5 правил успешной диверсификации

20 сентября 2018   БКС Мир инвестиций

«Не клади все яйца в одну корзину» – давно известная всем инвесторам поговорка, актуальность которой проверена временем и многочисленными системными коллапсами целых классов активов на фондовых рынках.

Как правильно разложить свои «золотые яйца» и в какие корзины – свой вариант может предложить, пожалуй, каждый эксперт, а особо экспрессивные даже с готовностью подерутся с другими специалистами, доказывая его правильность и эффективность.

Практика показывает, когда сообщество не может достичь консенсуса по спорному вопросу, это значит, что в конечном итоге очень многое зависит от конкретной ситуации. В случае диверсификации решающими факторами выступают цели инвестора, толерантность к риску и уровень доступности для него тех или иных финансовых инструментов.

Тем не менее, существуют пункты, по которым большинство специалистов сходятся во мнениях. Представляем вашему вниманию 5 советов по диверсификации портфеля, которые стоит принять на вооружение каждому инвестору.

1. Диверсификация – не прихоть, а необходимость


Процесс инвестирования – это процесс принятия решения в условиях неизвестности. Причем то, чего мы не знаем, может оказать гораздо большее влияние на финансовый результат, чем известные нам факты (эффект «черного лебедя»). Поэтому даже профессиональный глубокий анализ одной единственной компании не сможет обезопасить вас от потерь в случае непредвиденного стечения обстоятельств. Распределение средств между несколькими инвестициями позволяет существенно снизить потери при наступлении таких событий.

2. Не стоит переусердствовать с диверсификацией


«Заставь дурака богу молиться, он и лоб расшибет». С ростом числа ценных бумаг в портфеле с определенного момента значительно возрастают расходы на его формирование и ребалансировку. Кроме того, с ростом числа инвестиций существенно падает качество анализа каждой отдельно взятой бумаги и, как следствие, возрастает вероятность, что какая-либо из них даст отрицательный результат.

Также по мнению ряда именитых инвесторов, в частности известного гуру Уоррена Баффета, одновременно удачных и перспективных инвестиционных идей на рынке не может быть много. Поэтому «диверсификация ради диверсификации» – не самый лучший выбор. А оптимальное число бумаг в портфеле именно для вас зависит от ваших целей и аналитических возможностей – ценных бумаг, как и детей, должно быть столько, со сколькими вы способны справиться.

3.  Используйте разные классы активов


Рекомендуется не ограничиваться только акциями или только облигациями. Вкладывая в разные классы активов, вы защищаете свои накопления от системных рисков. Фьючерсы и опционы при грамотном использовании также могут помочь вам добиться наилучшего результата. И не стоит забывать про свободные средства! Небольшая доля кэша в портфеле позволит оперативно использовать новые возможности на рынке, а также сохранять занятые позиции в случае, если срочно потребовались средства на личные нужды. Также необходимо обращать внимание и на  диверсификацию по валютному признаку.

4. Проводите периодическую ребалансировку


Как бы качественно не был диверсифицирован портфель, через некоторое время баланс активов внутри него изменится из-за волатильности входящих в состав бумаг. Также может измениться конъюнктура рынка, и по ряду бумаг возрастут специфические риски. Рекомендуется как минимум раз в год пересматривать структуру своего портфеля и при необходимости приводить ее в соответствие с вашей инвестиционной стратегией.

5. Адекватно оценивайте свои возможности. Если все это слишком сложно – доверьте свой портфель профессионалам.


Современный фондовый рынок предлагает достаточное количество готовых решений по различным моделям формирования портфелей. Паевые инвестиционные фонды, биржевые ETF, структурные продукты – в конечном итоге эти варианты оказываются выгоднее, чем неумело сформированный «кое-как» портфель. Если у вас нет времени, навыков или желания самостоятельно заниматься распределением своих инвестиций, вы может выбрать готовый «коробочный» продукт или обратиться за консультацией к своему финансовому советнику.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Торгую в финам только в долгосрочку и только через мобильное приложение. Через приложение мне банально удобнее. В долгосрочку потому что планирую...

Саша   29 сен 2022   ФИНАМ


Доброго времени суток всем! Советую пострадавшим от этой компании обращаться в суд. Я с помощью своего юриста смогла вернуть всю сумму но без %....

Ирина   28 сен 2022   ITI Capital


Все основные инструменты есть, плюсом есть инструменты для выхода на международные бумаги без подключения платных ежемесячных тарифов. Позицию заняли...

Святослав   28 сен 2022   ФИНАМ


Тоже столкнулись с обманом этой конторы. Мама вложила деньги ,в прошлом году получила %, в этом 2 месяца мозги пудрят. За вывод говорят -32%. Что...

Светлана   27 сен 2022   ITI Capital


С фритрейдом дают хорошо экономить на покупке/продаже акций российских бумаг. Особенно сейчас когда утром покупаешь ее в росте, а к вечеру бумага...

Александр   26 сен 2022   ФИНАМ


Вот уже который день подряд СОЛИД брокер не выводит деньги с брокерского счета. Первое поручение подал 21.09.22 г на следующий день деньги не...

Максим   26 сен 2022   Солид


В принципе, с брокером NPBFX можно зарабатывать. За последние полгода удалось получить уже более 500т.р. Конечно, не без потерь. Были взлеты и...

IvanCo   25 сен 2022   NPBFX


Отзывы о Брокерах