Главная интрига предстоящей недели - насколько глубокой окажется коррекция российского рынка

Пятницу российские торговые площадки провели в "красной зоне". Начавшееся вчера во второй половине дня падение продолжилось и сегодня, чему способствовало снижение нефтяных котировок ниже $100 за баррель, а также возникший после оглашения решений ведущих мировых центробанков пессимизм на рынках. При этом российские индикаторы снижались более заметными темпами, чем европейские, поддержку которым оказали неожиданно хорошие данные по промышленному производству в Германии. В результате к закрытию торгов индекс ММВБ снизился на 1,5% относительно уровня закрытия четверга и составил 1414,28 пункта, а индекс РТС упал на 2,24% - до отметки 1356.93 пункта. "Рублевый индикатор находится на значительном расстоянии от ключевого сопротивления 1450 пунктов, где проходят 100- и 200-дневные скользящие средние. В связи с этим даже в случае улучшения настроений данный уровень вряд ли поддастся "быкам" в ближайшее время", - считает Наталья Лесина, начальник аналитического отдела ГК "АЛОР".

По итогам дня лидерами снижения на объединенной бирже ММВБ-РТС стали акции "Магнита" (-4,3%), ВТБ (-4%), "Сбербанка" ("префы" -2,44%, обыкновенные -1,89%). Сильная отчетность крупнейшего российского банка за 1 полугодие по РСБУ не поддержала котировки его бумаг. Хотя чистая прибыль кредитной организации достигла рекордных 183 млрд руб, увеличившись на 6,8% к уровню января-июня 2011 г. Также среди аутсайдеров сегодня оказались компании нефтяного сектора на фоне снижения котировок "черного золота". Акции "Роснефти" подешевели на 2,1%, "Татнефти" – на 2%, "Сургутнефтегаза" – на 1,7%, бумаги "ЛУКОЙЛа" снизились в цене на 0,7%.

Максимальный рост сегодня показали бумаги "Иркутскэнерго" (+4,6%), ТМК (+3%), "Э.ОН Россия" (+1,2%).

Европейские площадки в пятницу ушли в минус на опасениях инвесторов по поводу того, что объявленных вчера мировыми центробанками мер денежно-кредитного стимулирования окажется недостаточно для сохранения темпов экономического роста. Глава МВФ Кристин Лагард объявила, что в следующем месяце МВФ сократит свои прогнозы в отношении роста глобальной экономики. Глава МВФ выразила свою обеспокоенность по поводу перспектив развития мировой экономики и экономики еврозоны и призвала к более согласованным действиям со стороны лидеров США и Европы. К закрытию индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 0,57%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 упал на 1,88%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в минусе на 1,92%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне к закрытию торгов составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.0017, "Газпром" (Анг) - 4.715, "ЛУКОЙЛ" (Анг) - 55.6, "Норильский никель" (Анг) – 163,1, "Роснефть" (Анг) - 6.32, "Ростелеком" (Анг) - 3.625, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.846, "Сбербанк" (Анг) - 2.735. Цены АДР в Америке (в долларах США за АДР) на 19:55 составляют: МТС (США) – 17,04, "ВымпелКом" (США) – 7,64, "Мечел Сталь" (США) – 6,21.

Не добавила сегодня оптимизма и вышедшая в США статистика по рынку труда, оказавшаяся хуже прогнозов. Так, уровень безработицы в июне остался уровне 8,2%, как и ожидалось, зато количество новых рабочих мест составило лишь 80 тыс., тогда как прогнозное значение составляло 100 тыс. За май данные были пересмотрены в сторону повышения с 69 тыс. до 77 тыс. Как отмечает Олег Душин, аналитик ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент", плохой доклад о занятости увеличивает шансы запуска ФРС программы QE3, но история этого запуска очень долга, так что реакция инвесторов все-таки негативна. "Помимо демонстрации слабости на рынке труда, доклад бросает тень на грядущий сезон корпоративных отчетов и повышает рецессионные опасения в Европе, которые обычно выравнивали хорошие данные из США (и Германии). Поэтому на рынок грозит напасть летнее уныние, поскольку похоже на то, что ФРС может подождать с действиями еще до осени", - полагает г-н Душин.

Американские площадки в пятницу открылись снижением на фоне вышедшей статистики. На 20:15 мск индекс Dow Jones упал на 1,47%, Nasdaq снизился на 1,65%, индекс S&P 500 в минусе на 1,33%. Фьючерс на индекс S&P также в минусе на 1,26% и составляет 1344.2 пункта. "Традиционно первая реакция на слабую статистику оказывается негативной, но обычно вскоре участники рынка переоценивают данные с точки зрения QE3. Возможно, динамика мировых индексов вскоре улучшится", - отмечает Наталья Лесина.

Цены на нефть сегодня подверглись коррекции. К 20:15 мск за сентябрьский контракт нефти марки Brent дают $97.724, Light - $84.761. Как отмечает Эльза Бикчурина, старший аналитик ИФК "Солид", "вчерашнее неожиданное понижение ставки со стороны Банка Китая внесло некоторый диссонанс в ожидания участников, и теперь они сильнее озабочены перспективами экономического роста в Поднебесной. С учетом регулярно появляющихся на рынке слухов о том, что власти Китая сильно приукрашивают реальные данные статистики, нефтетрейдеры решили не рисковать и начать фиксацию прибыли по достижении отметки в $100 за баррель". Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН" полагает, что давление на нефтяные котировки оказывали как опасения замедления темпов роста мировой экономики, так и новости о намерении бастующих работников нефтяных компаний в Норвегии провести переговоры и, таким образом, избежать возможных перебоев поставок.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,16% и составляет 135 195 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,03%, фьючерс на акции "Газпрома" теряет 0,18%, на акции "ЛУКОЙЛа" снижается на 0,1%.

На валютных торгах ММВБ рубль ослабил позиции к доллару США и к евро. Доллар подорожал на 30 коп., его стоимость на закрытии торгов составила 32,83 рубля, евро - на 12 коп. - до 40,42 руб. Бивалютная корзина стала тяжелее на 22 коп., до уровня 36,2455 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2278.

Динамику торгов в понедельник определит реакция инвесторов на статистику по занятости в США, которая хоть и оказалась в рамках ожиданий, но не принесла позитива, считают аналитики ИК "Велес Капитал".

"С технической точки зрения индекс ММВБ отразился от 200 дневной средней на уровне 1460 п. С фундаментальной точки зрения в текущей ситуации, учитывая летний сезонный фактор, сам индекс и многие акции первого эшелона кажутся уже не дешевыми ("ЛУКОЙЛ", "Татнефть", МТС, "НОВАТЭК", "Уралкалий", "Сбербанк"). Тем ни менее, игроки предпочитают акции, где риск минимален и из которых легко можно "выскочить". Обороты по-прежнему низкие. Относительная дешевизна "слабых" акций (электроэнергетика, "циклическая" металлургия, девелоперы, низколиквидные акции других секторов), для игроков сейчас малопривлекательна. Все это свидетельствует о шаткости текущей тенденции и ограниченности дальнейшего роста, однако вопрос о существенном падении в краткосрочной перспективе не актуален. Но второй волны весенне-летнего падения еще не было, вероятность ее велика, а предлог всегда найдется", - полагает Алексей Муркин, трейдер "Оргбанка".

"Подводя итог закрытия недели, можно констатировать, что выше сопротивления - отметки 1450 пунктов по индексу ММВБ рынок быть пока не готов. Наиболее вероятный сценарий развития событий в начале недели следующей может стать проторговка диапазона 1450-1400 пунктов. Покупателям в данной ситуации будет важно удержать отметку 1400 пунктов. Их поражение на данном рубеже приведет к дальнейшему снижению рынка", - комментирует Алексей Маликов, технический аналитик ИК "ТРЕЙД-ПОРТАЛ".

"Снижение рынков показывает, что инвесторы начали сомневаться в достаточности предпринимаемых центробанками мер стимулирования экономики. А крупные и наиболее прозорливые игроки поспешили зафиксировать накопленные прибыли. Главная интрига предстоящей недели будет заключаться в том, насколько глубокой окажется обозначенная в конце прошедшей недели коррекция", - считает Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент".