Инвесторы сохраняют нервозность

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть перешли к снижению после повышения в конце прошлой недели, а сигналы с мировых фондовых площадок преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 1,1-2,1% во главе с высокотехнологичным сектором. Инвесторов разочаровали квартальные результаты и прогнозы Amazon и Alphabet. Кроме того, сильные данные по ВВП за 3-й квартал предвещают дальнейшее ужесточение денежно-кредитных условий в стране. Фьючерс на индекс S&P500 с утра теряет около 0,3%. Торги в Европе завершились на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 упал на 0,8%.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%. Китайские индексы также находятся в красной зоне и теряют около 2-4%. Инвесторы продают акции компаний КНР на фоне опасений относительно замедления темпов роста национальной экономики. Так, опубликованные на выходных данные свидетельствовали о снижении темпов роста прибыли компаний промышленного сектора страны за первые 9 месяцев текущего года.

Нефтяные котировки утром падают в пределах 0,5 % после повышения в конце прошлой неделе. Отчет Baker Hughes показал рост числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе на 2 единицы, до 875 штук. В то же время, представитель Ирана сообщил, что экспорт нефти из страны не должен упасть ниже 1 млн баррелей в сутки.  На рынке все еще присутствуют как факторы поддержки, так и давления.

В понедельник из важных макроэкономических событий стоит отметить личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в сентябре (15.30 мск). Квартальные результаты представит Munich Re.

На этой неделе из макроэкономических данных стоит обратить особое внимание на предварительный ВВП еврозоны в 3-м квартале, индекс потребительского доверия в США, индексы деловой активности в секторе промышленности и услуг Китая, уровень безработицы и индекс потребительских цен еврозоны, ключевой отчет о состоянии рынка труда США, окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы и США, заседание Банка Англии. Отчетности представят Air France-KLM, BNP Paribas, Coca-Cola, Facebook, General Electric, Apple и другие.

Техническая картина и прогноз. Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги пятницы снижением, не устояв выше важных ключевых поддержек. Так, рублевый индикатор опустился ниже 2335 пунктов, а долларовый - ниже 1125 пунктов (средние полосы Боллинджера недельных графиков). В связи с этим в ближайшие дни индекс Мосбиржи может стремиться в район 2200 пунктов, а индекс РТС - к минимумам августа и отметке 1040 пунктов. Ближайшей поддержкой для рублевого индикатора выступает отметка 2270 пунктов, а для долларового – 1095 пунктов.

Рубль в пятницу немного ослаб против доллара и евро, не выйдя за рамки привычных диапазонов. Пара доллар/рубль стремилась к верхней границе краткосрочного диапазона 65-66 руб. Пара евро/рубль находилась чуть ниже 75 руб. Ожидать ускорения нисходящего движения доллара и евро стоит лишь при их закреплении ниже поддержек 65 руб и 74,40 руб соответственно.

Утром российские фондовые индексы останутся под давлением умеренно негативного внешнего фона и могут направиться к ближайшим поддержкам. Темпы снижения по сравнению с пятничными, однако, скорее всего замедлятся. Причин для резких движений рубля в какую-либо сторону пока не наблюдается, но российская валюта потеряла поддержку налогового периода, в то время как фондовые индексы пробили ряд ключевых поддержек. Все это в совокупности не дает “быкам” особых поводов для оптимизма.