Arista Networks - облако доходности

ФИНАМ

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Arista Networks – одного из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных дата-центров, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений. На фоне мировой тенденции по переходу на облачные решения, а также после анонса новых высокопроизводительных коммуникаторов рекомендация по акциям компании повышается до "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 22,4%.

В последние годы продукция Arista Networks пользуется все большей популярностью, при этом компании удалось увеличить свою долю на рынке решений для ЦОД до 16,4% по состоянию на конец первого полугодия 2018 года по сравнению с 14,6% в 2017 году, 11,36% в 2016, 10% в 2015 и 7,8% в 2014.

Существенный рост продемонстрировали и финансовые показатели. Так, выручка в третьем квартале 2018 года увеличилась на 28,7% - до $563,3 млн., превысив как прогноз менеджмента на уровне $540-552 млн, так и прогноз аналитиков в $547 млн. Поступления от продажи сетевого оборудования выросли на 27,6% до $485,5 млн, при этом доходы от технической поддержки выросли на 35,9% до $77,8 млн, их доля в выручке повысилась до 13,8% с 13,1% годом ранее. Выручка международных подразделений продолжила рост и составила 28% от общей выручки. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 24,1% до $216,1 млн, операционная рентабельность уменьшилась на 1,4 п.п. до 38,4%, однако также была выше прогноза менеджмента компании. Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 30,2% до $2,11 и уверенно превзошла среднюю оценку аналитиков.

По словам аналитиков ГК "ФИНАМ", перспективы бизнеса Arista Networks оцениваются положительно за счет активного перехода по всему миру на облачные технологии хранения и обработки данных. У облачных технологий есть преимущество в универсальности и меньшей стоимости эксплуатации, чем у традиционных IT-систем. Облачные технологии позволяют быстро запускать новые услуги, тестировать их, подключать новых пользователей, масштабировать аппаратную часть облака и расширять его производительность. Прогнозируется, что Arista Networks продолжит оставаться главным бенефициаром указанного тренда и будет и далее увеличивать свою долю на рынке решений для ЦОД. Представленные в прошлом году коммуникаторы серии 7500R, вместе с программным обеспечением FlexRoute, обладают высокой производительностью, позволили компании выйти на рынок оборудования для интернет-маршрутизации.

"Бурное развитие облачных технологий, а также выход компании в сферу производства оборудования для интернет-коммуникации дают все основания считать акции Arista Networks интересной среднесрочной инвестиционной идеей. На основании вышесказанного мы повышаем рекомендацию до “Держать”", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Игорь Додонов.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Я хочу поделиться своим опытом. Я не верил в возможности заработка с форекс, пока не начал изучать его профессионально. Теперь я могу сказать, что...

AliL   12 авг 2025   NPBFX


Три года торговал с AMarkets, сначала на демо, потом на реале. Серверы работают стабильно, исполнение ордеров быстрое. Поддержка на английском....

Qusmbar   5 авг 2025   AMarkets


Я торговал с AMarkets полгода, и терминал MT5 работает стабильно без зависаний. Спреды низкие и постоянные, на ECN‑счёте от 0 пунктов, вывод средств...

Onista   2 авг 2025   AMarkets


FreshForex — неплохой брокер! Что понравилось: 1. Большой выбор инструментов (более 270) 2. Небольшой минимальный депозит всего $25 3....

Denis   29 июл 2025   FreshForex


Как и многим здесь NPBFX мне нравится и я им доволен. Мое мнение – грамотный подходв в работе с клиентами делает свое дело. Достаточно даже тут...

Yuriy Elizarov   26 июл 2025   NPBFX


Положительное впечатление от AMarkets. Аналитика и прогнозы точные и помогают ориентироваться на рынке. Я торговал на ECN-счёте, всё шло стабильно,...

Beyton   25 июл 2025   AMarkets


Немного расскажу о срабатывании stop loss. Только начал здесь торговать и обратил внимание. Было 4 отложки по разным парам. Открылись и потиху в плюс...

Вячеслав   14 июл 2025   NPBFX


Отзывы о Брокерах