Акции ETF-фондов - Почему это хороший актив?

Фонд, по сути, объединяет акции разных компаний. Если купите акции фонда, автоматически вложитесь во все компании, которые входят в «набор». Многие фонды формируются по популярным индексам — к примеру, есть фонд индекса S&P 500, фонды, инвестирующие в определенную отрасль промышленности или в компании конкретной страны. Если фонд индексный, то цены на его акции растут и падают пропорционально индексу.

Не всегда, но часто формируется по индексу

Некоторые фонды вкладывают в другие активы — не акции, а, например, драгоценные металлы, валюту, что-то еще. Но капитал все равно составляется одинаково: управляющая компания фонда покупает активы, а трейдеры и инвесторы покупают акции фонда.

Дает инвестору дополнительные возможности

• Вкладывать в крупные компании, не имея большого капитала. Для примера: одна акция фонда FXIT, который формируется по списку американских IT-компаний, оценивается в 11 358,5 рублей. А акция входящей в список компании Google стоит 204 725,5 рублей. Вы можете инвестировать в Google — и одновременно в остальные компании фонда, — не имея на руках такой суммы.
• Получать результат от колебаний цен на активы с международного рынка. Для торговли на международных биржах часто нужен статус квалифицированного инвестора. Это значит, что даже через брокера купить акции иностранных компаний может не каждый трейдер. Но получать результат можно через акции фонда — такой же, как если бы вы купили акции напрямую.
• Инвестировать в компании разных стран. Это помогает снизить риски, но обычно сопряжено с большой работой. А акции фонда отслеживать легче — при этом все сложности берет на себя фонд.

ETF-фонд гораздо прозрачнее и удобнее пифа

Паевый инвестиционный фонд — тоже форма коллективных инвестиций. Инвестируя в ПИФ, вы получаете часть имущества фонда — долю, пропорциональную своему вкладу. На все вложенные деньги приобретается единый портфель ценных бумаг. Кажется, это то же самое, что и ETF, но есть отличия.

Как купить или продать акции/паи?

• ETF: Через брокерский счет или ИИС, нужно подать заявку брокеру в торговый день. Можно купить или продать акции в любом количестве
• ПИФ: Только в офисе фонда или с сайта управляющей компании. На бирже представлены не все фонды

Как управляют фондом?

• ETF: Управляющая компания не стремится обыграть индекс и обычно следует ему. Вкладывает сразу во все бумаги
• ПИФ: Компания активно управляет активами, желая получить доход выше индекса. Выгодно только в краткосрочной перспективе

Сколько составляет комиссия фонда?

• ETF: До 1% от средней стоимости активов за год. Дополнительно оплачиваются услуги брокера
• ПИФ: До 3—4% в год, есть дополнительные комиссии за покупку/продажу паев

Кто контролирует фонд?

• ETF: Отчитывается перед российским и зарубежными Центробанкам
• ПИФ: Подотчетен только российскому Центробанку

Как устанавливается цена на акции/паи?

• ETF: Изменяется в течение дня, как и цена на активы
• ПИФ: Меняется по итогу торгового дня раз в сутки

Может ли фонд изменить активы?

• ETF: Нет
• ПИФ: Управляющая компания может изменить декларацию и вложить средства в другие активы