Что такое скользящие средние и как на них заработать

За многолетнюю историю в техническом анализе были созданы сотни индикаторов. Однако одним из наиболее надежных, объективных и полезных инструментов считаются скользящие средние. Предлагаем разобраться с тем, почему они важны, каким образом рассчитываются и как использовать их в своих торговых стратегиях. 

Скользящие средние бывают различных видов: простые (SMA), экспоненциальные (EMA) и их производные. Все они являются запаздывающими индикаторами — их назначение в том, чтобы определить текущий тренд путем сглаживания ценовых колебаний. Оценив направление тенденции, трейдеры могут увеличить количество прибыльных сделок.

Расчет

Суть скользящих средних — посчитать среднее значение за выбранный период и получить линию, которая будет в виде кривой отражаться на графике. Так, чтобы рассчитать простую 10-дневную скользящую (SMA), необходимо взять сумму цен за последние десять дней, а затем разделить ее на 10. Если вы хотите построить 200-дневную скользящую среднюю, соответственно, сумму цен за этот период нужно разделить на 200.

• Простая скользящая средняя чрезвычайно популярна среди трейдеров, но, как и у всех технических индикаторов, у нее есть свои недостатки. Фактически она является обычной средней арифметической, где каждая точка (например, свеча) имеет одинаковый вес вне зависимости от того, как далеко она расположена от текущего момента. При этом считается, что последние данные гораздо важнее, чем более старые, и должны сильнее влиять на конечный результат.
• Экспоненциальная средняя скользящая (EMA) была создана, чтобы дать больший вес новым данным. То есть при расчете она придает значение месту точки на временном промежутке. Если точка находится ближе к текущему моменту, то ее значение ставится выше, чем той, которая расположена дальше.

Эту формулу расчета вовсе необязательно знать, чтобы успешно пользоваться индикатором. Однако для ценителей математики мы все же покажем, как она выглядит:

Так как большее внимание при расчете EMA уделяется последним данным, она быстрее реагирует на изменение цен, чем SMA. Эта чувствительность является основной причиной, по которой многие трейдеры предпочитают использовать ее.

Настройка скользящих средних

Скользящие средние являются полностью настраиваемым индикатором. Это означает, что пользователь может свободно выбирать любой временной интервал. Чем кон короче, тем более чувствительна скользящая средняя к изменению цены, и наоборот. При настройке скользящих средних нет «правильного» временного интервала. Лучший способ выяснить, какой из них лучше всего подходит для вас — экспериментировать с несколькими различными периодами времени, пока не найдете тот, который соответствует вашей стратегии.

Трейдеры могут пользоваться разнообразными параметрами построения скользящих средних, однако наиболее универсальной комбинацией является 50-100-200.

Функции скользящих средних:

Тренд. Определение тенденции, преобладающей на рынке — одна из ключевых функций скользящих средних. Например, на графике видно, когда цена расположена над линией индикатора, акции находятся в восходящем тренде. И наоборот, цена, расположенная под направленной вниз скользящей средней, подтверждает нисходящий тренд.

Поддержка. Другим распространенным использованием скользящих средних является нахождение потенциальных ценовых поддержек. То есть можно предположить, что по линии скользящей пройдет уровень поддержки, от которой возможен отскок. Однако для определения этого понадобится подтверждение от других технических индикаторов.

Сопротивление. Скользящие средние могут выступить как уровень сопротивления, поскольку часто, если цена актива находится ниже линии индикатора, закрепиться выше бывает достаточно сложно. Таким образом, достижение скользящей средней может использоваться как точка для фиксации прибыли (закрытии позиции). Также в этом случае они могут рассматриваться в качестве точек входа в короткую позицию, так как здесь может произойти перелом с восходящего на нисходящий тренд.

Стоп-лосс. Стоп-лосс — это ценовой уровень, ограничивающий убыток. А характеристики поддержки и сопротивления скользящих средних делают их отличным инструментом для управления рисками. Они помогают идентифицировать стратегические места для стоп-лоссов, чтобы трейдеры успевали вовремя закрыть убыточные позиции.

Сигналы

Пересечение цены и скользящей средней

Когда цена находится выше средней, текущая ситуация лучше ожиданий, а значит — на рынке преобладают «бычьи» настроения (больше покупателей). Если же цена опускается ниже линии индикатора — значит, ожидания не оправдались, и на рынке господствуют «медведи» (продавцы). Таким образом, пересечение скользящей средней с ценой может стать сигналом для совершения сделки: пересечение цены снизу вверх дает сигнал на покупку, сверху вниз — на продажу. Кроме этого, линия индикатора выступает в качестве уровней поддержки и сопротивления.

Пересечение скользящих средних

Если рынок демонстрирует сильную волатильность, для анализа подойдет пересечение двух средних скользящих с разными ценовыми периодами. То есть, к примеру, вы настраиваете одну на 50 дней, вторую на 200 и смотрите, где линия быстрой (50) пересечет медленную (200). Принцип действия аналогичен пересечению линии индикатора с ценовым графиком. Сигнал к покупке — когда медленную скользящую среднюю (200) снизу вверх пересечет быстрая (50), к продаже — если пересечение происходит сверху вниз.

Золотой и мертвый крест

• Золотой крест — более короткая скользящая средняя пересекает более длинную снизу вверх. В теории за этим должен следовать рост анализируемого актива.
• Мертвый крест — более короткая скользящая средняя пересекает более длинную сверху вниз. В теории за этим должно следовать падение актива.

В принципе, существуют различные интерпретации крестов (с использованием разных таймфреймов). Однако классикой являются 50- и 200-дневные простые скользящие средние, то есть анализ дневных графиков в долгосрочном периоде. Надо понимать, что скользящие средние являются запаздывающим инструментом. Поэтому кресты также подают несколько запаздывающие сигналы.

Важно! Ложные сигналы

• Скользящие средние, являясь трендовым индикатором, дают хорошие сигналы на открытие и закрытие, когда тренд сильный. Если рынок долгое время находится в состоянии равновесия (консолидации), эти сигналы являются ложными и могут привести к убыточным сделкам. Цена должна находиться в тренде.
• Скользящие могут давать ложные сигналы при открытии рынка гэпом (ценовой разрыв), так как являются запаздывающим индикатором.

Скользящие средние стоит комбинировать с другими индикаторами и осцилляторами, такими как MACD-гистограмма или осциллятор RSI, которые будут подтверждать сигналы скользящих. Подробнее об осцилляторах читайте здесь.

Главное

• Скользящие средние — одни из самых популярных технических индикаторов. С их помощью определяют текущую (а не будущую) тенденцию рынка путем сглаживания ценового колебания.
• SMA — простейшая форма скользящих средних, находится вычислением среднего арифметического цен за определенный промежуток времени. EMA — экспоненциальная скользящая средняя, присваивает больший вес последним данным, поэтому является более предпочтительной.
• Основные функции скользящих средних: определение тенденции и точек разворотов, уровней поддержки и сопротивления.
• Самые популярные сигналы индикатора: пересечение линий с ценой или пересечение их между собой.
• Скользящие средние стоит комбинировать с различными индикаторами и осцилляторами. Так их сигналы будут более точными.