Технические индикаторы для Индекса МосБиржи

В рамках серии статей про технические индикаторы, которые лучше всего работают на голубых фишках российского рынка акций, рассматриваем также индекс МосБиржи (IMOEX).

Индекс состоит из высоколиквидных акций российских эмитентов с высокой капитализацией. Его динамика отражает настроения российского рынка акций в целом. Поскольку индекс является композитом из ликвидных бумаг, то он может быть проанализирован с помощью технических индикаторов.

В качестве оптимального таймфрейма для анализа берется дневной график. Также для каждого технического показателя используются стандартные настройки в QUIK. Данные условия соблюдаются при анализе всех эмитентов в рамках серии статей.

MACD

Классический трендовый индикатор MACD подает сигналы, которые могут использоваться как для открытия, так и закрытия сделок. При этом отрезок между точкой входа и точкой фиксации прибыли охватывает почти всю часть локального тренда.

MACD менее чувствителен и более надежен, чем ADX. Но более чувствителен и менее надежен, чем TRIX. Сочетание оперативности и надежности сигналов по MACD является оптимальным среди трендовых показателей для индекса МосБиржи. Однако в ряде случаев открытые по  MACD позиции выгоднее фиксировать, используя более чувствительные индикаторы на усмотрение трейдера. Чувствительные индикаторы обеспечивают более выгодную точку входа, а надежные индикаторы генерируют меньше ложных сигналов.

Осцилляторы

В классе осцилляторов наиболее эффективен CMO. Stochastic слишком чувствителен и подает ложные сигналы задолго до разворота котировок. RSI часто не успевает дойти до зон перекупленности и перепроданности, чтобы вовремя подать сигнал.

В сравнении с другими осцилляторами CMO генерирует самые результативные дивергенции (серые линии на графике), указывающие на вероятное приближение серьезной коррекции или смену действующего тренда. Для сравнения, CMO сформировал 5 успешных дивергенций за последний год, в то время как RSI и Stochastic — 2 и 3 соответственно. Осцилляторы Momentum, RVI, CCI и другие также менее результативны в плане дивергенций и классических сигналов.

Бычья дивергенция возникает при падающих минимумах на графике цены и при растущих минимумах на графике осциллятора. Означает, что падение цены происходит не за счет преобладания продавцов, а за счет временного отсутствия покупателей, и вскоре произойдет разворот вверх. Обратная ситуация с медвежьей дивергенцией.

Нужно понимать, что дивергенции CMO отрабатывают лучше, чем классические сигналы данного индикатора, так как индекс МосБиржи находится в стабильном растущем тренде. Это ограничивает результативность и точность стандартных сигналов, которые рассчитаны на то, что цена будет колебаться в заданном диапазоне.