Риски увеличиваются, поэтому игроки будут ждать более внятных сигналов с рынков Европы и США

Вчера российский рынок находился во власти "медведей". Причиной распродаж, в том числе и на мировых рынках, по-прежнему остается неопределенность ситуации вокруг Греции, выход которой из еврозоны ожидает практически все инвесторы, но пока немногие реально понимают, к чему может это привести. Индекс ММВБ потерял 3,42% (1256.55 пункта), индекс РТС рухнул на 4,36% до отметки 1264.29 пункта. Потери индекса РТС были более значительными за счет ослабления курса рубля к доллару. По итогам дня аутсайдерами торгов выступили акции энергетического сектора, обвалившиеся на новости о том, что президент РФ Владимир Путин включил в перечень стратегических предприятий "РусГидро" (-7,93%), "ФСК ЕЭС" (-9,45%) и "Холдинг МРСК" (-9,35%). На фоне падающего рынка вышли в плюс под конец сессии акции "Полиметалла" (+0,12%) и "Уралкалия" (+0,99%).

После закрытия торгов на российском рынке опасения инвесторов в отношении неформального саммита ЕС сошли на "нет": негатив, связанный с отсутствием единой позиции Франции и Германии в отношении выпуска единых облигаций, уже заложен в котировки, в целом же по итогам саммита важных договоренностей достигнуто не было, как и ожидалось. Европейские лидеры решили ограничиться традиционными фразами о попытках сохранения членства Греции в еврозоне, комментирует Наталья Лесина, начальник аналитического отдела ГК "АЛОР". В итоге индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 2,53%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в минусе на 2,37%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 опустился на 2,62%.

По мнению экспертов Центра макроэкономических исследований (ЦМИ) "Сбербанка", сценарий выхода Греции из еврозоны уже в 2012 году становится все более вероятным. В этом случае аналитики прогнозируют следующие последствия для России: снижение ВВП на 2,1%, снижение цены на нефть до 85 долларов США за баррель, рост инфляции до 6,7%, рост стоимости бивалютной корзины на 10%. "Если кризис не убьет еврозону, он сделает ее сильнее", – считает Ксения Юдаева, директор ЦМИ.

Фондовый рынок США завершил торговую сессию небольшим ростом основных индексов. Индекс Dow Jones опустился на 0,05%, S&P поднялся на 0,17%, Nasdaq подрос на 0,39%. Крупным распродажам в первой половине сессии не помешала даже опубликованная макроэкономическая статистика (продажи нового жилья в апреле возросли с 0,328 млн до 0,343 млн при средних прогнозах на уровне 0,335 млн) - все внимание было привлечено к просочившимся с саммита ЕС слухам о том, что каждой стране валютного союза придется подготовить план действий на случай возвращения Греции к драхме. Однако затем ситуация изменилась – появились уже новые слухи о том, что европейские лидеры все же предпримут дополнительные меры для вывода региона из долгового кризиса. В своем итоговом заявлении участники саммита ЕС выразили желание сохранить членство Греции в еврозоне и пообещали мобилизовать различные инструменты и средства для возвращения страны на путь экономического роста. Между тем, в США продолжают отчитываться компании. Крупнейший в мире производитель персональных компьютеров Hewlett-Packard представил данные по прибыли во втором квартале, превзошедшей средние ожидания аналитиков Уолл-стрит. Так, прибыль до вычета некоторых расходов составила за три месяца с окончанием 30 апреля 98 центов на одну акцию, тогда как аналитики прогнозировали 91 цент на бумагу. Фьючерс на индекс S&P утром опустился ниже отметки 1314.4 пунктов, теряя 0,1%.

Из-за сложившегося внешнего фона риски на текущую сессию, по словам Натальи Лесиной, увеличиваются: участникам рынка стоит дождаться более внятных сигналов с американского рынка. В случае если фьючерс на индекс S&P500 продолжит терять позиции, то "медведи" могут попытаться сначала увести индекс ММВБ к минимуму года, а после – обновить его. Если же американские фьючерсы после текущей консолидации продолжат рост, игнорируя слабую статистику, то индекс ММВБ может реализовать технический потенциал на рост, считает эксперт.

Тем временем, азиатские рынки утром преимущественно снижались, сейчас некоторые индикаторы показывают легкий рост. Банк HSBC опубликовал предварительную оценку индекса PMI в промышленности КНР за май, согласно которым показатель сократился до 48,7 пункта с 49,3 пункта в апреле. Показатель ниже отметки 50 пунктов свидетельствует об уменьшении активности в секторе. "Слабые данные могут подтолкнуть правительство к большему стимулированию экономики. Nikkei растет к моменту на 0,46%, корейский KOSPI вырос на 0,2%. Гонг-конгский Hang Seng упал к моменту на 0,26%. К 09.45 мск Shanghai Composite снизился 0,36%.

Цены на нефть на мировых рынках снижаются после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и на фоне опасений инвесторов относительно усугубления кризиса в еврозоне. В Багдаде продолжаются переговоры "шестерки" международных посредников с Ираном по вопросам его ядерной программы. Подписание соглашения о сотрудничестве с Ираном по его ядерной программе должно произойти в ближайшее время, несмотря на остающиеся разногласия. К моменту за марку Light к моменту дают $90,3, за Brent - $105,95. Курс доллара, установленный ЦБ РФ на сегодня, составляет 31,38 руб., курс евро - 39,76 руб. Утром на Forex курс пары евро/доллар находится на уровне 1.2572. "Мы полагаем, что потенциал роста доллара практически исчерпал себя и прогнозируем ослабление американской валюты более чем на процент, что послужит сигналом для небольшого отскока на товарных рынках, которые, в свою очередь, продолжают снижаться. Нефтяные котировки вплотную подошли в железобетонный диапазон 104 – 106 долларов за североморскую смесь. Данные уровни служат стартовой площадкой для ралли на протяжении двух лет", - считает Алексей Рыбаков, аналитик ИК "ТРЕЙД-ПОРТАЛ".

Из выходящей сегодня статистики стоит отметить окончательные данные по ВВП за первый квартал в Германии. По предварительным цифрам рост составил 0,5% к/к. В 10:58 мск во Франции появятся предварительные данные по индексам деловой активности в сфере услуг и промышленности за май. Позже подобные индексы появятся в Германии и по еврозоне в целом. Инвесторы также ожидают выхода индекса делового оптимизма в Германии IFO за май. Аналитики прогнозируют, что показатель сократиться до 109,4 пункта. В 12:30 мск в Великобритании появятся пересмотренные данные по ВВП за первый квартал. В США сегодня вечером появится несколько важных для курса доллара показателе: количестве первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю, а также данные по заказам на товары длительного пользования за апрель.

Сегодня пройдет первое заседание обновленного российского правительства. Ожидается, что будут рассмотрены доклады главы Минфина Антона Силуанова об исполнении федерального бюджета за 2011 год и руководителя аппарата правительства Владислава Суркова об образовании президиума правительства. На российском рынке обратить внимание сегодня стоит на акции "Северстали", поскольку компания огласит квартальный отчет по МСФО. Также интересны могут быть сегодня акции ГМК "Норникель", поскольку сегодня состоится отсечка реестра, совет директоров рассмотрит вопрос о размере дивидендов. Свои рекомендации по дивидендам даст и совет директоров "Транснефти".