Июнь 2023. Forbes пишет, что Америка движется к рецессии, которая явственно обозначится к концу текущего года. Для фондового рынка рецессия это всегда проблематично. И хотя S&P 500 отыграл часть своих потерь в 2022 году, если считать с января, ситуация может снова ухудшиться, если экономические условия станут более пессимистичными.
Готовы ли инвесторы к новой волне падения цен на акции? И так ли плох медвежий рынок? Или на нем все же можно зарабатывать. Попробуем разобраться.
Медвежий рынок — это продолжительный период падения цен на акции, характеризующийся снижением основного фондового индекса на 20% и более. Негативные настроения инвесторов в данном случае — ключевая движущая сила. Пессимизм инвесторов часто берет основы в ухудшающих экономических условиях, потому что за ними обычно следуют разочаровывающие результаты по доходам.
Отрасли и компании по-разному реагируют на экономические циклы. Например, акции потребительских товаров и коммунальных услуг часто в состоянии пережить рецессию без значительного снижения выручки. Тем не менее, этого недостаточно для поддержания стабильности цен на акции. Если инвесторы нервничают, цены на бумаги могут обрушиться без существенных изменений в бизнес-результатах.
Вот почему медвежьи рынки могут отправить вниз цены на акции даже самых крепких компаний. Это один из наиболее разочаровывающих аспектов медвежьего рынка, особенно для начинающих инвесторов, которые не сталкивались с подобным ранее.
Самый простой способ избежать медвежьего рынка — отказаться от акций. Но этот вариант не очень, если вам интересно долгосрочное накопление капитала и прочные будущие перспективы, что возможно только на фондовом рынке. Самый рабочий вариант — принять циклы спада как данность и использовать их для повышения долгосрочной доходности портфеля.
Ниже — базовые факты о медвежьих трендах, которые надо принять как данность и нормально к ним относиться:
Это все данные Forbes, которым можно доверять.
Медвежьи рынки являются естественной, органической, нормальной частью инвестиционного процесса, если вы на рынке долго. Признайте этот факт, примите его и сосредоточьтесь на использовании медвежьих эпизодов для увеличения долгосрочной прибыли.
Основная формула получения прибыли заключается в том, чтобы купить актив и удерживать его до тех пор, пока стоимость не вырастет. Многие инвесторы сосредотачиваются на второй половине формулы, ожидая роста стоимости своих акций. Но медвежьи рынки создают возможность для получения прибыли по-другому — за счет снижения цены покупки. Вы покупаете бумаги по более низким ценам и получаете больше акций из расчета на вложенный доллар. Более высокая доля акций даст вам возможность получить большую прибыль по мере восстановления рынка. Более трети (34%) самых сильных торговых дней за последние два десятилетия пришлись на переходный период от медвежьего рынка к бычьему… Прежде чем стало очевидно, что стартует новый цикл.
Приведем пример. Допустим, вы решили инвестировать в SPDR S&P 500 ETF (SPY) в начале 2020 года, когда инвесторы мощно паниковали по поводу того, как пандемия повлияет на мировую экономику.
Во время последней недели февраля 2020 года по 23 марта 2020 года цена SPY упала с $311,50 до $218,26. Если бы вы купили четыре акции по $300 каждая, к сентябрю вы получили бы $200 нереализованной прибыли, не считая дивидендов. Сегодня эти четыре акции выросли бы примерно на $477, несмотря на медвежий рынок 2022 года. Это годовая доходность, равная примерно 13%.
Проще говоря, покупка по низкой цене настраивает вас на большую прибыль на растущих рынках. Это также снижает риск падения на будущих медвежьих рынках. Стратегии инвестирования во время медвежьего рынка: ключевые подходы
Инвестировать в медвежий рынок эмоционально непросто, поэтому многие инвесторы избегают этого. Придерживайтесь своего плана, даже если стоимость вашего портфеля мощно колеблется. Это в том случае, если у вас долгосрочная стратегия.
Соблюдайте спокойствие, следуя правилам…
Вы сможете убедиться, прочитав текст ниже, что медвежьи рынки могут выглядеть катастрофическими в моменте, но по факту они оказываются с отличными возможностями для заработка.
Один из наиболее заметных медвежьих рынков — коллапс технологического сектора в начале 2000-х годов. Nasdaq начал снижаться в феврале 2000 года и не восстанавливался вплоть до 2014 года. Повсеместно пострадали акции технологических компаний, что вызвало широкомасштабную панику среди акционеров.
В декабре 1999 года акции Microsoft превысили $58 с поправкой на дробление акций. Год спустя, после того, как пузырь «доткомов» лопнул, акции упали более чем на 50%. Это была минимальная ценовая точка. Сегодня одна акция MSFT стоит $320. Если бы вы купили Microsoft на ее пике в 1999 году, вы бы в конечном итоге заработали деньги — просто дождавшись восстановления.
История могла бы выглядеть еще более убедительно, если бы вы практиковали DCA на медвежьем рынке «доткомов». Предположим, вы бы ежемесячно инвестировали $250 в Microsoft в период с декабря 1999 по декабрь 2004 года. Вы бы потратили $15 250 и приобрели около 535 акций. Сегодня этот портфель стоил бы около $170 000 без учета дивидендов.
Медвежьи рынки также создают возможности для покупки устойчивых к рецессии акций. Давайте рассмотрим в качестве примера розничную сеть Walmart. В сентябре 2008 года акции Walmart торговались примерно по $60 за акцию с поправкой на дробление. Затем медвежий рынок опустил цену примерно до $47. Затем цена акций держалась где-то между $40 и $50 до 2012 года.
Если бы вы постоянно инвестировали в Walmart во время медвежьего цикла, вы бы выстроили позицию со средней стоимостью одной акции около $50. Сегодня Walmart торгуется примерно за $150.
При высокой инфляции в 4,9% дивидендные акции предлагают один из лучших способов побороть инфляцию и создать надежный поток дохода.
1 | NPBFX | 72% | |||
2 | Cauvo Capital | 69% | |||
3 | Тинькофф Инвестиции | 57% | |||
4 | Открытие Брокер | 56% | |||
5 | Октан-Брокер | 55% | |||
6 | ВТБ | 54% | |||
7 | Риком-Траст | 47% | |||
8 | КапиталЪ | 46% | |||
9 | Русс-Инвест | 46% | |||
10 | АЛОР БРОКЕР | 45% |
Максим 2 окт 2024 AGlobalTrade
MarcAntony 19 сен 2024 AGlobalTrade
Alekey Sergeev 16 сен 2024 NPBFX
Match 15 сен 2024 Cauvo Capital
Артурчик 6 сен 2024 AGlobalTrade
Александр 27 авг 2024 NPBFX
Den6512 26 авг 2024 Cauvo Capital