Евро дорожает на фоне снижения доходности UST10

В понедельник, 11 октября, торги по евро завершились снижением. Евро подешевел к доллару США на 0,19% до 1,1552. США и Канада отмечали национальные праздники День Благодарения и День Колумба. Из-за выходного дня долговой рынок США был закрыт. Показатель доходности 10-летних казначейских облигаций США достиг в пятницу высокого уровня за четыре месяца. Он сейчас является ключевым индикатором для трейдеров и инвесторов из-за ожиданий сокращения программы QE Федрезервом и неопределенности с потолком госдолга США.

Сентябрьские данные по занятости показали, что рост числа занятых в США замедлился. Тем не менее, данные за август были пересмотрены с повышением. Уровень безработицы снизился до минимума за 18 месяцев. Снижение показателя списывают на дефицит рабочей силы. Рост доходности указывает на сокращение QE в ноябре.

Давление на евро вызвал своими заявлениями главный экономист ЕЦБ Филип Лейн. Он заявил в понедельник, что в Еврозоне наблюдается ранняя стадия энергетического шока, и добавил, что нет повода для изменения денежно-кредитной политики. Лейн считает, что штамм Дельта не станет серьезной внутренней проблемой для Еврозоны, а скачок инфляции временный и не имеет большого значения в среднесрочной перспективе.

В Банке Англии считают иначе. Глава ЦБ Эндрю Бейли предупредил о потенциально разрушительном периоде инфляции для британских клиентов, если политики не предпримут никаких действий. Член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Майкл Сондерс согласился с инвесторами, которые сделали ставку на ранее повышение процентной ставки по мере ускорения инфляции.

Запланированная статистика (GMT+3)

• В 09:00 Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за август.
• В 12:00 Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь.

Текущая ситуация

На момент написания обзора основные валюты показывают смешанную динамику. Евро торгуется в небольшом плюсе. Дорожает с открытия азиатской сессии на фоне коррекционного движения доллара. Пока неизвестно получится у покупателей усилить восходящее движение или нет, поскольку снижаются фьючерсы на американские индексы.  

Начинается сезон отчетности за 3 квартал.  Проблемы в цепочках поставок, а также высокие цены энергоносители и другие товаров усилили опасения в отношении прибылей компаний. К этому еще нужно добавить китайскую заразу, которая распространилась по рынку недвижимости. Evergrande пропустила свой третий раунд выплат по облигациям.

Технический анализ

Пара евро/доллар торгуется 1,1560. Рост составляет 0,08%. Покупатели удержали уровень 1,1550 (проекция трендовой линии, проведенной по минимумам 1,1529 и 1,1541). Сейчас они встретились с сопротивлением 1,1563 (lb).  Учитывая поддержку от кросс-пар с евро, есть высокая вероятность прорыва к уровню 1,1582.

Доходность 10-летних облигаций США снижается. Если на торгах в Европе падение доходности продолжится, то повысится аппетит к риску, что положительно скажется на динамике пары евро/доллар. Из новостей стоит обратить вниманием на данные ZEW Германия и еврозона. Если данные не разочаруют, что рост курса евро ускорится.