В 2022 году инвесторы зарабатывали на продаже голубых фишек

Финам подвел инвестиционные итоги 2022 года, ставшего одним из самых нетипичных для финансовых рынков. Бумаги голубых фишек оказались самыми убыточными, по ним также было зафиксировано наибольшее число шортовых позиций. При этом сделки с бумагами второго эшелона принесли впечатляющую доходность - причем инвесторы заработали как на покупке, так и на продаже акций.

Ушедший год не только стал одним из самых неудачных для финансовых рынков, но и задал новые тренды. По итогам года российский рынок акций потерял 43% капитализации - это наибольшее снижение в современной истории. Голубые фишки в моменте оказались "неликвидом" - инвесторы начали массово избавляться от бумаг крупнейших компаний, а спекулятивные сделки с мусорными бумагами стали набирать популярность.

Наибольшее число коротких сделок частные инвесторы совершили с акциями таких флагманов российской экономики, как Сбербанк, "Газпром", "Лукойл", "Норильский никель" и "Роснефть". Крупнейшие отечественные компании также продемонстрировали сильнейшее снижение капитализации. В антирейтинг вошли бумаги "Газпрома", Сбербанка, ВТБ, "Полиметалла" и "Роснефти".

В 2022 году розничные инвесторы стали формировать 80% оборота в биржевом "стакане", отмечает руководитель отдела анализа акций "Финама" Наталья Малых: "Несмотря на отдельные позитивные новости по дивидендам и раскрытию отчетов эмитентами, инвесторы пока с осторожностью относятся к вложениям в акции, так как геополитическая повестка сейчас является доминирующим фактором. Приток ликвидности от физлиц фиксируется только в периоды затишья конфликта".

Впрочем, снижение капитализации не помешало инвесторам заработать на сделках с голубыми фишками. Например, бумаги крупнейшего кредитора страны - Сбербанка - по итогам прошедшего года вошли в пятерку наиболее доходных. Однако лидерами по доходности все-таки стали менее крупные компании (En+ Group и VK), а также второй эшелон: компания "Сибирский гостинец", занимающаяся продажей сушеных ягод и грибов, и авиастроительная корпорация "Иркут".

На американском рынке предпочтения инвесторов на протяжении всего года оставались практически неизменными. Чаще всего они заключали сделки с бумагами популярных технологичных гигантов: Tesla, NVIDIA, AMD, Apple и Alibaba. Наиболее выгодными при этом оказались сделки с эмитентами из сектора здравоохранения. В пятерку самых доходных по итогам 2022 года вошли бумаги биофармацевтических фирм Kintara Therapeutics, Kala Pharmaceuticals Hoth Therapeutics, развлекательной компании Warner Bros. Discovery и онлайн-ритейлера Amazon.