Запуск процедуры прекращения БПИФов под управлением Финам Менеджмент

ООО Управляющая компания "Финам Менеджмент (далее - управляющая компания) 2 мая 2023 года приняла решение о прекращении БПИФов "Дивидендные Аристократы РФ" и "Дивидендные Аристократы США". Официальная информация будет раскрыта на сайте управляющей компании в течение пяти дней. Причин принятия решения о досрочном прекращении фондов несколько:

Для БПИФа "Дивидендные Аристократы РФ"

По оценкам "Финама", стабильность и предсказуемость дивидендных выплат в России по техническим и макроэкономическим причинам существенно снизилась. В результате стратегия БПИФ "Дивидендные Аристократы РФ", основывающаяся на дивидендах за прошлые периоды, стала неэффективной, а сам фонд менее привлекательным с инвестиционной точки зрения. Беспрецедентные события 2022 года изменили подход многих компаний к дивидендным выплатам - количество выплативших дивиденды эмитентов сократилось вдвое. При этом проблемы части компаний, приостановивших выплату дивидендов, могут быть временными, однако текущие правила не позволят им войти в состав БПИФа из-за приостановки выплат. Одновременно со снижением количества выплачивающих дивиденды компаний растет фактор непредсказуемости размера выплат, а из-за ограничений на движение капитала и санкций зарегистрированные вне РФ компании вынужденно приостанавливают дивидендные выплаты по своим депозитарным распискам. Такие компании автоматически не смогут войти в БПИФ, так как они в течение двух лет не будут выплачивать дивиденды, поскольку смена юрисдикции является длительным процессом.

Для БПИФа "Дивидендные Аристократы США"

При принятии решения о прекращении БПИФа "Дивидендные Аристократы США" управляющая компания руководствовалась принципами защиты интересов пайщиков в условиях возрастающих инфраструктурных рисков. В текущей ситуации, учитывая риск расширения блокирующих санкций, мы не можем гарантировать, что наши клиенты смогут в будущем свободно проводить сделки с паями фонда, ориентированного на иностранные активы.

Другим основанием прекращения фонда стали предстоящие изменения в Указание Банка России № 4129-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов". В частности, документ распространяет на недружественные иностранные активы, предназначенные для квалифицированных инвесторов, лимит в размере 40% стоимости активов фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов и предназначенных для широкого круга инвесторов (неквалифицированных инвесторов). С учетом того, что стратегия БПИФ "Дивидендные Аристократы США" предполагает инвестирование только в американские ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, дальнейшее существование паевого фонда становится в принципе невозможным.

В целях соблюдения интересов пайщиков управляющая компания планирует завершить все действия, связанные с прекращением фондов и выплатой денежных средств в максимально возможные короткие сроки, учитывая требования законодательства РФ. Планируется, что денежные средства от погашения инвестиционных паев будут перечислены на специальный депозитарный счет НРД для дальнейшей выплаты пайщикам в первой половине июля 2023 года.

Клиентам, владеющим паями БПИФов управляющей компании, ничего самостоятельно предпринимать не нужно. Паи фондов будут погашены автоматически, а денежные средства распределены по брокерским счетам клиентов, на которых учитывались данные паи. Управляющая компания планирует продать все ценные бумаги, входящие в состав имущества БПИФов, до конца этой недели. Таким образом, паи будут погашены по цене, близкой к текущей. Дальнейшая динамика фондового рынка, с момента продажи всех активов БПИФов до даты выплаты денежных средств, на сумму выплаты уже не повлияет.

ООО "Управляющая компания "Финам Менеджмент". Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00095 от 20.12.2002, выдана ФСФР России, без ограничения срока действия.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. До приобретения инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с Правилами Фонда.