициенты фундаментального анализа:
Фундаментальный анализ следует проводить с использованием целостного подхода, используя несколько коэффициентов и включая анализ «снизу вверх», а также анализ «сверху вниз», чтобы прийти к конкретным выводам и действиям.
1 | ![]() |
NPBFX | 72% | ||
2 | ![]() |
Cauvo Capital | 69% | ||
3 | ![]() |
Тинькофф Инвестиции | 57% | ||
4 | ![]() |
Открытие Брокер | 56% | ||
5 | ![]() |
Октан-Брокер | 55% | ||
6 | ![]() |
ВТБ | 54% | ||
7 | ![]() |
Риком-Траст | 47% | ||
8 | ![]() |
КапиталЪ | 46% | ||
9 | ![]() |
Русс-Инвест | 46% | ||
10 | ![]() |
АЛОР БРОКЕР | 45% |
Alexander Borisov 30 янв 2025 NPBFX
Дмитрий Анатолиевич 29 янв 2025 AGlobalTrade
Павел 22 янв 2025 NPBFX
Виталий 7 янв 2025 Freedom Finance Global
Алексей 22 дек 2024 Cauvo Capital
Демьян 18 дек 2024 NPBFX
Transhall 8 дек 2024 Cauvo Capital