Начало года на Мосбирже стало неоднозначным

В январе 2021 года общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 10,4% до 63,9 трлн рублей по сравнению с аналогичным периодом 2020 года (57,9 трлн рублей в январе 2020 года). Об этом говорится в сообщении торговой площадки. Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок (рост на 55,7%), рынок акций (рост на 49,9%), валютный рынок (рост на 11,8%), в том числе спот-рынок валюты (рост на 44,2%).

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в январе составил 3 076,4 млрд рублей (3 405,8 млрд рублей в январе 2020 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 49,9%, до 2 247,5 млрд рублей (1 499,5 млрд рублей в январе 2020 года). Среднедневной объем торгов вырос на 57,8%, составив 118,3 млрд рублей (75,0 млрд рублей в январе 2020 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 828,9 млрд рублей (1 906,4 млрд рублей в январе 2020 года). Среднедневной объем торгов – 43,6 млрд рублей (95,3 млрд рублей в январе 2020 года).

В январе на фондовом рынке Московской биржи размещены 39 облигационных займов на общую сумму 680,6 млрд рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 293,9 млрд рублей.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке вырос на 55,7% и достиг 11,6 трлн рублей (7,5 трлн рублей в январе 2020 года), или 158,8 млн контрактов (125,4 млн контрактов в январе 2020 года). Среднедневной объем торгов составил 612,5 млрд рублей (373,7 млрд рублей в январе 2020 года). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 155,2 млн контрактов, опционными контрактами – 3,6 млн контрактов.

Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца составил 684,7 млрд рублей (704,1 млрд рублей в январе 2020 года). Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов вырос в 5,3 раза и составил 65,7 млрд рублей.

Валютный рынок

Объем торгов на валютном рынке увеличился на 11,8% и составил 22,9 трлн рублей (20,4 трлн рублей в январе 2020 года). Объем торгов инструментами спот вырос на 44,2% и достиг 7,8 трлн рублей. Объем сделок своп и форвард составил 15,1 трлн рублей.

Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 203,6 млрд рублей, или 16,2 млрд долларов США, по сравнению с 1 022,5 млрд рублей (16,5 млрд долларов США) в январе 2020 года.

Денежный рынок

Объем торгов на денежном рынке составил 24,6 трлн рублей (25,4 трлн рублей в январе 2020 года), среднедневной объем операций составил 1 296,0 млрд рублей (1 269,5 млрд рублей в январе 2020 года). В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 14,8 трлн рублей, объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия вырос более чем в два раза до 6,7 трлн рублей.

В январе наблюдались неоднозначные тенденции, однако с учетом продолжительных новогодних каникул мы бы не придавали им большого значения. Заметно выросли объемы торгов на рынке акций: средний дневной оборот увеличился на 50% по сравнению с декабрем, а относительно уровня годичной давности - на 50%. В сегменте облигаций объемы упали на 57% по сравнению с январем 2020 года и на 64% по сравнению с декабрем. Мы полагаем, что это обусловлено двумя факторами. 

Во-первых, в январе Минфин привлек всего 6% от объема заимствований, запланированного на 1К20. Во-вторых, уровень активности вторичного рынка был довольно низким, поскольку инвесторы не рассчитывали на изменение доходности, а первичных корпоративных размещений в начале года было крайне мало. 

Впечатляющую динамику объемов продемонстрировал рынок производных инструментов: средний дневной объем операций превысил уровень годичной давности на 56%, в основном за счет опережающего роста в сегменте валютных деривативов.

Рублевые остатки на клиентских счетах оказались вполне устойчивыми: по сравнению с декабрем они выросли на 3%, удержавшись выше уровня 100 млрд руб. Остатки в евро (по номиналу в соответствующей валюте) упали на 46% относительно декабрьского показателя. Возможно, это связано с тем, что в конце 2020 года банки депонировали средства в евро в Национальном клиринговом центре, поскольку это позволяло им снизить уровни риска при расчете достаточности капитала в конце года, а в январе 2021 года отозвали эти средства.