Доллар обвалился на слабых данных по инфляции

Доллар резко упал после выхода слабых данных по инфляции в США. Рост базовых цен в годовом выражении стал минимальным с января. Индекс доллара упал к двухмесячным минимумам ниже 109. Евро подскочил выше $1,01 впервые с 13 сентября. Фондовые индексы, криптовалюты и другие рисковые активы взлетели. Министерство труда США опубликовало в четверг отчет, показывающий, что индекс потребительских цен (CPI) в США в октябре вырос на 0,4% по сравнению с августом, тогда как ожидался прирост месячной инфляции на 0,6% м/м.

По сравнению с тем же месяцем прошлого года потребительские цены в октябре выросли на 7,7%, что также не дотянуло до прогнозов роста на 8%. Годовые темпы роста инфляции стали самыми низкими за девять месяцев, с января текущего года. Ежемесячный рост цен в основном отражал повышение цен на жилье на 0,8% (максимум с августа 1990 года). Цены на энергоносители подскочили на 1,8% в октябре после резкого падения в три предыдущих месяца. Цены на продукты питания также выросли на 0,6%.

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), которые не включают цены на продукты питания и энергоносители, вырос в октябре на 0,3% против ожиданий роста на 0,5% м/м. Годовые темпы роста Core CPI упали до 6,3%, тогда как прогнозировался прирост на 6,5% г/г. Ежемесячный рост базовых цен отражал рост цен на жилье, а также более высокие цены на страхование транспортных средств, отдых, новые автомобили и средства личной гигиены.

Между тем снижение цен на подержанные легковые и грузовые автомобили, медицинское обслуживание, одежду и авиабилеты помогло ограничить потенциал роста базовой инфляции. Потребительские цены в США в октябре выросли меньше, чем ожидал рынок. Впервые с февраля годовой прирост индекса потребительских цен был ниже 8%. Это усилило надежды инвесторов на то, что ФРС может снизить темпы своего будущего повышения процентных ставок, пишет Reuters.

«Поступает всё больше данных о том, что инфляция достигла пика и теперь будет падать», — отмечают в Commerzbank. — «Поэтому следующее повышение ставки ФРС, вероятно, будет меньшим».

Глава ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что октябрьские данные по инфляции являются долгожданным облегчением, но добавила, что им еще предстоит пройти долгий путь. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер также заявил в четверг, что ФРС может замедлить темпы повышения ставок в ближайшие месяцы.

«Слабые данные по инфляции уводят с радаров спекулянтов страхи, что ФРС сделает еще одно повышение на 75 пунктов и что ключевая ставка превысит 5% в этом монетарном цикле. Будет не правомерно настраиваться на скорое снижение ставок или паузу в повышениях, но замедление шага – это важная новость для рынков, которые получили возможность вздохнуть свободней», — отмечает команда аналитиков FxPro.