Рубль может продолжить своё укрепление

Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать позитивным. Индексы Азии растут, металлы дорожают. Лишь нефть немного смущает российский рынок волной фиксации прибыли. Впрочем, наличие республиканского большинства в Сенате США защитит нефть от экологического радикализма демократов. Слабый доллар поддерживает склонность к риску, которая проявится в виде роста российского рынка в начале дня. Рубль также может продолжить своё укрепление, так как антироссийская тема на прошедших выборах в США оказалась мало востребованной.

Главным итогом выборов является то, что они уже прошли. Выборы в США прошли, но их итоги остаются неясными. Голосование по почте почти 100 млн американцев вносит элемент неожиданности в подсчёт голосов. Очное голосование почти полностью на стороне Дональда Трампа, а вот учёт "почтовых" избирателей меняет картину в пользу демократа Джо Байдена, который побеждает в ключевых штатах. Впрочем, фигура президента важна, но также важен расклад в Конгрессе. Представитель республиканцев Сьюзен Коллинз выиграла в штате Мэн, почти похоронив надежды демократов на контроль Сената. Как минимум, республиканский сенат сможет сопротивляться чрезмерным попыткам повысить налоги, или принять жёсткие регулятивные нормы.

Главная тема столь сильно доминировала в новостном эфире, что инвесторам, по сути, не было дела до статистики. Однако в статистике были неожиданности. Агентство ADP Services сообщило, что в октябре частный сектор американской экономики создал 365 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях 650 тыс. С другой стороны, сводный индикатор деловой активности США вырос в октябре до 56,3 п. с 54,3 п. в сентябре. Столь внушительный рост сводного показателя стал возможен на фоне улучшения деловой активности в сфере услуг до 56,9 п. с 54,6 п. в сентябре. Индекс ISM в сфере услуг показал снижение до 61,2 п. с 63,0 п. в сентябре.

Итоги выборов остаются неясными, но рынок США уже готовится к тому, что политики вернутся к рассмотрению экономических вопросов.

В качестве непосредственной реакции на преимущество демократа Джо Байдена в подсчёте голосов выступил сектор здравоохранения (+4,45%), поскольку на рынке рассчитывают на рост социальных расходов. Промышленный сектор, напротив, потерял почти 0,99%, так как с фигурой Дональда Трампа связывают меры по поддержке реальной экономики. Однако самыми слабыми секторами стали материалы (-1,65%) и финансы (-1,27%). На победу демократов закладываются технологии (+3,83%) и коммуникации (+4,25%). Лидерами в составе S&P 500 стали Biogen Inc. (+43,97%), Cigna Corp. (+14,54%), Eli Lilly and Co. (+13,44%) и Anthem Inc. (+11,72%). Самыми слабыми были United Rentals Inc. (-11,05%), Comerica Inc. (-10,59%), M&T Bank Corp. (-10,53%), Zions Bancorporation NA (-10,21%) и Vulcan Materials Co. (-9,19%). Акции технологичных гигантов также существенно выросли, включая Apple (+4,08%) и Facebook (+8,32%). Однако стоит напомнить, что любой президент США всегда работает на экономику, хотя и с некоторыми вариациями. Поэтому завершение выборного цикла возвращает политическую систему к решению насущных задач. Демократам приписывают поддержку секторов здравоохранения и технологий, но и базовые отрасли никто губить не будет.

По итогам торгов: DOW JONES - 27847,66 п. (+1,34%), NASDAQ - 11590,78 п. (+3,85%), S&P 500 - 3443,44 п. (+2,20%).

Азия рассчитывает на прекращение торговой войны. Индексы Азии демонстрировали рост. Предварительные итоги выборов в США указывают на то, что сторонник жёсткой позиции в отношении Китая Дональд Трамп может уйти . К примеру, в Гонконге бумаги китайского технологичного гиганта Tencent дорожали более чем на 5%, а Alibaba почти на 6%. Есть также немного статистического позитива. Австралия сообщила о росте экспорта за сентябрь на 4% при падении импорта на 6%. К 8:40 мск: NIKKEI 225 - 24084,32 п. (+1,64%), Hang Seng - 25525,17 п. (+2,57%), Shanghai Composite - 3305,62 п. (+0,86%).

Республиканский сенат защитит нефть

Одно из предвыборных заявлений кандидата Джо Байдена касалось нефтяной отрасли, которую он собирался уничтожить через развитие альтернативной энергетики. Однако наличие республиканского большинства в Сенате гарантирует то, что какие-либо радикальные законопроекты в этой сфере не будут одобрены. Кроме того, демократ в Белом доме означает увеличение расходов на социальную поддержку, а это прямой путь к слабому доллару, что неминуемо отразится на переоценке всех сырьевых активов. Если нефть на торгах в четверг подверглась фиксации прибыли, то золото, напротив, уверенно перешагнуло отметку в $1900 за тройскую унцию. Накануне котировки нефти также повышались на фоне статистики по запасам и производству, но эффект от неё был коротким.

По данным Минэнерго США, на неделе до 30 октября коммерческие запасы нефти в США сократились на 8,0 млн бар. до 484,4 млн бар., что на 7% выше среднего показателя за пять лет. Запасы бензина выросли на 1,5 млн бар. и на 4% превышают средний показатель за пять лет. Запасы дистиллятов упали на 1,6 млн бар. Средний показатели поставок за четыре недели составили: 18,9 млн бар. общих поставок в сутки, или -10,9% за год; 8,4 млн бар. бензина в сутки, или -10,9% за год; а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки, или -7,3% за год. Добыча на отчётной неделе сократилась на 600 тыс. бар. до 10,5 млн бар. в сутки.

Новый день вновь возвращает нефть к беспокойствам по поводу падения спроса на фоне пандемии COVID-19. В США уже регистрируют более 100 тыс. заболевших ежедневно, а в России более 20 тыс. Естественно, что такие темпы роста заболеваемости напоминают нефти о тотальных карантинах. К 9:00 мск: Brent - $40,63 (-1,46%), WTI - $38,57 (-1,48%), Золото - $1910,4 (+0,75%), Медь - $6866,32 (+0,24%), Никель - $15445 (+0,65%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: В 9:00 мск – индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился до 46,9 п. в октябре с 53,7 п. в сентябре; в 10:00 мск - решение Банка Англии по ставке; в 10:00 мск – производственные заказы в Германии за сентябрь; в 12:00 мск – валютные интервенции РФ в рамках бюджетного правила на ноябрь; в 13:00 мск - розничные продажи в еврозоне за сентябрь; в 16:30 мск – первичные обращения за пособием по безработице в США; в 22:00 мск – решение ФРС по ставке; в 22:30 мск – пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.