Отсутствие драйверов и нехватка денег на российском рынке не дают инвесторам возможности отыграть высокие цены на нефть

В понедельник на российском рынке преобладают продажи. После открытия в "зеленой зоне" котировки перешли на отрицательную территорию, где и пребывают в настоящий момент. К 13:50 мск индекс ММВБ падает на 0,97% - до 1430.3 п., индекс РТС снижается на 0,83% - до 1405.05 п. В отсутствии важных драйверов для движения, а также нехватки крупных денег на рынке отечественные игроки поддались в понедельник упадническим настроениям, объемы торгов остаются минимальными. Продажи могут служить очередным подтверждением снижения интереса к российским акциям. Павел Корышев, начальник отдела трейдинга ИК "УНИВЕР Капитал", не исключает, что сегодняшнее снижение не репрезентативно, и завтра все будет по-другому. "Вообще, рынок сейчас очень тонкий и, скорее всего, крупные игроки хотят либо покупать ниже, либо играть "от шорта". Интереса поднимать котировки, играть на повышение нет", - отмечает эксперт.

Не оказывает поддержку покупателям даже высокая цена на нефть. По мнению Олега Абелева, начальника аналитического отдела ИК "Риком-Траст", мешает росту высокая перекупленность на нефтяных рынках. "Раньше любой заход нефтяных цен выше уровня в $110 за баррель по марке Brent воспринимался как руководство к активным покупкам; сейчас ситуация несколько иная – инвесторы просто не рискуют активно заходить в нефтяные позиции. Даже активное отставание от темпов роста индексов на западных площадках не принимается в расчет российскими инвесторами, а ведь там было на что посмотреть", - отмечает эксперт. К моменту за октябрьский фьючерс на нефть марки Brent дают $114.385, марки Light - $96.516 за баррель. Текущий рост котировок не внушает доверия, поскольку основной драйвер последнего времени - напряженность на Ближнем Востоке - отошел на второй план. Это связано с отказом Израиля от военных действий в отношении Ирана. Кроме того, замедляющаяся экономика Китая постепенно приведет к сокращению спроса на "черное золото". В связи с этим Артур Ахметов, аналитик ИФК "Солид", прогнозирует снижение нефтяных цен на текущей неделе. Американские фьючерсы демонстрируют достаточно стабильную динамику, удерживая свои позиции. Но и это не способствует формированию определенного тренда на отечественных площадках. Фьючерс на индекс S&P консолидируется у нулевых отметок. К 13:45 мск индикатор растет на 0,15% - до 1417.4 п.

Озадачили участников рынков заявления сразу трех глав региональных ФРБ, которые выступили против скорого запуска QE3. "Похоже, что вплоть до выборов каких-то резких действий от ФРС мы не увидим, так что пока остается надеяться на стабильность в Европе, последние новости откуда исключительно радуют", - считает Сергей Шалгин, аналитик ФГ "ДОХОДЪ". Вместе с тем, прозвучало заявление, что Федеральной резервной системе, возможно, придётся повысить процентные ставки раньше конца 2014 г. несмотря на сохранение безработицы на высоком уровне.

На выходных привлекли внимание мировых рынков новости из Греции: министр финансов страны Яннис Стурнарас признал важность сокращения госрасходов на 13,5 млрд евро, иначе страна будет обречена на выход из еврозоны. Кроме того, обсуждается вопрос смягчения помощи Афинам. На этой неделе пройдет ряд переговоров, на которых власти проблемной страны будут пытаться получить отсрочку в исполнении требуемых мер экономии. Так, 22 августа греческий премьер-министр Антонис Самарас встретится с главой Еврогруппы Жан-Клодом Юнкером, 24 августа - с канцлером Германии Ангелой Меркель, 25 августа - с президентом Франции Франсуа Олландом. Также 24 августа состоится встреча между лидерами Франции и Германии. "Отголоски этих встреч также могут оказать влияние на поведение рынков на начавшейся неделе, которая в целом обещает стать такой же невнятной, как и предыдущая", - отмечает Евгения Канахина, главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент". Сегодня европейские рынки торгуются вблизи нулевых отметок: индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 подрастает на 0,03%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 растет на 0,42%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX прибавляет 0,5%.

В лидерах роста на российском рынке сегодня пребывают акции теплогенерирующих компаний: ТГК-9 (+14,05%), ТГК-14 (+4,14%), ТГК-13 (+4,46%), ТГК-2 (+1,15%). Также лучше рынка смотрятся бумаги "Полюс Золото" (+0,82%), "Газпром нефти" (+0,3%), "Э.ОН Россия" (+0,16%).

В аутсайдерах торгов находятся акции "МРСК Северного Кавказа" (-3,87%)), "МРСК Центра и Приволжья" (-2,34%), "РусГидро" (-2,39%), "Уралкалия" (-1,92%).

В понедельник президент России Владимир Путин встречается с представителями угольной и горнорудной отрасли. По мнению экспертов, заявления со встречи могут вызвать повышенный спрос в акциях компаний этих секторов. Пока же бумаги следуют за движениями рынка: "Норникель" (-0,62%), ММК (-1,66%), НЛМК (-1,99%), "Южный Кузбасс" (-0,01%). Лишь акции "Распадской" растут на 0,41%.

Стало известно, что подразделение индийской нефтегазовой госкомпании ONGC – ONGC Videsh Ltd., которое отвечает за международные проекты, проявляет интерес к активам "Роснефти" на арктическом шельфе. Индийская компания готова приобрести долю в совместных проектах "Роснефти" с ExxonMobil, Eni или Statoil, либо стать партнером "Роснефти" по 12 пока не распределенным блокам. Кроме того, она согласна на 8% в партнерстве с другим инвестором, который возьмет блокпакет. Олег Абелев считает, что шансы индийской OVL на получение доли в проекте достаточно высоки, но не в 33%-й доле, поскольку у компании практически нет опыта ведения добычи и разведке на арктическом шельфе. "Скорее всего, "Роснефть" будет настаивать на получении компанией OVL доли меньше 25%-й, чтобы не создавать угрозу реализации проекта. Речь может идти о доле от 10% до 20% в одном из совместных предприятий. В этом случае для "Роснефти" риски возможных производственных срывов на объектах СП будут частично элиминированы", - считает эксперт. Данная новость пока никак не отразилась на бумагах компании, которые сегодня двигаются вместе с рынком, теряя 0,98%.

Стоимость АДР на российские акции в Лондоне (в долларах за одну акцию) на 13:45 мск составляет: ВТБ – 0.00171, "Газпром" – 4.83, "ЛУКОЙЛ" – 57.9, "Норильский никель" – 155, "Роснефть" (Анг) – 6.195, "Ростелеком" (Анг) – 3.83, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0.875, "Сбербанк" (Анг) – 2.871.

На валютном рынке ММВБ рубль сдает позиции по отношению к европейской валюте. Курс доллара незначительно снижается. К 13:45 мск пара USD/RUB составляет 32.0449 руб., снижаясь ан 5 коп., пара EUR/RUB составляет 39.6025 руб., повышаясь на 9 коп. Аналитики считают, что у отечественной валюты еще есть шансы восстановиться. "Высокие цены на нефть и период налоговых выплат поддержат попытки рубля достичь отметки 31,8-31,9 против доллара", - отмечает Антон Токмаков, начальник отдела конверсионных операций "Абсолют Банка". Бивалютная корзина падает почти на 1 коп. – до 35.4268 руб. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2346.

Предпосылок к росту активности на фондовых рынках сейчас нет. На текущей неделе все внимание инвесторов будет приковано к запланированным встречам европейских властей. Важной для рынков новостью стало на днях сообщение о том, что ЕЦБ рассматривает возможность запуска программы выставления чётких лимитов по доходности государственных облигаций стран PIGS. Технически идея будет реализована путем неограниченных покупок облигаций на вторичном рынке. "Новость, несомненно, является позитивной для рынков, однако пока ЕЦБ не перейдёт от слов к активным действиям (а об этом мы можем услышать в сентябре после проведения заседания совета управляющих ЕЦБ), значительного роста ждать не приходится", - отмечает Александр Сидоркин, старший аналитик отдела доверительного управления УК "ИНТРАСТ". Такое же мнение высказывает Сергей Четвериков, трейдер банка "ГЛОБЭКС": "Пока программы по поддержке экономики не обретут реальные черты, пока не будут озвучены конкретные меры по преодолению кризисных явлений, объемы торгов будут незначительными, а и изменения индексов будут в рамках бокового коридора".

Что касается сегодняшнего дня, то до конца торгов значительных изменений котировок также не предвидится. Календарь макроэкономической статистики практически пуст. Внимание может привлечь лишь публикация в 16:30 мск индекса экономической активности ФРБ Чикаго в США за июль.