Макростатистика сдерживает игроков от активных покупок, решающими для направления движения могут стать данные по США

Сегодня фондовые площадки находятся в плену публикуемой статистики. Макроэкономический календарь довольно насыщен важными данными по экономикам Европы и США, которые выступают основным фактором для принятия игроками решений и обеспечивают высокую волатильность сегодняшних торгов. Опубликованная в первой половине дня статистика пока не принесла негативных сюрпризов. Так, ВВП Германии согласно предварительным данным, вырос во втором квартале на 0,3% к/к, тогда как ожидалось повышение только на 0,2% к/к. ВВП Франции во 2 квартале не изменился, тогда как ожидалось падение показателя на 0,1% к/к. Лучше ожиданий оказался индекс потребительских цен Великобритании. В июле показатель вырос на 0,1% м/м. Рынок ожидал его снижение на 0,1% м/м. Утренняя статистика показала, что экономикам Германии и Франции удалось не скатиться в рецессию в отчетном периоде. Тем не менее, Артур Ахметов, старший аналитик ИФК "Солид", считает, что не стоит расценивать позитивные настроения как признак реального улучшения ситуации. "За последнюю неделю новости по Европе представляли собой сплошной негатив, поэтому игроки ждали малейшего повода для начала покупок. Утренние данные и послужили этим поводом", - отмечает эксперт.

Подтверждением такому мнению стала динамика российского рынка в первые часы торгов. Площадки с энтузиазмом восприняли опубликованную статистику и отреагировали активным ростом котировок в первые два часа, индекс ММВБ преодолевал отметку в 1460 пунктов, но, увы, удержаться там не смог. Активность покупателей вскоре спала – в ожидании очередной порции макроданных по Европе, прогнозы по которым были довольно негативными, российский рынок растерял все утренние достижения и скатился к уровням открытия. Опубликованные в 13:00 мск цифры не стали поводом для существенных движений на рынках. ВВП еврозоны оказался на уровне рыночных ожиданий и снизился на 0,2% к/к. Промпроизводство в ЕС снизилось на 0,6%, что немного лучше прогнозов (-0,7%). Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии в августе составил -25,5 пункта, тогда как ожидалось -19,6 пункта. Смешанная статистика не позволила индексу ММВБ обновить локальный максимум, располагающийся в районе 1467 пункта. Игроки решили дождаться статистики по США. Мария Большакова, аналитик ГК "АЛОР", считает, что при оглашении позитивных американских данных индекс ММВБ имеет шансы переписать локальный максимум.

К 13:50 мск индекс ММВБ вырос на 0,19% - до 1455.24 п., индекс РТС повысился на 0,34% - до 1441.02 п.

Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 0,51%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 вырос на 0,5%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX повысился на 0,86%.

Среди растущих бумаг на российском рынке сегодня привлекают внимание акции теплогенерирующих компаний: ТГК-14 (+19,53%), ТГК-9 (+7,38%), ТГК-2 (+5,51%), ТГК-1 (+2,88%). Покупателей акций ТГК-14 не испугала даже увеличение компанией чистого убытка по РСБУ в 1 полугодии в 6,5 раза – до 1,01 млрд рублей. В лидерах повышения также значатся бумаги других компании сектора энергетики: "МРСК Северного Кавказа" (+0,46%), "МРСК Северо-Запада" (+2,16%), ОГК-5 (+1,4%). Движения в ряде акций сектора эксперты связывают со слиянием активов "КЭС-Холдинга" с "Газпром энергохолдингом". "В целом, электроэнергетика находится в депрессивном состоянии, падает уже больше года, стоит дешево, и при появлении каких-либо новостей она будет выстреливать. А, принимая во внимание характер нашего рынка, можно ожидать, что эти бумаги сейчас начнут на всякий случай подбирать", - отмечает Виктор Родин, аналитик компании "ДиМакс Капитал".

В аутсайдерах торгов находятся привилегированные акции "Транснефти" (-1,32%), которые корректируют свою относительную перекупленность. Хуже рынка также смотрятся бумаги "РАО ЭС Востока" (-1,4%), банка "Возрождение" (-1,3%), "префы" "Татнефти" (-1,35%), акции "СОЛЛЕРСа" (-0,97%). Акции МТС снижаются на 0,42%. Бумаги оператора находятся под давлением развивающегося конфликта с властями Узбекистана. Стало известно, что суд прекратил действие всех лицензий "дочки" МТС в Узбекистане. Оператор намерен оспаривать решение.

Цены АДР на российские акции в Лондоне (в долларах США на одну акцию) составляют: ВТБ (Анг) – 0,00179, "Газпром" (Анг) – 4,883, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 59,25, "Норникель" (Анг) – 159,3, "Роснефть" (Анг) – 6,37, "Ростелеком" (Анг) – 3,962, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,906, "Сбербанк" (Анг) -2,948.

Нефтяные котировки продолжают свой рост: октябрьский фьючерс нефти марки Brent торгуется у отметки $112.134, марки Light - $93.374 за баррель. Вечером поддержку рынку нефти могут оказать данные по розничным продажам в США, считает Артур Ахметов. Прогнозируется, что показатель вырос в июле на 0,3% м/м после падения на 0,5% в предыдущем месяце. Фьючерс на американский индекс S&P повышается на 0,18% - до 1405.2 п.

На фоне высоких нефтяных цен, а также позитивной утренней статистики по еврозоне рубль сегродня укрепляет позиции. К 13:40 мск пара USD/RUB составляет 31,755 руб., снижаясь на 10 коп., пара EUR/RUB составляет 39,26 руб., дешевея на 7 коп. Бивалютная корзина составляет 35,1529 руб., снижаясь на 6 коп. Андрей Зайцев, заместитель директора инвестиционно-торгового департамента "Абсолют Банка", ожидает, что рубль продолжит свое укрепление к доллару и евро, может сходить вверх еще копеек на 15-20 в ближайшее время. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2355.

С 15:45 начинается публикация данных по США, которые и предопределят закрытие сегодняшних торгов и начало завтрашней сессии. В целом, рыночные ожидания по статистике довольно неплохие. "Оправдание надежд на восстановление ритейла индекс S&P 500, который уже 4 раза подряд подтвердил поддержку 1400, двинется выше и потянет за собой развивающиеся рынки", - считает Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". В целом вечерняя статистика по США может дать новую пищу для размышлений по поводу возможных действий ФРС. Ожидание новых монетарных стимулов от ФРС и ЕЦБ на рынках сохраняется. "Напечатают ли регуляторы новых денег - это вопрос истории, интрига разрешится через три-четыре недели. В ближайшие недели на рынках возможно снижение, поскольку ожидание ликвидности затянулось, и игроков начинают одолевать сомнения, будут ли объявлены новые стимулирующие меры", - отмечает Виктор Родин.

Александр Сидоркин, старший аналитик отдела доверительного управления УК "ИНТРАСТ", в свою очередь считает, что "болтанка" индекса ММВБ в районе 1450 пунктов демонстрирует неуверенность игроков в дальнейшем продолжении восходящей динамики, поэтому выходящая статистика вполне может подкрепить их желание выйти в "кэш" или занять "короткие" позиции.