Сохранение неблагоприятного внешнего фона порождает негативные ожидания по открытию рынка РФ

Минувшая неделя на мировых фондовых рынках прошла под знаком "минус", не смогли оказаться в стороне и российские площадки. Основной негатив по-прежнему вызван снижением нефтяных цен. Статистика, приходящая из Китая порождает опасения замедления мировой экономики.

Ухудшается и геополитическая обстановка, инвесторы негативно восприняли новости о досрочных парламентских выборах в Греции. Президент Греции Павлопулос принял прошение премьер-министра страны об отставке, досрочные выборы в парламент могут быть проведены 20 сентября. Вызывают настороженность и намерение ФРС повысить процентную ставку уже в сентябре. Совокупность всех факторов оказало отрицательное влияние на динамику российских индексов: индекс ММВБ потерял 1,9%, его значение составило 1663,31 пункта. Под давлением доллара индекс РТС показал более сильное падение, снизившись на 4,16% - до отметки 762.38 пункта.

По итогам дня аутсайдерами торгов стали бумаги АФК "Система" (-6,18%), "Татнефти" (-4,9%), "Интер РАО" (-4,9%), "НОВАТЭКа" (-3,75%), "Аптечной сети 36,6% (-3,7%), "Московской биржи" (-3,65%), "Сургутнефтегаза" (-3,6%), "Мечела" (ао -3,59%, ап -3,54), "Сбербанка" (ао -3,04%, ап -3,33%).

В лидерах отметились: Polyus Gold (+6,86%), Polymetal (+6,06%), "Лензолото" (+3,12%), "Полюс Золото" (+2,88%), "ВСМПО-Ависма" (+1,16%), "Акрона" (+0,74%), ММК (-0,6%), "ФосАгро" (+0,57%).

Биржи Старого Света попали под негативное влияние макроэкономических рисков, вызванных девальвацией юаня и данных, указывающих на дальнейшее торможение экономического роста Китая. Еще один риск связан с перспективами повышения ставки в США. Помимо общего негатива на основных фондовых площадках отрицательное влияние оказали статистические данные внутри региона. Так, в августе PMI Франции оказался хуже ожиданий, хотя аналогичный показатель Германии и сводный индекс 19 стран еврозоны вышли лучше прогнозов. К закрытию индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 2,83%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 опустился на 3,19%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX упал на 2,95%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США): ВТБ (Анг) - 1,96433, "Газпром" (Анг) - 4,05069, "ЛУКОЙЛ" (Анг) - 35,39602, "Норильский никель" (Анг) - 35,39602, "Роснефть" (Анг) - 3,47659, "Ростелеком" (Анг) - 6,95118, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 4,77681, "Сбербанк" (Анг) - 4,32273. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 7,21092, "ВымпелКом" (США) - 4,80082, "Мечел Сталь" (США) - 0,75783.

Фондовые площадки США на минувшей неделе закрылись в "красной зоне", отыгрывая сообщения о сокращении темпов роста фондового рынка Китая. Кроме того, биржевые игроки не могут оправиться от новостей о девальвации юаня более чем на 4%. Китайский регулятор объяснил такое решение желанием стимулировать экономический рост Поднебесной, но инвесторы опасаются, что это может говорить о более выраженном спаде в экономике Китая. К закрытию торгов индекс Dow Jones потерял 3,12%, Nasdaq в минусе на 3,52%, индекс S&P 500 снизился на 3,19%. Фьючерс на индекс S&P в минусе на 2,4% - до 1925 пункта.

Нефтяные котировки продолжают снижение на фоне статистики из Китая и ожидания снижения потребления сырья. Кроме этого, негативное влияние оказывают данные о росте числа буровых установок в США по итогам завершившейся рабочей недели. К настоящему моменту нефть марки Brent оценивается в $44.27 за баррель, "бочка" оценивается в $39,1.

Новая неделя началась с сильной просадки индексов АТР, участники торгов сохраняют напряженное отношение к оценкам экономики Поднебесной. Значение японского индекса Nikkei опустилось к настоящему времени на 4,4%, корейского KOSPI – снизилось на 2,4%, китайского CSI-300 – на 8,7%, гонконгского HANG SENG - на 5%. Стоит отметить, что столь сильное снижение индексов происходит, несмотря на решение властей КНР разрешить инвестировать средства пенсионного фонда в акции.

Новая неделя на российском рынке начнется с негативной динамики. Как отмечает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид", растущая на глобальных рынках волатильность, как правило, транслируется и на российский финансовый рынок. Между тем, эксперт пролагает, что экстремальная рыночная турбулентность способна вынести котировки отдельных бумаг и/или фьючерсных контрактов на установленные предельные для них "планки". В первой половине дня локальный рынок будет отыгрывать продолжившееся ухудшение внешнего фона. Между тем, падение индекса ММВБ может быть смягчено дальнейшим ослаблением рубля по отношению к доллару США. Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС будут нащупывать новые уровни поддержки и сопротивления. После утренней просадки вероятен переход этих индексов в состояние волатильной консолидации. В случае сохранения неблагоприятного влияния внешнего фона, ожидать существенного коррекционного отскока вверх по индексам ММВБ и РТС не стоит.