Типы анализа в трейдинге: когда использовать

Наиболее распространенные методы, которые инвесторы используют для анализа преимуществ и рисков, связанных с долгосрочными инвестициями на фондовом рынке, включают фундаментальный, технический и количественный анализ. Понимая разницу между фундаментальным, техническим и количественным анализом, трейдеры получают доступ к трем ценным стратегиям выбора акций, которые они могут использовать для принятия прибыльных инвестиционных решений. Но в каких конкретных ситуациях использовать каждый из типов анализа? Разбираемся в этой статье ParadTrade.

Фундаментальный анализ

Большинство инвесторов, которые планируют принять долгосрочные инвестиционные решения, начинают с фундаментального анализа компании, отдельной акции или рынка в целом. Фундаментальный анализ — это процесс измерения внутренней стоимости ценной бумаги путем оценки всех аспектов бизнеса или рынка. Материальные активы, включая землю, оборудование или здания, принадлежащие компании, проверяются в сочетании с нематериальными активами, такими как товарные знаки, патенты, брендинг или интеллектуальная собственность.

При оценке более широкого масштаба фондового рынка инвесторы используют фундаментальный анализ для рассмотрения экономических факторов, включая общую силу экономики и условия конкретного отраслевого сектора.

Технический анализ

Процесс оценки ценных бумаг с помощью статистики известен как технический анализ. Аналитики и инвесторы используют данные о рыночной активности, такие как историческая доходность, цены на акции и объемы торгов, чтобы составить график закономерностей движения ценных бумаг. В то время как фундаментальный анализ пытается показать внутреннюю ценность ценной бумаги или конкретного рынка, технические данные призваны дать представление о будущей активности ценных бумаг или рынка в целом.

Инвесторы и трейдеры, использующие технический анализ, твердо убеждены, что будущие результаты можно определить, анализируя закономерности, основанные на данных о прошлых результатах.

Технический анализ использует данные за короткие периоды времени для разработки закономерностей, используемых для прогнозирования движения ценных бумаг или рынка, тогда как фундаментальный анализ опирается на информацию, охватывающую годы. Из-за кратковременности сбора данных при техническом анализе инвесторы склонны больше использовать этот метод в краткосрочной торговле. Однако он может быть полезным инструментом для оценки долгосрочных инвестиций в сочетании с фундаментальным анализом.

Количественный анализ

Оценка исторических показателей компании или широкого рынка часто проводится посредством количественного анализа. Инвесторы выполняют количественный анализ посредством простых расчетов финансовых коэффициентов, таких как прибыль на акцию (EPS), или более сложных расчетов, таких как дисконтированный денежный поток (DCF). Результаты количественного анализа дают представление об оценке или исторических показателях конкретной ценной бумаги или рынка.

Однако количественный анализ не часто используется как самостоятельный метод оценки долгосрочных инвестиций. Вместо этого количественный анализ используется в сочетании с фундаментальным и техническим для определения потенциальных преимуществ и рисков инвестиционных решений.

Выводы

Фундаментальный анализ чаще всего используется при определении качества долгосрочных инвестиций в широкий спектр ценных бумаг и рынков, тогда как технический анализ — при рассмотрении краткосрочных инвестиционных решений, таких как активная торговля акциями. Количественный анализ применяется для оценки финансовой устойчивости компании. Хотя некоторые инвесторы предпочитают использовать один метод анализа для оценки долгосрочных инвестиций, наиболее выгодным является сочетание всех трех типов.