Прогнозы аналитиков: На фоне общемирового негатива рынок РФ в начале торгов уйдет вниз, но шансы "быков" на рост еще есть

Торги российского фондового рынка в среду завершились в "красной зоне" - на фоне усилившихся страхов о снижении роста мировой экономики. Вчера агентство Fitch высказало опасения о том, что в связи с экономическими трудностями страны-участники ЕС в дальнейшем могут столкнуться с понижением кредитных рейтингов. Вдобавок ко всему, аналитики МВФ сообщили о том, что европейские банки из-за политики регуляторов до конца 2013 года будут вынуждены сократить балансы на $2,8 трлн по базовому сценарию или $4,5 трлн по пессимистическому сценарию, что приведет к дальнейшему спаду кредитования. По итогам дня индекс ММВБ завершил торги на отметке 1460,93 пункта, снизившись на 0,81%, РТС, в свою очередь, опустился на 0,69% - до уровня 1483,84 пункта. В числе лидеров падения сегодня значились бумаги ТГК-9 (-2,3%), "ФСК ЕЭС" (-2,2%), ММК (-2,2%), "Акрона" (-2%), "Уралкалия" (-1,9%). Лучше рынка в среду торговались бумаги "КАМАЗа" (+2,1%), МТС (+1,6%), ТГК-14 (+0,7%), ОГК-5 (+0,6%), "префы" "Транснефти"(+0,4%).

Европейские биржи в среду также торговались в "красном поле", но продажи в Старом Свете были более умеренные, благодаря благоприятным макроэкономическим данным по региону. К закрытию торгов немецкий DAX снизился на 0,4%, британский FTSE 100 опустился на 0,58, французский CAC 40 в минусе на 0,5%.

Стало известно, что международное агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг Испании на две ступени, сославшись на усилившиеся экономические и политические риски в связи с возможностью запроса второго пакета помощи. Так, долгосрочный кредитный рейтинг Испании был снижен с BBB+ до BBB-, что на одну ступень выше мусорного уровня, прогноз негативный. При этом краткосрочный суверенный рейтинг был снижен с A-2 до A-3. Комментируя ситуация, аналитики ИК "Витус" отмечают, что если рейтинг будет снижаться и дальше, то инвестиции в страну будут признаны непривлекательными, в результате чего тяжелая экономическая ситуация в Испании может ухудшиться. "На наш взгляд, опасение подобного развития событий может привести руководство страны к обращению за финансовой помощью", считают эксперты. Похожую мысль высказывает и заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников: "Это негативное событие для сегодняшнего открытия, но на горизонте нескольких недель это событие может оказаться позитивным. Премьер-министр Испании Марио Рахой отлично понимает, что следующим агентством, которое понизит рейтинг Испании, будет Moody 's. Давление на государственные облигации будет чрезмерным. Поэтому снижение рейтинга Standard & Poor’s может подтолкнуть Испанию к тому, чтобы просить спасения от своих партнеров по еврозоне, а это именно то, чего ждут сейчас рынки".

Американские площадки завершили торговую сессию умеренным негативом: Dow Jones снизился на 0,95%, S&P - на 0,62%, Nasdaq - на 0,43%. Заокеанские биржи снизились на фоне слабого отчета корпорации Alcoa, ухудшении прогноза компании по росту мирового спроса на алюминий и предупреждения нефтегазовой корпорации Chevron о снижении прибыли, свою лепту в негативные настроения инвесторов внесли, конечно, и европейские проблемы.

Внешний фон перед открытием российской торговой сессии складывается в среду преимущественно негативно. В Азии сегодня отрицательная динамика, негативных настроений на рынки добавил блок статистики в Японии. Промышленные заказы в Японии сократились на 3,3% в месячном исчислении, хотя ожидалось падение лишь на 2,3%. В Южной Корее ключевая ставка центрального банка в октябре была снижена до 2,75%, как и ожидалось, предыдущее значение 3,00%. Фьючерсы на нефть торгуются в небольшом плюсе: за нефть марки Brent дают сегодня $113.52 Light - $ 92.61. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром торгуются преимущественно негативно, в частности фьючерс на индекс S&P снижается на 0,08% - до 1425,1 пункта. Пара евро-доллар торгуется на уровне 1.2874.

Что касается статистики, то сегодня в 10:00 мск в Германии выйдут окончательные данные по индексу потребительских цен за сентябрь. В среднем на рынке не ожидают, что предварительные данные, показавшие нулевое изменение, будут пересмотрены. В 16:30 мск появится блок важной статистики по США. Так, в это время выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю, информация по торговому балансу товаров и услуг за август, а также по импортным и экспортным ценам за сентябрь. В целом на Уолл-стрит прогнозируют, что отрицательное сальдо торгового баланса расширилось с $42,0 млрд до $43,9 млрд, темпы роста экспортных цен снизились с 0,9% до 0,4%, а темпы роста импортных цен увеличились с 0,7% до 0,8%. В 19:00 мск в США появится информация по динамике запасов нефти, бензина и дистиллятов за минувшую неделю, подсчитанной агентством EIA.

Аналитики прогнозируют сегодня снижение на открытии и в начале торгов, чему способствуют главным образом негативная динамика мировых рынков. По мнению Александра Двурекова, трейдера ИК "МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ", торги на ММВБ откроются предположительно с продаж. "В первой половине торговой сессии рынок может уйти в район 1450 пунктов ММВБ и найти там поддержку. Дневной диапазон торговли - район 1440-1470 пунктов ММВБ. Основное сопротивление - 1500 ММВБ, поддержка - 1420 ММВБ. Сегодняшнее падение будет сдерживаться высокими ценами на нефть, но в случае пробития уровня 1450 ММВБ вероятность сценария со снижением в район 1420 пунктов ММВБ увеличивается", - прогнозирует эксперт.

"Сегодня технически "быки" еще могут перехватить инициативу и наверстать упущенное, поскольку, несмотря на выход вниз из канала, удерживаются другие важные поддержки, что не способствует мощному развитию распродаж. Индекс ММВБ может протестировать 200-дневную скользящую среднюю (около 1457 пунктов), далее поддержку 1450 пунктов. Пока данные уровни удерживаются, вероятность отскока вверх высока", - считает Наталья Лесина, начальник аналитического отдела ИГК "АЛОР".