Рынки стали и алюминия: энергозатраты

Мировое производство стали упало в годовом выражении в апреле, так как все основные производители, за исключением Индии, продемонстрировали снижение. Высокие энергозатраты и слабый спрос на сталь, вероятно, сохранятся на протяжении большей части этого года, препятствуя любому значительному росту производства. В Китае производители также будут находиться под давлением, выполняя требования государственных целевых показателей по выбросам.

Всемирная ассоциация производителей стали (WSA) сообщила, что мировое производство снизилось на 7,1% в годовом исчислении в прошлом месяце после сокращения на 5,8% в марте. Тем не менее, среднесуточное производство фактически увеличилось более чем на 4% в апреле до 5,42 млн тонн с 5,19 млн тонн в марте.

Производство стали

Производство стали в Китае сократилось на 5,2% в годовом исчислении в апреле, все же это улучшение по сравнению с сокращением производства стали на 6,4% в марте. Однако это в сравнении с высокими показателями в первой половине 2021 года. На самом деле, производство стали в Китае в апреле было довольно высоким, учитывая ограничения, связанные с коронавирусом.

Заглядывая в будущее, мы ожидаем, что производство стали в Китае в ближайшие месяцы вырастет, поскольку ограничения на выбросы во время зимнего отопительного периода закончились в середине марта. Тем не менее, государственные деятели стремятся сохранить производство сырой стали в этом году на более низком уровне, чем в прошлом, чтобы достичь целевых показателей по выбросам. За пределами Китая высокие затраты на энергоносители продолжают снижать маржу производителей, что объясняет падение производства в ЕС и США на 5,4% и 3,9% в годовом исчислении соответственно. Мы предполагаем, что высокие затраты на энергоносители, вероятно, сохранятся и в 2022 году, что приведет к ограничению роста производства одновременно с замедлением роста спроса.

В целом, мировое производство упало на 7,1% в годовом исчислении в январе-апреле в сравнении с высокими показателями в 2021 году. Мы предполагаем, что мировое производство стали сократится в 2022 году, поскольку Китай сокращает производство для достижения целевых показателей по выбросам, а глобальная экономическая активность замедляется в то время, как производственные затраты, особенно энергоносители, остаются высокими.

Алюминий

После слабого начала года появляются предположения о том, что восстановление производства в Китае значительно компенсирует снижение производства в России и Европе. Мы предполагаем, что мировое производство в этом году незначительно вырастет. Тем не менее, предложение в мире за пределами Китая, вероятно, останется ограниченным, даже при условии увеличения экспорта из Китая.

По данным Международного института алюминия (IAI), мировое производство алюминия в апреле не изменилось в годовом исчислении. За год до настоящего времени производство сократилось на 1,1% в годовом исчислении, причем наибольшие потери были сосредоточены в Европе и Северной Америке.

Производство алюминия

Несмотря на падение производства алюминия в Китае в апреле на 1,5% м/м, среднесуточное производство выросло с 107,8 в марте до 109,7, и некоторые районы страны, по-видимому, не пострадали от карантина, связанного с вирусом. На провинции Гуаньси и Юньнань пришелся значительный рост среднего объема производства благодаря сочетанию перезапуска мощностей и ввода в эксплуатацию новых мощностей. Мы ожидаем, что производство увеличится в ближайшие месяцы, учитывая, что дефицит электроэнергии был устранен, а Китай ограничил затраты на электроэнергию для плавильных заводов.

На данный момент спад производства в России и Восточной Европе относительно ограничен. Российский экспорт алюминия до сих пор не подвергался санкциям со стороны Запада. Однако есть сообщения о том, что многие фирмы избегают торговли с российскими алюминиевыми компаниями. Более того, Австралия запретила экспорт глинозема в Россию, являясь важным и крупным поставщиков. Мы предполагаем, что сочетание возможного дефицита глинозема и снижение количества экспортных покупателей может привести к падению производства в России в этом году на 10%.

В других странах высокие цены на электроэнергию продолжают оказывать давление на европейское производство, и оно, вероятно, снова упадет в мае, поскольку ранее объявленные закрытия продолжаются. Производство в Северной Америке сдерживается снижением производства в Канаде, но возобновление работы плавильного завода в Китимате с июня должно привести к увеличению производства позже в этом году.