ММВБ на этой неделе протестирует 1900-1920 пунктов

В ходе прошедшей пятницы индекс ММВБ продолжил снижение (-0,67%, 1934 пункта). Объемы прибавили до максимума за неделю. Мы оцениваем последние дни скорее негативно. По-видимому, индекс ММВБ в течение недели протестирует 1900-1920 пунктов.

Индекс S&P 500 на закрытии торгов изменился незначительно (+0,03%, 2415 пунктов). Торговая активность сократилась до минимума в этом году, что связывают с выходным днем в понедельник. Данные по ВВП вышли лучше ожиданий (по факту +1,2%, консенсус-прогноз +0,8%).

Азия на утро понедельника преимущественно повышается. Одной из тем торгов выступает заявление представителя ФРС относительно силы американской экономики, которая может выдержать большое число повышений ставки, чем ожидается на текущий момент.

Фьючерс на S&P 500 торгуется около 2415 пунктов. В настоящее время мы отдаем предпочтение попыткам продолжить рост. Поиск моментов для продаж рекомендуем в случае возвращения ниже 2380-2390.

Фьючерс на нефть сорта Brent тестирует район $52. Позитивный вариант предполагает возобновление роста от $50-51 с целью $55-57 и выше. В негативном сценарии “дно” будет достигнуто ориентировочно в районе $45-47.

Фьючерс на золото достиг $1265. Текущие колебания по золоту мы склонны рассматривать скорее в пользу покупателей. В течение недели ждем попытки продолжить рост к $1280-1300. Шансы на рост сократятся, если котировки вернутся ниже $1250-1260.

Индекс ММВБ откроет торги понедельника, скорее всего, нейтрально. Начало недели, по нашему мнению, пройдет на фоне сохранения соотношения сил на стороне продавцов. В следующие сессии высоки шансы на снижение к 1900-1920 пунктам по индексу ММВБ, где вероятны новые попытки возобновить рост. Значимым сопротивлением на неделю выступает 1960-1970 пунктов. Закрытие одного из дней выше данного рубежа предположительно могло бы стать признаком изменения ситуации в  пользу покупателей.

Существенное влияние на итоги недели могут оказать комплексные данные по рынку труда США за месяц, которые будут опубликованы в пятницу.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) в последние недели наблюдается сокращение волатильности, что может свидетельствовать о подготовке к новому тренду. Будущее движение, вероятно, будет определено направлением выхода из диапазона 105 000-107 000 – 113 000-115 000.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) в течение недели ждем новые попытки возобновить рост от 56 000-56 500.

Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась незначительным повышением. Азия торгуется в сдержанном плюсе.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам – покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ;

Спекулянтам – покупки около 1900-1920 пунктов, или в случае возвращения выше 1960-1970; продажи от 2050-2070, 2130-2150.