Ежу понятный теханализ. Осциллятор RSI - что это за зверь?

Каждое утро наши эксперты публикуют теханализ основных акций российского рынка. Для новичка в инвестициях это кажется необъяснимой магией: как можно посмотреть на график и увидеть там некие фигуры, которые предсказывают рост или падение цены акции? Что обозначают линии разного цвета? Кого на рынке называют быками и медведями? Мы продолжаем серию статей, в которых максимально просто объясним основные понятия — так, чтобы, читая рубрику Теханализ, вы могли сказать: «А! Так это ежу понятно».

Сегодня попробуем разобраться с осциллятором RSI. Осцилляторы - это опережающие индикаторы. Это значит, что они «опережают» сегодняшние показатели и позволяют «заглядывать в будущее». Есть разные виды осцилляторов: стохастик, MACD и другие. Но RSI, пожалуй, используется чаще остальных.

RSI (Relative Strength Index) — индекс относительной силы. Он показывает, кто сейчас влияет на цену сильнее — продавцы или покупатели. Исходя из этого, можно предполагать, как будут развиваться события дальше.

На картинке RSI — это дополнительный график, который появляется под основным. На нем очерчена зона, внутри которой движется линия цены. Пока цена находится внутри этой зоны — все спокойно. А если она из нее выходит — это отклонение от нормы, признак перекупленности или перепроданности (подробнее об этих понятиях читайте здесь).

Разбираем на примере. Комментирует эксперт БКС Валерий Емельянов

Данный осциллятор используется уже почти полвека, и за это время пока только набирает популярность среди трейдеров. Математически он устроен просто: средний прирост цены (в процентах) делится на среднее падение (тоже в процентах) за определенный период, например, последние две недели.

Для удобства RSI отображают в виде процентов от максимально возможной дроби. Получается шкала от 0 до 100 единиц: чем ближе к максимуму, тем сильнее перекос в пользу покупателей, чем ближе к минимуму, тем сильнее доминируют продавцы. Такое нарушенное равновесие неизбежно приводит к развороту. Есть разные подходы к настройке RSI. Стандартные используют дневной график с периодом в 14 дней и сигнальными уровнями — 30% (перепродано) и 70% (перекуплено). Например, на графике Сбер с апреля 2022 г. по март 2023 г. выдал 9 сигналов, в том числе 3 на покупку и 6 на продажу.

Как и любой осциллятор, RSI доказывает свою эффективность на множестве повторений, то есть не дает гарантированных сигналов всегда, но дает положительный результат в сумме. Особенно важно, что сигналы приходят ДО того, как произошел разворот графика: в среднем за 1–2 дня при указанных настройках.

Для трейдера главное неудобство в том, что за явным и правдоподобным сигналом, например, на покупку, не обязательно последует такой же явный и четкий сигнал на продажу. Разворот на графике может случиться и без ухода RSI за границы 30–70%. То есть в работе приходится использовать сразу несколько технических инструментов.