Российский рынок откроется ростом благодаря неугасающему позитиву мировых бирж, дальнейшая динамика будет зависеть от макростатистики

Российский фондовый рынок в четверг в течение всей торговой сессии пребывал в "зеленой зоне" - сначала на ожиданиях заседания ЕЦБ и выступления Марио Драги, а затем – на их результатах, поскольку банк объявил о запуске программы выкупа облигаций проблемных стран-должников еврозоны, правда, детали программы вчера раскрыты не были. В итоге индекс ММВБ завершил торги на отметке 1455,07 пункта, поднявшись на 2,35%, РТС, в свою очередь, вырос на 3,33% - до уровня 1437,37 пункта. Лучше рынка в четверг торговались бумаги: "Мечела" (+5,2%), "ФСК ЕЭС" (+4,67%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+4,6%), акции ТГК-9 (+4,4%), "Уралкалия" (+4,3%). "РАО ЕЭС Востока" (+4,1%). В аутсайдерах завершили вчерашнюю сессию бумаги "Магнита" (-2,4%), ТГК-14 (-0,7), ТГК-13 (-0,6%), ТГК-1 (-0,6%), "Аптечной сети 36,6" (-0,2%), "Аэрофлота" (-0,18%).

Европейские биржи во второй половине торгов также ознаменовались эйфорией "быков". Вчера же Международный валютный фонд одобрил решение ЕЦБ о запуске новой программы по покупке облигаций проблемных стран для снижения стоимости заимствований. Так, глава МВФ Кристин Лагард заявила, что действия ЕЦБ представляют собой важные шаги по направлению к повышению стабильности и стимулированию роста в еврозоне. Лагард добавила, что МВФ готов сотрудничать с европейским центральным банком в рамках своих полномочий. В результате к закрытию немецкий DAX вырос на 2,91%, британский FTSE 100 поднялся на 2,11%, французский CAC 40 в плюсе на 3,06%.

Американские площадки также завершили торговую сессию значительным ростом основных индексов под влиянием благоприятной макроэкономической статистики и воодушевления игроков, связанного с итогами заседания ЕЦБ. Согласно опубликованным данным, индикатор ADP в США по итогам августа показал расширение занятости в американском частном секторе на 201 тыс, т.е. существенно сильнее по сравнению с июлем; при этом ожидался рост на 140 тыс. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе сократилось по сравнению с предыдущим пересмотренным значением в 377 тыс и составило 365 тыс, то есть несколько меньше усредненных прогнозов. Наконец, индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере увеличился сильнее ожиданий - до 53,7 вместо ожидавшегося уровня в 52,5. В результате американский рынок обновил максимумы с середины мая 2008 года: по итогам сессии индекс Dow Jones вырос на 1,87%, S&P - на 1,98%, Nasdaq - на 2,17%. В результате значение Dow Jones достигло уровня 13292 пункта, S&P - 1424, Nasdaq - 3135.81 пункта.

Внешний фон перед открытием российской торговой сессии складывается оптимистичный. В Азии преобладают покупки: индекс фондовой биржи Гонконга HANG SENG вырос на 2,43%, индекс Китая Shanghai Composite в плюсе на 4,08%, корейский KOSPI подрос на 2,49% и японский индекс Nikkei подрастает к настоящему времени на 2%. Заметный всплеск оптимизма ощутим сегодня в Китае, где обнародован план по строительству 25 новых железнодорожных проектов (на 127 миллиардов долларов) в течение ближайших восьми лет. По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, это большой позитив для мировых рынков. Ссылаясь на аналитиков HSBC эксперт пишет, что инвестиции в железнодорожные проекты помогут компенсировать ослабление инвестиций в недвижимость и замедление экспорта. По его словам, экономическое воздействие плана может ощущаться уже в октябре-декабре.

Фьючерсы на нефть с утра слегка корректируются – ситуация на Ближнем Востоке продолжает удерживать котировки "черного золота" на достаточной высоком уровне. За нефть марки Brent дают сегодня $112.96, Light - $ 95.56. Вчера стало известно, что в США запасы нефти за неделю, по данным EIA, снизились на 7,426 млн баррелей, в то время как ожидалось -5,325 млн баррелей, предыдущее изменение +3,778 млн баррелей. Пара евро-доллар торгуется на уровне 1.2638. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром демонстрируют оптимистичную динамику, в частности, S&P – в плюсе на 1,98% (1424 пунктов).

Что касается статистики, то в пятницу, 7 сентября, календарь статистики очень разнообразен и интересен. Так, в 10:00 мск будет опубликован торговый баланс Германии за июль. Как прогнозируют аналитики, положительное сальдо торгового баланса этой крупнейшей в еврозоне экономики сократилось с 16,2 млрд евро до 15,3 млрд, что может оказать давление на курс евро. В 12:30 мск выйдут данные по промышленному производству Великобритании за июль. Как ожидают на рынке, производство выросло на 1,7% м/м после снижения на 2,5% м/м в июне, и это может стать хорошей новостью для курса национальной валюты. В 14:00 мск в Германии будет опубликована информацию по промышленному производству за июль. Согласно прогнозам аналитиков, производство сохранилось на прежнем уровне после снижения на 0,9% м/м месяцем ранее. В 16:30 мск мы узнаем о динамике средней почасовой заработной платы в США за август. В среднем на Уолл-стрит прогнозируют рост данного показателя на 0,2% после роста на 0,1% месяцем ранее. В это же время будет опубликован ещё один важный показатель по рынку труда - занятость в несельскохозяйственном секторе за август. Как прогнозируется, занятость выросла на 135 тыс после увеличения на 163 тыс месяцем ранее. Также в 16:30 мск в Соединённых Штатах появится информация по уровню безработицы за август. В целом аналитики ожидают, что безработица в минувшем месяце сократилась с 8,3% до 8,2%.

Аналитики прогнозируют сегодня умеренный позитив на открытии, чему способствуют оптимизм мировых рынков. Начальник аналитического отдела ГК "АЛОР" Наталья Лесина полагает, что открытие торгов состоится вблизи вчерашних уровней закрытия. "Индекс ММВБ находится вблизи важных сопротивлений 1460-1470 пунктов. Дальнейший ход торгов зависит преимущественно от сегодняшнего отчета по рынку труда США, который сформирует ожидания в отношении приближающегося заседания ФРС, которое пройдет уже на следующей неделе. Слабая статистика приведет к росту ожиданий по стимулированию и, соответственно, не будет способствовать просадке индексов. Сильная статистика, напротив, может уже не так позитивно сказаться на котировках. Ожидания по сегодняшнему отчету изменились после оглашения отчета по занятости от ADP", считает эксперт.

В свою очередь главный аналитик брокерской группы "Ай Ти Инвест - ПРОСПЕКТ" Александр Потавин говорит о том, что "даже если сегодня мы увидим небольшие коррекции из-за локального перегрева котировок, я думаю, что к днем рынки будут способны выйти на чуть более высокие уровни. Вчера индекс ММВБ завершил день на отметке 1456 п., ставшей максимумом этой недели. Теперь открыта дорога на ретест сопротивления на 1465-70 п. Возле локальных максимумов рынки, скорее всего, войдут в состояние bad equilibrium (плохое равновесие), поскольку ралли на фондовых рынках не поддерживают цены на сырье – нефть Brent стремительно ушла со вчерашних максимумов на $113/барр. Думаю, что фьючерс на индекс РТС днем сумеет обновить вчерашний максимум, выйдя в район 144500-145000 п. Ближе к вечеру рынки переключается на свежие данные по рынку труда в США", прогнозирует г-н Потавин.