Прогнозы аналитиков: Сегодня инвесторы воздержатся от активных покупок, на рынке РФ возможно коррекционное снижение

Объявление Европейским центробанком плана выкупа облигаций проблемных стран ЕС позволило российскому рынку завершить неделю на оптимистичной ноте. Вопреки традиционной пятничной фиксации прибыли игроки совершали активные покупки, сопровождаемые повышенным объемом торгов. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,34%, составив 1474,58 п., индекс РТС прибавил 2,4% и составил 1471,8 п. Лидерами повышения стали акции "ФСК ЕЭС" (+3,63%) и "Холдинга МРСК" (+8,23%) на фоне обсуждение вопросов слияния их в единую электросетевую компанию. Также пользовались спросом акции "Мечела" (+10,2%), НЛМК (+6,14%), ММК (+5,36%), ВТБ (+4;),"РусГидро" (+3,74%), "Северстали" (+3,67%). В аутсайдерах торгов были акции "ИНТЕР РАО ЕЭС" (-3,01%), ОГК-3 (-3,05%), ОГК-1 (1,5%), МТС (-0,9%).

Европейские площадки в пятницу также находились во власти покупателей. К закрытию торгов немецкий DAX вырос на 0,66%, британский FTSE 100 поднялся на 0,3%, французский CAC 40 в плюсе на 0,26%.

Торги в Америке в пятницу завершились в "зеленой зоне". "Быков" поддержали, в первую очередь, данные по уровню безработицы. Так, в августе показатель неожиданно снизился до уровня 8,1% с 8,3%, экономисты ожидали сохранения показателя на прежнем уровне. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,11%, S&P - на 0,41%, Nasdaq - на 0,02%. В то же время, остальная статистика по рынку труда США оказалась не столь благоприятной: средняя почасовая заработная плата в августе не изменилась, тогда как ожидалось увеличение на 0,2%; средняя продолжительность рабочей недели составила 34,4 часа, в то время как ожидалось 34,5 часа; занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в августе на 96 тыс., ожидался рост на 125 тыс. Тем не менее, слабая статистика лишь укрепляет надежды инвесторов на запуск "печатного станка" от ФРС. Фьючерс на индекс S&P сегодня утром повышается на 0,5% - до 1431.2 пункта.

Негативная статистика пришла из Китая: рост промпроизводства в августе составил лишь 8,9%; профицит торгового баланса страны составил в августе $26,661 млрд, тогда как ожидалось $19,80 млрд. Кроме того, экспорт вырос лишь на 2,7% г/г, экономисты ожидали увеличение показателя на 3,0% г/г. Данные подтверждают охлаждение китайской экономики. На этом фоне торги на биржах АТР проходят разнонаправленно: значение японского индекса Nikkei опустилось к настоящему времени на 0,1%, индекс Китая Shanghai Composite вырос на 0,54%, индекс Корейской фондовой биржи KOSPI опустился на 0,07%, индекс фондовой биржи Гонконга HANG SENG снизился на 0,05%.

Нефть за выходные прибавила в цене вследствие ослабления доллара против других валют и на ожиданиях принятия ФРС новой программы количественного смягчения. Сегодня утром котировки торгуются разнонаправленно с минимальными изменениями: ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $113.89, марки Light - $96.565 за баррель. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2785.

Начавшаяся неделя обещает быть интересной и насыщенной, ожидается много важных событий. Так, 12-13 сентября пройдет заседание ФРС США, в среду Конституционный суд Германии вынесет вердикт о легитимности фонда ESM. "Если он неожиданно наложит вето, то планы ЕЦБ по спасению слабых стран Европы рухнут. Для динамики мировых рынков будут важны и выборы в Голландии, которые состоятся в тот же день. Победа левой оппозиции или укрепление националистических сил (Партия свободы) станут негативом– Голландия может перестать оказывать помощь "проблемным странам", - считает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Что касается сегодняшнего дня, то эксперты ожидают, что российский рынок возьмет некоторую передышку. На площадках возможно коррекционное снижение. Первая сессия недели не будет насыщена событиями. Внимание игроков может привлечь лишь данные по инвестиционному доверию еврозоны, а также размещение долговых бумаг Германии. Также инвесторы по-прежнему ждут новостей из Европы по долговым проблемам. По мнению Александра Иванищева, начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина", небольшая разгрузка краткосрочных спекулянтов могла бы пойти рынку на пользу, учитывая насыщенную информационную повестку этой недели (заседание конституционного суда по ESM в Германии и заседание ФРС в США). "Основная биржевая тактика сейчас проста – покупай на откатах", - рекомендует эксперт.

Внешний фон перед открытием торгов складывается смешанный. "Наступившая неделя на российском рынке может начаться нейтрально, поскольку фьючерсы на американские индексы продолжили консолидироваться на высоких уровнях, а фьючерсы на нефть марки Brent торгуются в районе $115 за баррель", - отмечает Наталья Лесина, начальник аналитического отдела ГК "АЛОР". По ее мнению, высокие уровни на рынках сохраняются, несмотря на умеренно негативные новости из Греции, где "тройку" не удовлетворила программа по сокращению расходов. Утверждение программы необходимо для предоставления очередного транша стране. Но в то же время "быков" поддержали новости из США, где министерство США объявило о скорой продаже части своего пакета бумаг AIG и планирует получить $18 млрд. Сейчас США принадлежит около 53% бумаг компании, спасенной в разгар мирового финансового кризиса.

Резких движений в ближайшие два дня на российском рынке, скорее всего, не будет. "Близость заседания ФРС и решения немецкого суда ограничат активность на рынках, и спешить с покупками пока не стоит, шаткое положение мировой экономики не позволяет рассчитывать на продолжение подъема показанными в конце прошлой недели темпами", - считает Сергей Шалгин, аналитик ФГ "ДОХОДЪ".