Инвесторы вновь ищут защиту в золоте

На мировых фондовых биржах в начале новой недели сохранялись коррекционные настроения, которые отчасти поддерживал спокойный макроэкономический фон. Напряженность вокруг второй по величине экономики мира Китая тем временем нарастает и теперь коснулась сектора недвижимости и связанных с ним отраслей. Данный факт усиливает риски сильной просадки на открытии китайских бирж в среду после продолжительных выходных.

В остальном на рынках перешли к поиску защитных активов в период турбулентности и, похоже, золото наряду с золотодобывающими компаниями готово как минимум на время взять на себя эту роль.

Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ теряли 1,5-2,2% во главе с высокотехнологичным сектором. На биржах продолжалась коррекция в условиях нейтрального макроэкономического фона и ожиданий ужесточения тона ФРС в середине этой недели. Индекс S&P 500 при этом опустился к среднесрочной поддержке 4350 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), при закреплении ниже которой можно ожидать более существенной просадки, вплоть до движения к 4120-4150 пунктам (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 2,2%, оказавшись помимо прочего под давлением данных об ускорении производственной инфляции Германии в августе до пика за более чем 40 лет. На биржах также опасаются дефолта второго по величине застройщика Китая Evergrande Group и возможных негативных последствий в финансовом, строительном и сырьевых секторах не только самой страны, но и всей мировой экономики.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в существенном минусе и падали примерно на 1-1,5%, приостановив снижение у краткосрочных поддержек 73 долл и 69 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

Преодоление указанных уровней укажет на риски развития падения к 70 долл и 66 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). Во вторник цены, вероятно, продолжат реагировать на общемировой аппетит к риску и динамику доллара, а в среду инвесторы смогут оценить в том числе еженедельные данные по запасам в США.

Рынок завтра. Индексы РФ

Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии пытались отступить от внутридневных минимумов, но оставались ниже ключевых поддержек в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3980 и 1710 пунктов соответственно), что усиливает риски развития нисходящего движения по ходу недели. С другой стороны, индикаторы на открытии торгов образовали гэпы (в частности, по индексу Мосбиржи между 4013 и 3991 пунктом), которые могут закрыть при улучшении внешнего фона в ближайшие сессии. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3930-4030 пунктов.