Рынок РФ выглядит перегретым, возможно развитие коррекционного снижения

Завершение первого торгового дня недели на рынке РФ прошло на положительной стороне, чему способствовал рост нефтяных цен. В условиях отсутствия драйверов, способных изменить динамику индексов, участники торгов пристально наблюдают за изменением цены "черного золота". В итоге индекс ММВБ смог преодолеть психологически важную отметку на уровне 1700 пунктов. Аналитики сходятся во мнении, что при сохранении положительной конъюнктуры рынка закрепление выше данной отметки может послужить поводом для дальнейшего роста индикатора. К завершению торгов понедельника индекс ММВБ вырос на 0,7% и составил 1702,02 пункта, индекс РТС поднялся на 1,9%, его значение составило 848,08 пункта.

Ослабление курса рубля и неопределенная ситуация с нефтяным котировками помогли бумагам ненефтяных компаний вырваться в лидеры: "ВСМПО-Ависма" (+4,94%), "Распадская" (+2,96%), ММК (+2,56%). На фоне роста стоимости фьючерса на золото рост показали акции "Полюс Золото" (+10,68%), Polymetal (+5,3%), Polyus Gold (+1,21%). Рост июльской выручки "Магнита" на 24,3% (до 81,6 млрд рублей) позволил котировкам компании подняться на 0,13%.

Слабый позитив показали акции "Газпрома" (+0,11%), отреагировавшие на публикацию финотчетности за 1 квартал 2015 года, согласно которой чистая прибыль компании по МСФО выросла на 68% - до 389,62 млрд рублей. Между тем, основное давление на бумаги оказывает решение США расширить санкции в отношении Южно-Киринского месторождения "Газпрома" в Охотском море - крупнейшего на шельфе.

Восстановление нефтяных цен и их закрепление выше $50 по марке Brent помогло росту акций "Транснефти" ап (+3,3%), "Сургутнефтегаза" (ап +2,4% , ао +1,8%), "ЛУКОЙЛа" (+0,4%), "Роснефти" (+0,55%), "Татнефти" (+1,5%).

Акции НМТП (-2,6%) корректировались после бурного роста на прошлой неделе на фоне новостей о росте прибыли компании. Хуже рынка закрылись бумаги "Московской биржи" (-1,07%), ТМК (-1,06%), "префы" "Башнефти" (-1%), ОГК-2 (-0,9%), "префы" "Селигдара" (-0,8%), акции "Аэрофлота" (-0,7%), "МегаФона" (-0,6%), ВТБ (-0,5%).

Индексы Старого Света единодушно закрылись ростом, чему способствовали новости об урегулировании греческих проблем. В ряде СМИ появилась информация, согласно которой Афины и международные кредиторы смогли прийти к соглашению по проектам базовых сценариев о первичном профиците бюджета Греции на 2016 и 2017 годы. К закрытию понедельника индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 прибавил 0,3%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 подрос на 0,80%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX оказался в плюсе на 1%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США): ВТБ (Анг) - 2,17737, "Газпром" (Анг) - 4,38975, "ЛУКОЙЛ" (Анг) - 39,46171, "Норильский никель" (Анг) - 16,02772, "Роснефть" (Анг) - 3,69063, "Ростелеком" (Анг) - 7,88134, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 5,37591, "Сбербанк" (Анг) - 4,91584. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 8,50145, "ВымпелКом" (США) - 5,96880, "Мечел Сталь" (США) - 0,93016.

Новости о покупке компанией Berkshire Hathaway, принадлежащей миллиардеру Уоррену Баффету, компании Precision Castparts Corp за $37,2 млрд помогли американским рынкам закрыться в плюсе. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,4% - до 17 615,17 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 показал рост на 1,3%, его значение составило 2 104,18 пункта. Высокотехнологичный NASDAQ прибавил 1,1% и вырос до 5 100,03 пункта. Между тем, фьючерс на индекс S&P снижается на 0,4% - до 2091,3 пункта.

На рынках АТР движение индексов преимущественно негативное: японский индекс Nikkei теряет к настоящему времени 0,34%, индекс Корейской фондовой биржи KOSPI снижается на 0,82%, индекс Китая – CSI300 в плюсе на 0,45%, индекс фондовой биржи Гонконга HANG SENG в плюсе на 0,56%. Такая динамика вызвана решением Народного банка Китая о снижении официального курса юаня к доллару. Регулятор установил "средний обменный курс" юаня к доллару на уровне 6,2298 против 6,1162 днем ранее. Как отметили финансовые власти Китая, сильный юань оказывает давление на экспорт. В выходные стало известно о снижении экспорта Поднебесной на 8,3%, в то время как прогнозировалось снижение на 1%. "В условиях торможения китайской экономики и падения экспорта это может стать сигналом новой глобальной тенденции ослабления китайской валюты, способной негативно отразится на конъюнктуре сырьевого рынка", - комментирует ситуацию Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

К 9:50 мск октябрьский фьючерс на нефть марки Brent находится на отметке $50,64 за баррель, Light - $45,2 за баррель. Подъем сырья выше $50 произошел на фоне сообщений о росте импорта нефти Индией и Китаем. Кроме того, поддержку котировкам оказали слухи о том, что страны-члены ОПЕК могут провести внеочередное заседание, на котором будет обсуждаться продолжение сильного падения цен нефть. Кроме того, согласно оценкам EIA, добыча сланцевой нефти на месторождениях США в сентябре может снизиться до 5,27 млн баррелей в сутки.

Перед открытием российского рынка складывается нейтральный внешний фон. Позитивное закрытие американских и европейских площадок создают предпосылки для открытия российского рынка в плюсе. Кроме того, факт того, что индекс ММВБ смог закрыться выше 1700 пунктов говорит о возможном продолжении роста индикатора. Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид", прогнозирует открытие рынка во вторник в районе 1695-1700 пунктов по ММВБ. "ММВБ вчера достиг 3-х месячных максимумов, подтвердив тем самым свою восходящую тенденцию", - отмечает эксперт.

Между тем, инвесторы продолжают следить за изменением нефтяных цен, являющихся основным драйвером для фондовых рынков. По мнению Виталия Манжоса, старшего аналитика АКИБ "Образование", фьючерсы на нефть сохраняют потенциал для намного более масштабного коррекционного подъема. "Мы не наблюдали в них сильного возвратного движения уже в течение двух недель. Между тем, за это время сентябрьские контракты на нефть сорта Brent потеряли в цене более 8%", - комментирует г-н Манжос. Во второй половине дня настроения участников локальных торгов в первую очередь будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть сорта Brent.

Козлов Алексей, главный аналитик департамента аналитики и риск-менеджмента UFS Investment Company уточняет, что вчерашний рост котировок "черного золота" позволил российскому рынку продолжить движение вверх. "Однако темпы роста постепенно замедляются, рынок акций локально выглядит перегретым, нельзя исключать в ближайшее время развитие нисходящей коррекционного снижения", - говорит эксперт.