Когда 500 = 505. Акции индекса S&P 500

4 июля 2018   БКС Мир инвестиций

Фондовый индекс S&P 500 считается основным бенчмарком рынка акций США. Разбираемся, по какому принципу акции попадают в этот индекс и что это значит для их компаний.

Индекс S&P 500 – фондовый индекс рынка США, отражающий динамику стоимости 500 крупнейших по рыночной капитализации компаний на рынке США. Именно так выглядит классическое определение этого индекса.

Однако на самом деле число акций не обязательно составляет 500. Их может быть 497 или, например, 505, как это происходит на сегодняшний день. Основная идея индекса не в точном количестве входящих в состав акций, а в том, чтобы выбранная корзина бумаг наиболее точно отображала динамику фондового рынка.

Для этого среди около 5 тысяч бумаг, обращающихся на рынке США, отбираются акции с наибольшей капитализацией из разных отраслей таким образом, чтобы индекс охватывал около 80% всей рыночной капитализации.

Структура индекса


S&P 500 впервые был рассчитан в марте 1957 г. Первоначально в состав индекса входило 425 промышленных, 15 железнодорожных и 60 коммунальных компаний. Сегодня отраслевой состав индекса значительно расширился, наибольший вес в индексе имеют сектора IT, здравоохранения и финансов.

Ключевой отличительной особенностью индекса, из-за которой он получил свое широкое распространение, стала его взвешенность по капитализации. S&P 500 стал первым индексом в США, построенным по этому принципу, за счет чего оказался более репрезентативным и обрел свою популярность.

Какие компании попадают в индекс


Для попадания в индекс акция должна соответствовать следующим требованиям:

  • в индекс включаются только обыкновенные акции американских компаний, прошедшие листинг на биржах США;
  • компания должна иметь подходящую организационную структуру;
  • с даты проведения IPO компании должно пройти не менее двенадцати месяцев;
  • рыночная капитализация компании превышает установленный агентством минимум, который составляет $6,1 млрд США;
  • компания должна соответствовать критериям ликвидности акций;
  • за предшествующие включению в индекс четыре квартала суммарная прибыль должна быть положительной;
  • для отдельных акций и секторов в целом есть ограничения по максимальному весу, который они могут занимать в индексе.

Что значит для компании присутствие в индексе


Формально, присутствие акции в индексе означает, что она занимает значимую роль в секторе и в американской экономике в целом. Технически включение способствует огромному притоку средств инвестиционных фондов, ориентированных на копирование S&P 500. Коллективное инвестирование чрезвычайно распространено в США и индексные фонды занимают наибольшую долю этого рынка.

Приток инвестиционных средств повышает капитализацию компании и ликвидность её акций, что снижает для неё стоимость заемного капитала, улучшает деловую репутацию и дает ряд других преимуществ.

Где посмотреть актуальную информацию об индексе


Актуальную информацию о составе индекса, методологию расчета и свежие новости по теме можно найти на специализированной странице агентства Standart & Poor’s https://us.spindices.com. Там же можно найти информацию по другим более специализированным индексам американского рынка, рассчитываемы агентством.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Общие оценки в отзывах считаю пустотой. Ни о чем, как средняя температура по больнице. Я не из тех, кто случайно оказался на форексе -дали скачать...

Alexander Borisov   30 янв 2025   NPBFX


Решил зарегаться у брокера Aglobaltrade, но с первого раза что-то пошло не так – выдавало какую-то ошибку при вводе данных. Поначалу подбесило, но...

Дмитрий Анатолиевич   29 янв 2025   AGlobalTrade


NPBFX это нормальный солидный брокер, нормальные рабочие условия. Не стремится схитрить, нагнуть клиентов. Есть условия, докоменты по процессингу,...

Павел   22 янв 2025   NPBFX


Freedom Broker с декабря 2024 года стал рассылать свои рекламные сообщения на мой адрес электронной почты, хотя я никогда не имел ними никаких дел....

Виталий   7 янв 2025   Freedom Finance Global


Платформа предлагает широкий выбор активов. Например, я здесь торгую валютой. В целом, площадка хорошая, хотя был один случай задержки перевода...

Алексей   22 дек 2024   Cauvo Capital


Быстрая регистрация - пару минут, документы базовые , не заставляют присылать фотки со всеми страницами паспорта, как некоторые. В общем никаких...

Демьян   18 дек 2024   NPBFX


Я торгую исключительно с использованием отложенных ордеров, и всё проходит безупречно. Проскальзывания здесь случаются крайне редко, а реквоты вообще...

Transhall   8 дек 2024   Cauvo Capital


Отзывы о Брокерах